ایردراپ کریپتو چیست؟ توکن‌های رایگان، شرایط واجد شرایط بودن و تله‌های مالیاتی

در تاریخ 29 نوامبر 2024، یک صرافی آتیه دائمی به نام هایپرلیکوید 31٪ از کل عرضه توکن خود را به کاربران که در این پلتفرم معامله کرده بودند، توزیع کرد. هیچ تخصیص سرمایه‌گذاری ریسکی برای رقیق کردن این توزیع وجود نداشت. هیچ برنامه امتیازی با نسبت‌های تبدیل مبهم وجود نداشت. پروتکل به سادگی به این نگاه کرد که چه کسی از محصول استفاده کرده است، تخصیص آن‌ها را بر اساس فعالیت‌های معاملاتی محاسبه کرد و توکن‌ها را ارسال کرد. برخی از معامله‌گران فعال تخصیص‌هایی به ارزش شش رقم دریافت کردند. چند نفر از آن‌ها بیش از یک میلیون دلار دریافت کردند. توکن HYPE با قیمت 2 دلار راه‌اندازی شد و در عرض چند هفته به بالای 30 دلار معامله شد و این ایردراپ را به ارزشمندترین ایردراپ در تاریخ کریپتو تبدیل کرد و به‌طور موقت، دارایی با ارزش بازار بزرگتری از برخی توکن‌هایی که معامله می‌شد، شد. این رویداد استثنایی بود، اما مکانیزم پشت آن، توزیع توکن‌ها برای پاداش به کاربران اولیه و راه‌اندازی یک جامعه غیرمتمرکز، به یکی از الگوهای تعریف‌کننده اقتصاد کریپتو تبدیل شده است. این راهنما توضیح می‌دهد که ایردراپ‌ها چگونه کار می‌کنند، مدل‌هایی که تکامل یافته‌اند، استراتژی‌هایی که کیف‌پول‌ها را برای واجد شرایط بودن قرار می‌دهند، کلاهبرداری‌هایی که از این فرمت سوءاستفاده می‌کنند و تعهدات مالیاتی ایالات متحده که اکثر دریافت‌کنندگان خیلی دیر متوجه آن می‌شوند. خلاصه

• ایردراپ کریپتو توکن‌های رایگان را به آدرس‌های کیف‌پول توزیع می‌کند و معمولاً به کاربران اولیه پروتکل، دارندگان خاص توکن یا شرکت‌کنندگانی که فعالیت‌های واجد شرایط زنجیره‌ای را تکمیل می‌کنند، پاداش می‌دهد.
• ایردراپ‌ها از توزیع‌های ساده به پاداش‌های پیچیده بازگشتی، برنامه‌های مبتنی بر امتیاز و کمپین‌های فیلتر شده سیبیل تکامل یافته‌اند که سعی در تمایز کاربران واقعی از کشاورزان صنعتی دارند.
• در ایالات متحده، توکن‌های ایردراپ شده به عنوان درآمد عادی در ارزش بازار منصفانه هنگام دریافت، مشمول مالیات هستند و این باعث ایجاد مسئولیت مالیاتی فوری می‌شود، صرف نظر از اینکه آیا توکن‌ها فروخته می‌شوند یا خیر، تله‌ای که بسیاری از دریافت‌کنندگان را زمانی که قیمت توکن‌ها بعداً کاهش می‌یابد، گرفتار می‌کند.

کلمه "ایردراپ" به واژگان کریپتو زود وارد شد و از سقوط‌های تأمین نظامی قرض گرفته شد: توکن‌هایی که از بالا به کیف‌پول‌ها تحویل داده می‌شوند، بدون درخواست و (در ابتدا) غیرمنتظره. اولین ایردراپ‌ها خام بودند: پروتکل‌ها توکن‌ها را به هر آدرس اتریوم که هرگز معامله کرده بود، یا به دارندگان یک توکن خاص توزیع می‌کردند، به عنوان یک تمرین بازاریابی برای ایجاد آگاهی. این توکن‌ها اغلب بی‌ارزش بودند و استراتژی بی‌توجه بود، معادل کریپتو پرتاب بروشور از یک هواپیما. آنچه ایردراپ‌ها را از یک ترفند بازاریابی به یک مکانیزم اقتصادی جدی تبدیل کرد، مدل بازگشتی بود: پاداش دادن به افرادی که قبلاً از یک محصول استفاده کرده بودند قبل از اینکه بدانند پاداشی در راه است. این تغییر ظریف همه چیز را تغییر داد. به جای توزیع توکن‌ها برای ایجاد آگاهی، پروتکل‌ها شروع به توزیع توکن‌ها برای پاداش دادن به پذیرش واقعی اولیه کردند و انگیزه‌ها را بین پروتکل و کاربران متعهد آن همسو کردند. ایردراپ بازگشتی به طور مؤثر به یک اعطای سهام تأخیری برای کاربران اولیه تبدیل شد، مکانیزمی بدون پیشینه در فناوری سنتی. هیچ شرکتی در وب2 هرگز به طور بازگشتی به کاربران اولیه خود با سهام مالکیت جبران نکرده است. پروتکل‌های کریپتو این کار را به طور معمول انجام می‌دهند و این عمل میلیاردها دلار را به میلیون‌ها کیف‌پول از زمان تأسیس الگو توسط یونی‌سواپ در سپتامبر 2020 توزیع کرده است.

