لغو معافیت نفتی ایران و تشدید وضعیت در تنگه هرمز، نوسانات دارایی‌های ریسک‌پذیر افزایش می‌یابد

در تاریخ 8 ژوئیه، توجه بازارهای جهانی به تشدید مجدد وضعیت در خاورمیانه معطوف شده است. ایالات متحده نه تنها دامنه حملات نظامی خود به ایران را گسترش داده، بلکه معافیت فروش نفت ایران را نیز لغو کرده است. خطرات امنیتی در تنگه هرمز دوباره افزایش یافته و قیمت نفت جهانی به طور موقت حدود 5 درصد افزایش یافته است که نشان‌دهنده این است که بازار شروع به محاسبه مجدد عدم قطعیت در تأمین انرژی کرده است.

اکنون این رویداد تنها یک درگیری نظامی نیست، بلکه خطرات حمل و نقل انرژی و زنجیره تأمین جهانی به طور همزمان در حال افزایش است. ایران همچنان بر کنترل خود بر تنگه هرمز تأکید می‌کند، در حالی که ارتش ایالات متحده سطح تهدید حمل و نقل در این منطقه را به «جدی» افزایش داده است که نشان‌دهنده وجود تغییرات شدید در حمل و نقل انرژی جهانی است. از سوی دیگر، عربستان سعودی برنامه‌ریزی کرده است تا خط لوله نفتی خود در دریای سرخ را گسترش دهد که نشان می‌دهد کشورهای تولیدکننده نفت اصلی در حال برنامه‌ریزی برای مسیرهای حمل و نقل جایگزین به منظور کاهش وابستگی به تنگه هرمز هستند.

در زمینه سیاست‌های پولی، رئیس فدرال رزرو، ویلیامز، اظهار داشت که کاهش قیمت انرژی به بهبود تورم کوتاه‌مدت کمک می‌کند، اما سیاست‌های کنونی هنوز در موقعیت مناسبی قرار دارد و هیچ راهنمایی واضحی برای جهت‌گیری نرخ بهره در آینده ارائه نمی‌دهد و همچنان بر اساس داده‌های اقتصادی سیاست‌ها را تنظیم خواهد کرد.

قابل توجه است که ریسک در بخش فناوری بازار سهام ایالات متحده نیز افزایش یافته است. نوسان‌پذیری شاخص نزدک 100 به بالاترین سطح خود در بیش از 20 سال رسیده است و معاملات مرتبط با هوش مصنوعی همچنان به شدت متمرکز است. برخی از مؤسسات وال استریت شروع به استفاده از گزینه‌ها برای پوشش ریسک کرده‌اند و به تدریج سرمایه‌ها را به سمت صنایع دفاعی مانند مراقبت‌های بهداشتی و مصرف ضروری منتقل می‌کنند که نشان‌دهنده فشار بر روی سهام فناوری با ارزش‌گذاری بالا برای تحقق سود است.

در بازار ارزهای دیجیتال، بیت‌کوین همچنان در حال تثبیت در یک محدوده است و نقدینگی بازار در کوتاه‌مدت عمدتاً بر روی دو سطح 62500 دلار و 60000 دلار در پایین و همچنین 64300 دلار و 67700 دلار در بالا متمرکز است. با ادامه اختلالات ناشی از رویدادهای کلان، قیمت‌ها ممکن است همچنان در اطراف موقعیت‌های با اهرم بالا برای تسویه نقدینگی نوسان داشته باشند و نوسانات کوتاه‌مدت انتظار می‌رود که در سطح بالایی باقی بماند. بازار همچنان باید به تغییرات وضعیت خاورمیانه، قیمت نفت و احساسات ریسک جهانی توجه کند.