Зарабатывайте, пока льется «дождь»: обзор последних достижений ведущих бессрочных DEX

Согласно последним ончейн-данным, ситуация на рынке децентрализованных бирж бессрочных контрактов (Perp DEX) стала относительно ясной. По объему торгов за 24 часа лидирует Aster с показателем $121,2 млрд, за ним следует Lighter с $86,16 млрд, на третьем месте — Hyperliquid с $59,58 млрд, а edgeX и ApeX Protocol занимают четвертое и пятое места с $50,6 млрд и $21,22 млрд соответственно.

Общий объем торгов на этих пяти платформах превышает $338 млрд, что прочно закрепляет их доминирование во всем сегменте Perp DEX.

Инвесторам и трейдерам, желающим глубже изучить сегмент Perp DEX, стоит сосредоточиться на динамике этой пятерки лидеров, чтобы понять общее направление развития рынка. В связи с этим данная статья от BlockBeats подробно рассматривает последние ключевые события, обновления продуктов и активность сообществ этих 5 платформ, помогая читателям получить полное представление о текущем состоянии рынка децентрализованных деривативов.

Lighter

1. Инсайдеры намекают на объем финансирования Lighter в $1,5 млрд.

Недавно инсайдер, который точно предсказал приобретение Echo компанией Coinbase и оценку Kalshi в $12 млрд, в похожей загадочной манере намекнул, что объем финансирования Lighter достиг $1,5 млрд. Эта новость вызвала широкий резонанс в сообществе, и хотя официально она не подтверждена, предыдущие точные прогнозы инсайдера придают этим слухам вес.

С точки зрения рыночных показателей, данные Polymarket указывают на высокие ожидания инвесторов в отношении Lighter: 88% вероятности того, что полностью разводненная оценка (FDV) в первый день превысит $20 млрд, и 55% — что она перешагнет отметку в $40 млрд. Тем временем цена на внебиржевом (OTC) рынке остается стабильной около $80.

2. CEO Lighter намекает на аирдроп во время крупных праздников

Последний намек CEO Lighter в Twitter дал сообществу более четкое представление о сроках аирдропа. Он прямо заявил, что программа начисления баллов за второй квартал завершится до конца года, но не 31 декабря, и написал в твите: «праздники в этом году будут жаркими», намекая на захватывающий праздничный сезон.

Учитывая эту информацию, сообщество в целом предполагает, что аирдроп, скорее всего, состоится во время самого важного праздника западного мира — Рождества.

Данные Polymarket дополнительно подтверждают это ожидание, показывая, что вероятность завершения аирдропа Lighter к 31 декабря достигает 90%. Это означает, что участники могут получить долгожданное вознаграждение в токенах до конца года.

3. Корректировка правил второго сезона Lighter

В этом месяце Lighter объявила об изменениях в правилах распределения баллов для второго сезона по сравнению с первым. Каждую пятницу будет распределяться 200 000 баллов, охватывающих торговую активность со среды по следующий вторник. Механизм распределения стал более диверсифицированным и учитывает множество факторов, таких как объем торгов, баланс активов, состояние казны, коэффициенты ликвидации и кредитного плеча, показатели P&L и категории сделок.

Стоит отметить, что между баллами и торговыми метриками нет простой линейной зависимости. Например, удвоение объема торгов может принести в три раза или в 1,5 раза больше баллов, так как этот нелинейный дизайн призван поощрять более разнообразное торговое поведение. Платформа внедрила систему обнаружения «сибилов», сочетающую полную и частичную автоматизацию, позволяющую каждому пользователю иметь до 10 аккаунтов без штрафов, при этом любое превышение этого лимита влечет за собой санкции.

Более подробную информацию можно найти в официальной документации.

4. Токеномика и дорожная карта продукта

Две недели назад основатель Lighter провел AMA на русском языке, раскрыв ключевую информацию:

Lighter планирует выделить 25-30% токенов на аирдроп баллов за первый и второй сезоны, при этом общая доля сообщества достигнет 50%. Оставшаяся часть будет использована для будущих аирдропов, партнерских программ и спонсируемых проектов.