چگونه ایردراپ‌ها کار می‌کنند: مکانیک‌ها از عکس‌برداری تا ادعا

مکانیک‌های یک ایردراپ مدرن الگوی ثابتی را دنبال می‌کنند، اگرچه جزئیات بین پروتکل‌ها متفاوت است.

فرآیند با یک عکس فوری آغاز می‌شود: در یک شماره بلوک خاص، پروتکل وضعیت هر کیف پولی که با آن تعامل داشته را ثبت می‌کند. این عکس فوری لحظه‌ای از زمان را ثبت می‌کند، یک رکورد ثابت از اینکه چه کسی از محصول استفاده کرده، چقدر از آن استفاده کرده و چه کاری انجام داده است. تاریخ‌های عکس فوری معمولاً فقط پس از گذشت آن‌ها اعلام می‌شوند، تا از بازی کردن کاربران با سیستم جلوگیری شود و آن‌ها نتوانند قبل از مهلت به تعامل بشتابند. برخی پروتکل‌ها چندین عکس فوری در تاریخ‌های مختلف می‌گیرند و تخصیص‌ها را به سمت استفاده پایدار به جای تعاملات یک‌باره وزن‌دهی می‌کنند.

پس از عکس فوری، پروتکل تخصیص‌ها را محاسبه می‌کند. معیارها متفاوت هستند اما به طور کلی ترکیبی از عوامل را پاداش می‌دهند: حجم کل معاملات، تعداد تعاملات، مدت زمان استفاده (چند ماه کیف پول فعال بوده است)، گستره فعالیت (چند ویژگی مختلف پروتکل استفاده شده است) و به طور فزاینده‌ای، ارزیابی‌های کیفی از اینکه آیا استفاده به نظر ارگانیک یا مصنوعی می‌رسد. فرمول تخصیص مهم‌ترین تصمیم طراحی ایردراپ است، زیرا تعیین می‌کند چه کسی بهره‌مند می‌شود و چقدر. فرمول‌های وسیع که به هر کاربر حداقل تخصیص می‌دهند (حداقل ۴۰۰ UNI در Uniswap) حداکثر دسترسی را به همراه دارند اما ارزش هر کاربر را رقیق می‌کنند. فرمول‌های باریک که به شدت حجم یا مدت زمان را وزن‌دهی می‌کنند، ارزش را در کاربران قدرتمند متمرکز می‌کنند اما خطر حذف اعضای جامعه‌ای که بیشتر از مشارکت در حاکمیت بهره‌مند می‌شوند را به همراه دارند.

پس از محاسبه تخصیص‌ها، پروتکل یک صفحه ادعا منتشر می‌کند، معمولاً یک برنامه وب اختصاصی که در آن کاربران کیف پول خود را متصل کرده و توکن‌های خود را ادعا می‌کنند. فرآیند ادعا شامل امضای یک معامله است که قرارداد هوشمند توزیع را فعال می‌کند تا توکن‌های تخصیص‌یافته را به کیف پول متصل‌شده آزاد کند. اکثر ایردراپ‌ها یک مهلت ادعا تعیین می‌کنند، معمولاً ۳۰ تا ۹۰ روز، که پس از آن توکن‌های ادعا نشده به خزانه پروتکل بازمی‌گردند یا دوباره توزیع می‌شوند. این مهلت ایجاد فوریت می‌کند و اطمینان حاصل می‌کند که تخصیص‌ها به اعضای فعال جامعه می‌رسد و نه اینکه به طور نامحدود در کیف پول‌های غیرفعال باقی بمانند.

