Инвесторы собираются распорядиться трастовым фондом в 217 миллионов долларов, голосуя за сохранение своего Bitcoin SPAC

Акционеры SilverBox Corp IV должны проголосовать во вторник за четырехмесячное продление, которое может предотвратить ликвидацию SPAC. Однако даже если это пройдет, это не сохранит 217 миллионов долларов, связанных с предложенной сделкой Bitcoin SPAC с инвестиционной компанией Parataxis Holdings.

Встреча назначена на 11 августа в 10:00 по восточному времени. SilverBox хочет перенести срок завершения своей бизнес-комбинации с 19 августа на 19 декабря и убрать лимит на выкуп чистых материальных активов в 5 000 001 долларов. Каждое из двух поправок требует как минимум двух третей голосов, поданных акционерами, присутствующими и имеющими право голосовать. Обе поправки должны быть одобрены и реализованы, чтобы продление вступило в силу.

Акционеры не голосуют за саму сделку с Parataxis, которая, по словам SilverBox, потребует отдельной встречи. Одобрение дало бы SPAC больше времени, в то время как инвесторы, которые своевременно и правильно выберут выкуп, могут выкупить свои акции независимо от того, как или голосуют ли они.

SilverBox сообщила о 217 134 228 долларов в своем трасте на 30 июня и оценила, что выкупы на встрече по продлению будут стоить около 10,85 долларов за публичную акцию. Она предупредила, что остаток после действительных выборов может составить лишь небольшую долю от суммы на июнь.

Оставшиеся деньги после выкупов могут определить, закроется ли сделка Bitcoin SPAC. Последнее заявление о регистрации слияния требует, чтобы объединенная компания получила как минимум 25 миллионов долларов чистыми деньгами и эквивалентами после выкупов и транзакционных расходов. В расчет могут быть включены оставшиеся трастовые фонды и финансирование, завершенное при закрытии. Parataxis может отказаться от этого условия в определенных обстоятельствах.

Первоначальное объявление о сумме до 640 миллионов долларов было максимальным, а не обязательным закрывающим капиталом. Оно объединяло до примерно 240 миллионов долларов от сделки и связанного финансирования, подлежащего выкупам, с опцией продать до 400 миллионов долларов акций после закрытия через линию капитала Yorkville. Максимум предполагал отсутствие выкупов из траста и полное использование постзакрывающего финансирования.

Parataxis отдельно привлекла 31 миллион долларов в виде привилегированных акций и использовала около 30,8 миллиона долларов для покупки примерно 263,78 Bitcoin в августе 2025 года, согласно заявлению о слиянии. Этот Bitcoin отделен от траста SilverBox. Соглашение о привилегированных акциях предоставляет инвесторам право по выбору, после даты окончания соглашения о слиянии и по письменному уведомлению, если не согласовано иное, требовать свою долю Bitcoin или выручки от продажи.

Тем не менее, контракт на слияние Bitcoin SPAC представляет собой вторую неопределенность. В мае было подано заявление, которое перенесло его конечную дату на 6 августа. Основное соглашение дает любой стороне условное право на расторжение через письменное уведомление после этой даты. Запись SilverBox в SEC не показала более поздних поправок, отказов или раскрытий о расторжении до 9 августа, поэтому публичная запись не установила, остается ли сделка в контракте. Прохождение даты само по себе не доказало расторжение.

Если две поправки не пройдут, и SilverBox не закроет никакую бизнес-комбинацию до 19 августа, она должна прекратить операции, кроме как для ликвидации. Она должна выкупить публичные акции в течение 10 рабочих дней. Затем она будет стремиться к ликвидации, подлежащей одобрению совета директоров и оставшихся акционеров, а также обязательствам перед кредиторами на Каймановых островах. Ее варранты истекут без стоимости при ликвидации.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.