OranjeBTC запускает DIGY11, первый ETF акций привилегированного типа в экосистеме Bitcoin с ежемесячными выплатами

• Новый ETF изначально будет включать привилегированные акции, выпущенные компаниями Strategy и Strive, с ежемесячными выплатами в реалах, валютной защитой и ежедневной ликвидностью;
• При текущих рыночных условиях фонд оценивает годовые выплаты, эквивалентные CDI, увеличенные примерно на 3% до 5%, не учитывая колебания стоимости паев;
• Разработанный компанией OranjeBTC в партнерстве с 3R Investimentos и MarketVector, DIGY11 ожидает своего дебюта на B3 в начале сентября

Рио-де-Жанейро, 12 августа 2026 года -- OranjeBTC (B3: OBTC3), Бразильская компания Bitcoin, объявляет о запуске Digital Yield ETF (DIGY11), первого ETF, зарегистрированного на B3, посвященного международным привилегированным акциям, выпущенным компаниями экосистемы Bitcoin.

Структурированный для осуществления ежемесячных выплат в реалах, DIGY11 будет управляться 3R Investimentos, с индексом, предоставленным MarketVector, и фидуциарным управлением Banco Daycoval. Начальный портфель будет состоять из привилегированных акций, выпущенных компанией Strategy через STRC и компанией Strive через SATA. Фонд будет иметь валютную защиту, ежедневную ликвидность и ожидает своего дебюта на B3 в начале сентября.

"Мы разработали DIGY11 на основе революции, которую Strategy и Strive проводят на рынке капитала США. Это инструменты, которые сочетают в себе регулярный доход с высокой защитой активов, поддерживаемые некоторыми из крупнейших балансов в Bitcoin в мире. Наша задача заключалась в том, чтобы превратить эту инновацию в местный продукт, торгуемый в реалах и доступный через B3", - утверждает Гильерме Гомес, основатель и CEO OranjeBTC.

Ежемесячный доход и доступ к глобальной цифровой экономике {#h-ezhemesyachnyy-dokhod-i-dostup-k-global'noy-tsifrovoy-ekonomike}

DIGY11 будет торговаться в реалах на B3, с ежедневной ликвидностью и валютной защитой. Доходы от международных активов портфеля будут конвертированы и распределены ежемесячно в реалах среди пайщиков, с учетом расходов и других условий фонда.

При текущих рыночных условиях фонд оценивает годовые выплаты, эквивалентные CDI, увеличенные примерно на 3% до 5%. Эта оценка не учитывает колебания стоимости паев и не представляет собой гарантии доходности.

Изначально портфель будет состоять из привилегированных акций, выпущенных компанией Strategy через STRC и компанией Strive через SATA, при этом STRC будет представлять собой наибольшую долю в начальной композиции. Эти инструменты были структурированы для осуществления регулярных выплат в долларах и выпускаются компаниями, которые сохраняют Bitcoin как значительную часть своих балансов.

DIGY11 не будет инвестировать напрямую в Bitcoin и не стремится заменить прямую экспозицию к активу. Его предложение заключается в том, чтобы предоставить альтернативу дохода для портфелей, с соответствующей защитой активов и доступом к глобальной цифровой экономике. С момента их запуска, и несмотря на все еще короткую историю, инструменты, составляющие портфель, показали меньшую волатильность, чем Bitcoin.

Структура ETF объединяет эту стратегию в местный и прозрачный продукт, с объективными критериями составления, ежедневным раскрытием портфеля и стоимости паев и ежедневной торговлей на B3.

"Инвестору не нужно открывать счет за границей, проводить валютные операции или индивидуально выбирать каждый актив. Кроме того, местная структура может предложить большую налоговую эффективность по сравнению с прямыми инвестициями за границей. DIGY11 превращает международную стратегию, которая еще недостаточно доступна, в местный, прозрачный и торгуемый на бирже продукт", - объясняет Гига Феррейра, CFO OranjeBTC.

Индекс, разработанный OranjeBTC и MarketVector {#h-indeks-razrabotannyy-oranjebtc-i-marketvector}

ETF будет отслеживать индекс MarketVector Bitcoin Treasury Preferred Equity BRL Hedged, методология которого была разработана компанией OranjeBTC в партнерстве с MarketVector, входящей в группу VanEck, одного из ведущих глобальных управляющих активами с более чем 200 миллиардами долларов США активов под управлением.

Индекс выбирает, основываясь на объективных критериях, привилегированные акции, выпущенные публичными компаниями экосистемы Bitcoin, с акцентом на инструменты, которые котируются, имеют долгосрочный характер или не имеют срока погашения, и структурированы для осуществления регулярных выплат в долларах.

Методология учитывает такие факторы, как ликвидность, доля Bitcoin в балансе, размер корпоративных резервов, уровень заемного капитала и историю выплат дивидендов. Эмитенты, превышающие установленные лимиты заемного капитала, теряют право на участие, что подчеркивает акцент на более устойчивых имущественных структурах.

DIGY11 также включает валютную защиту, стремясь уменьшить влияние колебаний между долларом и реалом на результаты фонда.