برخی ایردراپ‌ها به طور کامل فرآیند ادعا را نادیده می‌گیرند و توکن‌ها را مستقیماً به کیف پول‌های واجد شرایط ارسال می‌کنند، اگرچه این رویکرد به دلایل دوگانه از محبوبیت افتاده است: این کار مسئولیت مالیاتی فوری برای دریافت‌کنندگان آمریکایی که توکن‌ها را درخواست نکرده‌اند ایجاد می‌کند (بیشتر در مورد این موضوع در زیر)، و می‌تواند سردرگمی فیشینگ را تحریک کند، جایی که کاربران توکن‌های ناشناخته‌ای را در کیف پول‌های خود می‌بینند و با آن‌ها تعامل می‌کنند، که ممکن است به قراردادهای مخرب متصل شوند.

تکامل: از ایردراپ‌های دارنده به پاداش‌های بازگشتی

تاریخ ایردراپ‌های ارزهای دیجیتال داستانی از افزایش پیچیدگی در پاسخ به یک سوال به ظاهر ساده است: چه کسی شایسته توکن‌هاست؟

نسل اول ایردراپ‌ها، تقریباً از ۲۰۱۷ تا ۲۰۱۹، به این سوال پاسخ داد: "همه". پروژه‌ها توکن‌ها را به تمام دارندگان ETH، تمام کاربران یک پروتکل خاص DeFi یا هر کسی که یک فرم را پر کرده بود توزیع کردند. توکن‌ها معمولاً بی‌ارزش یا تقریباً بی‌ارزش بودند و هدف اصلی آگاهی بود: وارد کردن نام توکن به کیف پول‌ها و ردیاب‌های پرتفوی به امید اینکه برخی از دریافت‌کنندگان بیشتر تحقیق کنند. این مدل به صورت پخش و دعا بود و نرخ موفقیت آن با این توصیف مطابقت داشت.

نسل دوم، که با ایردراپ UNI یونی‌سواپ در سپتامبر 2020 آغاز شد، به "افرادی که از محصول ما استفاده کرده‌اند" پاسخ داد. یونی‌سواپ 400 توکن UNI (به ارزش تقریبی 1200 دلار در زمان راه‌اندازی) به هر کیف پولی که هرگز در این پلتفرم مبادله‌ای انجام داده بود، توزیع کرد و تخصیص‌های بیشتری برای تأمین‌کنندگان نقدینگی در نظر گرفت. این ایردراپ به صورت بازگشتی بود: کاربرانی که ماه‌ها یا سال‌ها قبل از وجود توکن با یونی‌سواپ تعامل داشته‌اند، بر اساس استفاده تاریخی خود تخصیص‌هایی دریافت کردند. این مدل در هم‌راستایی مشوق‌ها زیبا بود: به کاربران واقعی و اولیه‌ای که ریسک استفاده از یک پروتکل اثبات‌نشده را به جان خریده بودند، پاداش می‌داد و قدرت حاکمیتی را به کاربرانی که به احتمال زیاد محصولی را که بر آن حاکم بودند، درک می‌کردند، توزیع می‌کرد. ایردراپ UNI مهم‌ترین رویداد در تاریخ ایردراپ‌ها است زیرا الگوی هر ایردراپ بزرگ بعدی را تعیین کرد.

نسل سوم، که از 2022 تا 2024 ادامه داشت، مدل بازگشتی را با معیارهای چندسطحی و تدابیر ضد سیبیل اصلاح کرد. ایردراپ OP اپتیمیزم تخصیص‌ها را بر اساس چندین معیار وزن‌دهی کرد: تاریخچه استفاده از اتریوم، مشارکت در حاکمیت، تعامل چندپروتکلی و فعالیت پل‌زنی. ایردراپ ARB آربیتروم از یک سیستم امتیاز استفاده کرد که رفتارهای خاصی را پاداش می‌داد: پل‌زنی به آربیتروم، انجام تراکنش‌های منظم در طول زمان و استفاده از چندین پروتکل در زنجیره. این ایردراپ‌ها نسبت به رویکرد حداقل ثابت یونی‌سواپ هدفمندتر بودند و عمق و مدت استفاده را به جای صرفاً وجود داشتن پاداش می‌دادند.