Что касается продукта, запуск функции спотовой торговли ожидается в конце октября или начале ноября, с первоначальным листингом основных активов, таких как ETH и BTC, за которыми последуют избранные мем-коины и партнерские проекты.

Дорожная карта на ближайшие 6-12 месяцев: внедрение функции кросс-маржи к концу года, позволяющей использовать спотовые активы в качестве обеспечения для бессрочных контрактов; запуск расширения смарт-контрактов EVM «sidecar» в начале следующего года; запуск деривативов на RWA (драгоценные металлы и связанные с криптовалютой акции) к концу года; выпуск функций опционов и даркпула запланирован на следующий год и конец года соответственно.

5. Арбитражные возможности

Пользователь сообщества Your Quant Guy поделился стратегией Arbitrage Alpha для Lighter с годовой доходностью около 51,5%.

6. Показатели данных

Согласно созданному сообществом дашборду и данным lighterlytics, рост показателей Lighter очевиден. Текущий TVL Lighter составляет 1,15 млрд, а темп роста за последние три месяца достиг 481%.

Доход за 24 часа достиг $598 тыс., что свидетельствует о высокой торговой активности на платформе. Доминируют поставщики ликвидности: доля рынка Premium Maker составляет 81,9%, а Premium Taker — 11,6%.

Десять лучших трейдеров на Lighter в основном фокусируются на торговле парами ETH и HYPE. Трейдер, занимающий первое место, имеет преобладающую короткую позицию по ETH с общей стоимостью позиции $25,52 млн, реализованной прибылью $3,21 млн, 83 исполненными сделками и 20 открытыми позициями.

Aster

1. План аирдропа третьей фазы

6 октября Aster плавно перешла к плану вознаграждений третьей фазы «Aster Dawn», который продлится 5 недель до 9 ноября. Этот план представляет инновационную многомерную систему начисления баллов Rh, учитывающую такие факторы, как объем торгов, длительность удержания активов, активы экосистемы ASTER (например, asBNB, USDF), реализованные прибыли и убытки, а также вклад от рефералов команды.

Основные моменты плана Dawn: 4% от общего предложения ASTER выделено специально для аирдропа третьей фазы; спотовая торговля впервые включена в систему начисления баллов и больше не ограничивается бессрочными контрактами; определенные торговые пары (такие как AT, AT, AT, ON и др.) получают бонус 1,2x к баллам; стандартная комиссия за рефералов команды составляет 10%, при этом «киты» могут претендовать на более высокий уровень. Баллы пересчитываются еженедельно для обеспечения справедливости, а конкретная формула держится в секрете, чтобы предотвратить фиктивную торговлю (wash trading).

Вознаграждения за вторую фазу стали доступны для проверки с 10 октября, а вывод средств начался 14 октября без ограничений по периоду блокировки.

2. Запуск обратного выкупа

В октябре Aster официально запустила план обратного выкупа токенов для третьей фазы (S3). После завершения выкупа токены будут переведены на тот же адрес, что и при выкупе S2, после чего начнется распределение аирдропа S3.

Основываясь на оценочной ежедневной комиссии платформы в $15 млн, рынок ожидает, что общая сумма обратного выкупа превысит $200 млн. Ряд членов сообщества и аналитиков полагают, что если этот план выкупа продолжит реализовываться, это может подтолкнуть цену ASTER к целевому уровню в $10.

Что касается анализа выкупа, твит KOL Michael Liu дает дополнительные идеи и подробности: текущая оценка Aster значительно занижена; все токены раунда KOL были либо выкуплены OTC по текущей цене, либо полностью разблокированы и сильно сконцентрированы; внутренний лимит Binance на финансирование Aster отсутствует. Эти факторы в совокупности формируют бычью фундаментальную логику.

3. Мобильное приложение и конкурс AI-трейдинга

Приложение Aster официально запущено в iOS App Store и Google Play Store, позволяя пользователям торговать в любое время и в любом месте. Это знаменует собой важную веху для платформы с точки зрения пользовательского опыта.

Более того, состоялся запуск «Aster Vibe Trading Arena». Это мероприятие ориентировано на лучших в мире AI-трейдеров и разработчиков, с общим призовым фондом 50 000 токенов ASTER. Участникам необходимо создать автоматизированную AI-систему «Vibe Trader», способную совершать сделки в реальном времени через API Aster. Команда-победитель также получит возможность установить долгосрочное партнерство с Aster.

