Цены на AI-облачные услуги выросли на 25%, конкуренция на платформах усиливается

Компании, занимающиеся AI-облачными услугами, в последнее время смещают акцент с аренды GPU на бизнес в области платформ AI-инфраструктуры, основываясь на недавних результатах. Спрос на AI-вычисления превышает краткосрочное предложение, что приводит к переоценке цен и структуры контрактов.

Nebius и CoreWeave недавно объявили о своих результатах, продемонстрировав как растущий спрос на AI-облачные услуги, так и бремя крупных капитальных вложений. Результаты обеих компаний показывают, что фокус рынка смещается не только на объемы обеспечения GPU, но и на конкуренцию в области программного обеспечения и операционных возможностей.

CoreWeave расширяет контракты с крупными клиентами на основе своего бизнеса в области AI-облачных услуг. Анализ, представленный Odaily, указывает на то, что недавние результаты CoreWeave являются примером быстрого расширения индустрии поставщиков AI-облачных услуг (CSP).

Odaily сообщает, что 13 октября в 15:58 по корейскому времени аналитик qinbafrank опубликовал анализ, в котором говорится, что недавние результаты CoreWeave и Nebius показывают быстрое расширение индустрии поставщиков AI-облачных услуг. Однако, поскольку это анализ, представленный посредником, необходимо различать цифры, озвученные каждой компанией в их отчетах и письмах акционерам.

Общим моментом в результатах обеих компаний является нехватка предложения для AI-вычислений. В анализе говорится, что средний годовой доход от новых контрактов Nebius во втором квартале превысил 20 миллионов долларов США за МВт (примерно 2,83 миллиарда вон), и некоторые проекты достигли уровня 20-25 миллионов долларов США за МВт.

Рост цен не является равномерным для всех ресурсов GPU. В анализе, представленном Odaily, говорится, что цена SKU GPU CoreWeave в июле выросла примерно на 25%, а цена устаревших GPU Nebius также увеличилась более чем на 30% по сравнению с первым кварталом. Краткосрочные цены на экстренные мощности были представлены в диапазоне от 40 до 50 миллионов долларов США за МВт (примерно от 5,67 до 7,09 миллиарда вон).

Переоценка цен сначала проявляется в высококачественных ресурсах, которые могут быть немедленно использованы, таких как краткосрочные мощности, новые поколения GPU, крупные кластеры и AI-инференция для производства. В то же время, существующие вычислительные ресурсы с низким приоритетом или фиксированной ценой на длительный срок не могут отразить такой же уровень роста цен.

Модель дохода также меняется. В анализе говорится, что Nebius использует легкую модель активов с привлечением капитальных партнеров, в то время как CoreWeave снижает бремя инвестиций в GPU через долгосрочные контракты и финансовые инструменты на уровне активов. Долгосрочные контракты и финансовая структура используются для снижения начальных затрат на центры обработки данных и закупку GPU.

Тем не менее, амортизация и финансовые затраты по-прежнему остаются бременем. Анализ, на который ссылается Odaily, указывает на то, что обе компании все еще находятся на этапе крупных капитальных вложений, и амортизация и финансовые затраты оказывают давление на рентабельность.

CSP означает поставщика облачных услуг. AI-облачные услуги представляют собой инфраструктуру, которая объединяет GPU, сети, хранилища, инструменты развертывания и функции автоматизации операций, необходимые для обучения и инференции моделей. Если ранее основное внимание уделялось аренде GPU по времени, то в последнее время конкуренция расширилась до того, кто сможет более надежно предоставить клиентам полную среду для работы с реальными AI-сервисами.

Nebius предлагает платформу, охватывающую данные, обучение моделей и развертывание. В анализе говорится, что Nebius выбирает направление, которое сочетает собственные возможности AI-инфраструктуры и программного обеспечения с AI-центрами обработки данных, построенными с привлечением партнерского капитала.

CoreWeave также расширяет свои услуги в направлении интеграции AI-исследований, инференции и среды выполнения агентов. Это показывает, что конкуренция CSP смещается с простого обеспечения GPU на программное обеспечение, сети, хранилища и автоматизацию операций. Ранее мы сообщали, что NVIDIA объяснила структуру поставки GPU, CPU и сетей, необходимых для обучения и инференции крупных AI-моделей, через платформу, такую как CoreWeave и Nebius.

На внутреннем рынке эта тенденция приводит к вопросу, кто управляет вычислительной инфраструктурой и устанавливает цены, а не к самим AI-микросхемам. Нехватка GPU отражается на переговорной способности по ценам и структуре контрактов, и AI-облачные компании пытаются поглотить бремя капитальных вложений через долгосрочные контракты и платформенные услуги.

Похожие тенденции наблюдаются и в корпоративной среде AI-операций. Мы сообщали, что Spectro Cloud выпустила локальную платформу для инференции, которая запускает AI-модели внутри компании. Это показывает, что конкуренция в области AI-инфраструктуры не ограничивается только арендой GPU в публичном облаке, но также охватывает частную инфраструктуру, операции инференции и контроль данных.

Анализ недавних результатов CoreWeave и Nebius показывает, что спрос на AI-вычисления по-прежнему превышает предложение, и одновременно меняются цены, контракты и платформенные стратегии. Следующей точкой наблюдения станет скорость поставок новых мощностей и то, насколько долгосрочные контракты могут компенсировать амортизацию и финансовые затраты.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.