"Мы создали прозрачную методологию, основанную на объективных критериях и подготовленную для отслеживания эволюции этой категории. Это относительно новый рынок, но он уже объединяет значимых эмитентов, ликвидные инструменты и устойчивые балансы", утверждает Гомес.

Высокая имущественная защита {#h-vysokaya-imushchestvennaya-zashchita}

Одним из основных принципов стратегии является имущественная сила эмитентов, чьи привилегированные акции входят в индекс. Учитывая годовые обязательства по выплатам и вычитая обязательства с приоритетом перед этими инструментами, совокупные резервы Strategy и Strive составляют примерно 2,80 долларов США наличными и 28 долларов США в Bitcoin на каждый доллар, выплачиваемый ежегодно двумя компаниями.

Другими словами, доступные наличные средства в одиночку составляют около двух с половиной лет выплат. Включая резервы в Bitcoin, общая имущественная защита составляет примерно 30 лет выплат по текущим ценам.

"Центральный пункт тезиса — это сила балансов. На каждый доллар годовой выплаты существует значительная имущественная защита в Bitcoin и наличных. Это уникальная структура, которая сочетает в себе регулярный доход с глобальными, ликвидными и дефицитными активами", утверждает Гомес.

Эта имущественная защита не является гарантией платежа или доходности. Активы остаются в балансах эмитентов, не выделяются в пользу фонда или его участников, и доля защиты в Bitcoin варьируется в зависимости от цены актива. DIGY11 — это ETF с переменным доходом, не имеет гарантии от FGC и подвержен рыночным, кредитным, ликвидным рискам и политикам распределения эмитентов.

Инновация, созданная в США и доступная в Бразилии {#h-innovatsiya-sozdannaya-v-ssha-i-dostupnaya-v-brazilii}

Strategy была пионером в категории, ныне известной как "Цифровой Кредит" — привилегированные бессрочные акции, структурированные для генерации регулярного дохода в долларах США, поддерживаемые корпоративными балансами, которые сохраняют значительные резервы Bitcoin. Эти инструменты являются ценными бумагами имущественного характера, а не долговыми инструментами, предназначенными для генерации дохода, а не для получения экспозиции к цене Bitcoin.

Категория быстро росла. Чуть более чем через год после своего запуска STRC от Strategy превысил 10 миллиардов долларов США в номинальной стоимости в обращении, с среднедневным объемом торгов около 160 миллионов долларов США за последние 30 дней. Strive стала вторым эмитентом в категории, выпустив SATA в ноябре 2025 года, структурировав свою базу капитала вокруг этого инструмента и привлекая более 780 миллионов долларов США.

Обе компании продолжают проводить распределения без перерывов с момента запуска своих инструментов, включая период сильной коррекции цены Биткойна. DIGY11 предоставит бразильским инвесторам доступ к этой инновации через регулируемый, локально зарегистрированный и торгуемый в реалах на B3 инструмент.

"Цифровой кредит — это новый класс активов, и видеть его приход к инвесторам Латинской Америки через местный и регулируемый инструмент — это именно тот тип расширения, для которого был создан STRC", утверждает Майкл Сейлор, основатель и генеральный директор Strategy.

Фонд будет владеть ценными бумагами обоих эмитентов, и индекс был разработан для включения других эмитентов по мере выполнения ими критериев приемлемости.

"Цифровой кредит эволюционирует от новаторской идеи одной компании к настоящему классу активов с множеством эмитентов и растущим глобальным спросом. Запуск индекса и ETF, структурированных вокруг этой категории, представляет собой важный шаг к предоставлению дохода, обеспеченного Биткойном, инвесторам по всему миру", заявил Мэтт Коул, председатель совета директоров и генеральный директор Strive.

Стратегические партнеры {#h-parceiros-estrategicos}

OranjeBTC является идеологом продукта, консультантом фонда и основным инвестором. Компания также разработала, в сотрудничестве с MarketVector, методологию индекса.

3R Investimentos будет отвечать за управление портфелем и реализацию стратегии. MarketVector будет выступать в качестве поставщика индекса, осуществляя его расчет и поддержку. Банк Daycoval будет отвечать за фидуциарное управление и регуляторные операции фонда.

"Мы собрали группу партнеров с взаимодополняющими компетенциями и лидеров в своих областях: OranjeBTC, 3R Investimentos, MarketVector и Daycoval. Эта комбинация знаний, управления, структурирования, распределения и инфраструктуры была ключевой для внедрения инновационной международной стратегии для бразильского инвестора", утверждает Томас Авад, основатель 3R Investimentos.

Запуск DIGY11 знаменует собой вход OranjeBTC в разработку финансовых продуктов, ориентированных на цифровую экономику, и расширяет ее деятельность за пределы управления собственным казначейством.

"С момента нашего основания мы ясно дали понять, что OranjeBTC будет больше, чем просто казначейская компания. Мы хотим способствовать созданию финансовой инфраструктуры экосистемы Биткойна, разрабатывать новые продукты и приближать эту новую экономику к бразильским инвесторам", утверждает Гильерме Гомес.