График конкурса: заявки принимаются с 21 октября по 3 ноября, а окончательные победители будут объявлены не позднее 21 ноября. Процесс судейства включает первичный отбор Aster, голосование сообщества и окончательное решение основной команды.

Кроме того, вдохновленный nof1 (@the_nof1), проект MoneySharks запустил аналогичный конкурс по торговле бессрочными контрактами на Aster с участием шести больших языковых моделей, каждая из которых начинает с 1 BNB (около $1100). На данный момент все шесть моделей находятся в убыточном состоянии, а первое место, как и в результатах тестов nof1, занимает deepseek.

Hyperliquid

1. Третий сезон на горизонте

Известный участник сообщества Raccoon Chan (@RaccoonHKG) сделал предположение о «третьем сезоне в ноябре» на основе подсказок, указывая на то, что план аирдропа Hyperliquid за третий квартал будет запущен в ноябре. Эта новость воодушевила пользователей, активно участвующих в торгах.

2. Значительные достижения обновления HIP-3

Обновление HIP-3, активированное 13 октября, принесло существенные изменения в экосистему. Самая яркая история успеха — trade.xyz и запуск XYZ100, токенизированных фьючерсов на индекс Nasdaq 100, отслеживающих 100 крупнейших нефинансовых компаний США. В первый же день объем торгов продуктом превысил $35 млн, что свидетельствует о высоком рыночном спросе.

Согласно Hyperliquid News: trade.xyz достиг нового исторического максимума по ежедневному объему торгов, достигнув $77,57 млн. За 24 часа он принес $37 789 дохода, а общая сумма дохода превысила $217 000. Основываясь на текущем тренде роста, некоторые аналитики полагают, что к Рождеству объем торгов trade.xyz превзойдет показатели признанной платформы dYdX.

Стоит упомянуть, что trade.xyz в настоящее время полностью открыт, доступ к нему имеют только пользователи, находящиеся в начале очереди.

3. Эффект Robinhood

После того как Robinhood запустил HYPE 23 октября, токен показал рост цены на 25% за день. Что еще важнее, наблюдается устойчивая поддержка покупателей. По словам arthur.hl (@ArthuronH), Robinhood в настоящее время ежедневно покупает HYPE на сумму около $3,7 млн по сравнению с $2,4 млн всего несколько дней назад. Чистый темп покупок даже превысил показатели SOL, что демонстрирует высокий спрос на HYPE со стороны традиционных финансовых платформ.

4. Нативный протокол HyperEVM

Hyperliquid Daily (@HYPERDailyTK) составил и обобщил информацию о нативном протоколе HyperEVM, представив HyperEVM как ключевой выбор для разработчиков — от DeFi-протоколов до инновационных приложений.

edgeX

1. Доход от комиссий edgeX за 24 часа превзошел Hyperliquid

Согласно данным Artemis «Top Chains by Fees», edgeX обошел Hyperliquid с доходом от комиссий за 24 часа в размере $2,3 млн, став новым королем ончейн-комиссий. Это подчеркивает высокую торговую активность и вовлеченность пользователей платформы.

С точки зрения притока средств через мосты, edgeX занимает второе место по чистому притоку за последние 24 часа, уступая только Ethereum, что демонстрирует высокую привлекательность для капитала.

2. Сигнал о TGE стал еще более четким

Официальный Twitter edgeX запустил опрос, который привлек большое внимание: «Готовим кое-что особенное для основной сети. Если наш талисман — Maru (тюлень), каким должен быть тикер токена?» Этот твит набрал более 111 000 просмотров и 141 ответ за 24 часа, что было интерпретировано многими СМИ как четкий сигнал о скором TGE.

Администраторы edgeX дополнительно подтвердили в Telegram-группе, что вопросы, связанные с TGE, продвигаются по плану. Начиная с этой недели, команда будет постепенно публиковать соответствующую информацию и вскоре проведет звонки сообщества и сессии вопросов и ответов, чтобы пользователи получили полное представление о токеномике и плане распределения.