نسل چهارم، که در اوج خود در 2024-2025 قرار داشت، برنامه‌های امتیازی را به عنوان یک لایه مشوق پیش از ایردراپ معرفی کرد. به جای یک سورپرایز بازگشتی، پروتکل‌ها به‌طور علنی به کاربران گفتند: "از محصول ما استفاده کنید، امتیاز کسب کنید و امتیازها در تاریخ آینده به توکن‌ها تبدیل خواهند شد." امتیازهای استیکینگ EigenLayer، امتیازهای اکوسیستم Blast، تکه‌های Ethena و ده‌ها مورد دیگر از این مدل استفاده کردند. برنامه‌های امتیازی یک مشکل را حل کردند، رفتار کاربران را در زمان واقعی به جای به‌طور بازگشتی هم‌راستا کردند، اما مشکل دیگری ایجاد کردند: آن‌ها استفاده ارگانیک را به کشاورزی محاسبه‌شده تبدیل کردند، سرمایه‌ای را جذب کردند که به محض توقف انباشت امتیازها، خارج می‌شد و یک دینامیک سفته‌بازی را معرفی کردند که نسبت تبدیل نامشخص، بازارهای ثانویه برای تجارت امتیازها را به وجود آورد. نسل پنجم، که توسط مدل توزیع مستقیم Hyperliquid نمایندگی می‌شود، تا حدی واکنشی به نسل چهارم بود: بدون امتیاز، بدون تخصیص VC، فقط پاداش‌های بازگشتی به کاربران واقعی. اینکه آیا این رویکرد به استاندارد جدید تبدیل می‌شود یا یک استثنا بستگی به این دارد که آیا پروتکل‌ها می‌توانند بدون تأمین مالی VC که برنامه‌های امتیازی برای تکمیل آن طراحی شده‌اند، خود را حفظ کنند.

بزرگ‌ترین ایردراپ‌ها در تاریخ ارزهای دیجیتال

شما ممکن است همچنین دوست داشته باشید:

اهمیت مالی ایردراپ‌ها بهترین‌طور از طریق رویدادهایی که این دسته را تعریف کردند، درک می‌شود. هر مطالعه موردی انتخاب‌های طراحی مختلف و پیامدهای آن‌ها را نشان می‌دهد.

ایردراپ UNI یونی‌سواپ (سپتامبر 2020) 15% از کل عرضه را به کاربران گذشته توزیع کرد. حداقل تخصیص 400 UNI در زمان راه‌اندازی حدود 1200 دلار ارزش داشت و در اوج تاریخی UNI به 16800 دلار رسید. این ایردراپ به حدود 250,000 آدرس رسید و در اوج قیمت‌ها 1.1 میلیارد دلار ارزش توزیع کرد. این مدل بازگشتی را تأسیس کرد و ساختار حاکمیتی را برای مهم‌ترین صرافی غیرمتمرکز ایجاد کرد.

ایردراپ ENS (نوامبر 2021) به کاربرانی که دامنه‌های خدمات نام اتریوم را ثبت کرده بودند، پاداش داد و تخصیص‌ها بر اساس مدت و تعداد ثبت‌نام‌ها وزن‌دهی شد. ثبت‌نام‌کنندگان اولیه دامنه که نام‌ها را برای سال‌ها نگه داشته بودند، تخصیص‌هایی به ارزش ده‌ها هزار دلار دریافت کردند. این ایردراپ به خاطر پاداش دادن به تعهد بلندمدت به یک کالای عمومی به جای فعالیت مالی قابل توجه بود.

ایردراپ ARB آربیتروم (مارس 2023) 11.5% از کل عرضه را به کاربران اولیه شبکه لایه دوم توزیع کرد. تخصیص‌ها بر اساس امتیاز محاسبه شد و معیارهایی از جمله پل زدن، فراوانی تراکنش، مدت زمان استفاده و تعامل با پروتکل‌های متعدد را شامل می‌شد. حداکثر تخصیص‌ها از 10,000 دلار فراتر رفت و ایردراپ به بیش از 600,000 آدرس رسید. ایجاد همزمان DAO آربیتروم با خزانه‌ای به ارزش 3.5 میلیارد دلار، ARB را به یکی از مهم‌ترین راه‌اندازی‌های توکن حاکمیتی در تاریخ ارزهای دیجیتال تبدیل کرد.

ایردراپ JUP ژوپیتر (ژانویه 2024) به کاربران aggregator DEX پیشرو سولانا پاداش داد. این ایردراپ به خاطر مقیاس خود در سولانا، که به صدها هزار کیف پول رسید، و به خاطر نوسانات راه‌اندازی آن که تقاضای بالا رابط ادعا را تحت فشار قرار داد و ساعت اول معاملاتی پر هرج و مرجی را ایجاد کرد، قابل توجه بود. ژوپیتر به‌طور بعدی دورهای اضافی ایردراپ را انجام داد و توکن‌ها را در چندین رویداد به جای یک توزیع واحد توزیع کرد.