ApeX

1. Запуск аирдропа баллов Ape Season 1

ApeX официально запустила основную программу баллов Season 1 6 октября, ознаменовав начало масштабной акции по стимулированию пользователей, которая продлится почти три месяца. Программа стартовала с подготовительного этапа 29 сентября и продлится до 28 декабря, охватывая 12 эпох.

В рамках первого сезона установлен призовой фонд в 69 миллионов баллов APE, при этом еженедельно распределяется 5,75 миллиона баллов. Распределение происходит каждую среду в 8:00 UTC на основе данных об активности пользователей за предыдущую неделю.

Каналы получения баллов включают: объем торгов (60%); реферальная система (20%); казна TVL (10%); операции ликвидации (5%); доход от удержания (5%).

Кроме того, если вы присоединитесь к команде ApeX Fleet, вы также получите соответствующий бонусный множитель, основанный на еженедельном объеме торгов команды. Пользователи могут получить множитель баллов от 1,05x до 1,5x: объем торгов $5 млрд дает 1,05x, $10 млрд — 1,10x, $30 млрд — 1,15x, $50 млрд — 1,20x, $80 млрд — 1,30x, а лучшие команды с объемом более $100 млрд получат максимальный множитель 1,5x.

Кроме того, предусмотрено несколько специальных бонусов: дополнительные множители за депозиты через сеть Mantle; стейкинг токенов APEX на срок от 3 до 24 месяцев дает бонусы разных уровней; ранние участники подготовительного этапа получают бонус за раннее внедрение; пользователи с историей торгов на таких платформах, как Hyperliquid, Aster, EdgeX и др., также могут получить «Бонус первопроходца DEX».

2. Сотрудничество с Kaito AI: программа поддержки авторов на $100 000

ApeX в партнерстве с Kaito AI запустила программу стимулирования авторов, которая продлится более двух месяцев, с общим призовым фондом до $100 000 USDT. Программа проходит с 27 октября по 4 января 2026 года и разделена на пять двухнедельных циклов, вознаграждая 100 лучших авторов в каждом цикле призом в $20 000.

Рейтинг авторов основан на комплексной оценке по трем направлениям:

Качество контента составляет наибольшую долю (50%) и охватывает анализ рынка, туториалы по платформе ApeX, обмен торговыми стратегиями, дискуссии об индустрии DeFi и контент о мем-культуре. Это означает, что как глубокие исследовательские материалы, так и легкие креативные работы имеют шанс на вознаграждение.

Социальное взаимодействие составляет 30%, учитывая в основном лайки, комментарии и ретвиты в Twitter. Это побуждает авторов не только создавать качественный контент, но и активно взаимодействовать с сообществом для расширения своего влияния.

Вклад в развитие экосистемы составляет 20%, оценивая реальную роль авторов в продвижении экосистемы ApeX, например, привлечение новых пользователей и популяризацию функций.

Особо стоит отметить, что авторы, которые также являются активными трейдерами, могут получить дополнительные бонусы. Еженедельный объем торгов в $500 000 дает множитель баллов 1,25x, а выше $2 млн — множитель 2x. Кроме того, наиболее активные авторы могут получить скидку до 30% на торговые комиссии.

3. Конкурс AI-трейдинга

AI Trading Arena, запущенная 20 октября, предоставляет площадку для любителей алгоритмической торговли, чтобы продемонстрировать свои навыки. Конкурс имеет призовой фонд 25 000 USDT и поддерживает торговых AI-ботов, работающих через API/SDK.

Платформа предоставляет каждому участвующему фонду начальный капитал в размере $5 000 и предлагает кредитное плечо до 100x.

4. Клуб трейдеров ApeX

Ориентируясь на опытных пользователей платформы, ApeX представила программу Trader Club. Программа проходит с 17 октября по 13 ноября, длится 4 недели, с еженедельным распределением вознаграждений в размере $2 000 USDT, всего $8 000.

Требованием для входа является обязательная верификация объема торгов за 6 месяцев, чтобы гарантировать, что участники являются действительно активными трейдерами. Клуб представляет собой эксклюзивное Telegram-сообщество, предоставляющее платформу для глубоких дискуссий и обмена информацией среди состоятельных трейдеров, формируя сплоченное сообщество элитных трейдеров.