ایردراپ HYPE هایپرلیکوئید (نوامبر 2024) 31% از کل عرضه را به کاربران پلتفرم بدون تخصیص VC توزیع کرد. این ایردراپ از نظر ارزش به ازای هر کاربر، با ارزش‌ترین در تاریخ ارزهای دیجیتال بود و برخی از معامله‌گران فعال تخصیص‌هایی به ارزش صدها هزار دلار دریافت کردند. HYPE با حدود 2 دلار راه‌اندازی شد و در عرض چند هفته بالای 30 دلار معامله شد و به ارزشی کاملاً رقیق که به‌طور موقت از 30 میلیارد دلار فراتر رفت، رسید. این ایردراپ به خاطر مدل توزیع عادلانه‌اش و نشان دادن این که یک پروتکل می‌تواند بدون رقیق‌سازی سرمایه‌گذاری، یک جامعه را راه‌اندازی کند، به‌طور گسترده‌ای جشن گرفته شد.

ایردراپ EIGEN ایگن‌لیر (می 2025) توکن‌ها را به کاربرانی که ETH را از طریق زیرساخت استیک مجدد پروتکل دوباره استیک کرده بودند، توزیع کرد. این ایردراپ یکی از مورد انتظارترین‌ها در تاریخ ارزهای دیجیتال بود، با توجه به میلیاردها دلار واریز شده در قراردادهای ایگن‌لیر، اما همچنین یکی از بحث‌برانگیزترین‌ها بود: نسبت تبدیل امتیاز به توکن کمتر از آنچه بسیاری از واریزکنندگان انتظار داشتند، بود و محدودیت‌های جغرافیایی کاربران را در چندین حوزه قضایی مستثنی کرد. این موضوع خطرات کشاورزی ایردراپ مبتنی بر امتیاز را روشن کرد: تبدیل نامشخص، خطر جغرافیایی و عدم تطابق بین انتظارات واریزکنندگان و تصمیمات پروتکل.

چگونه خود را موقعیت‌دهی کنید: استراتژی‌هایی که کارساز بوده‌اند

در حالی که هیچ ایردراپی تضمین شده نیست، تحلیل‌های گذشته از ایردراپ‌های موفق الگوهای ثابتی را نشان می‌دهد که به‌طور تاریخی کیف پول‌ها را برای تخصیص‌های قابل توجه واجد شرایط کرده است.

از پروتکل‌ها به‌طور زودهنگام و مداوم استفاده کنید. ارزشمندترین تخصیص‌های ایردراپ به کیف پول‌هایی می‌رود که در ماه‌های اولیه یک محصول از آن استفاده کرده‌اند، قبل از اینکه آن محصول به موفقیت قابل توجهی دست یابد. استفاده زودهنگام نشان‌دهنده علاقه واقعی است نه کشاورزی ایردراپ، و پروتکل‌ها به‌طور مداوم تخصیص‌ها را به سمت کاربرانی که ریسک اعتماد به کدهای اثبات نشده را با سرمایه خود پذیرفته‌اند، وزن می‌دهند. نتیجه: یک تعامل در ماه‌ها قبل از عکس‌برداری معمولاً بیشتر از ده‌ها تعامل در هفته قبل از آن ارزش دارد، زیرا استفاده زودهنگام سخت‌تر از جعل است.

یک کاربر واقعی و چندبعدی باشید. پروتکل‌ها به‌طور فزاینده‌ای از گستردگی فعالیت به‌عنوان سیگنال کیفیت استفاده می‌کنند. یک کیف پول که به یک زنجیره پل زده، در DEX خود مبادله کرده، نقدینگی فراهم کرده، در حاکمیت شرکت کرده و در چندین ماه از چندین dApp استفاده کرده، به‌عنوان یک کاربر ارگانیک خوانده می‌شود. یک کیف پول که در اولین روز هر ماه به‌طور دقیق 100 دلار مبادله کرده، به‌عنوان یک ربات خوانده می‌شود. هرچه رفتار شما در زنجیره بیشتر شبیه به نحوه‌ای باشد که کسی که واقعاً از پروتکل استفاده می‌کند و به آن اهمیت می‌دهد، رفتار کند، احتمال بیشتری دارد که واجد شرایط تخصیص‌های معنادار باشید.

نقدینگی و سهام را فراهم کنید. پروتکل‌ها به تعهد سرمایه ارزش می‌دهند زیرا این امر به طور مستقیم به اکوسیستم سود می‌رساند. واریز توکن‌ها به استخرهای نقدینگی، بازارهای وام‌دهی یا قراردادهای سهام، نشان می‌دهد که شما در عملکرد پروتکل مشارکت می‌کنید و فقط در حال عبور نیستید. ارائه نقدینگی، واریزهای وام و سهام به طور مداوم تخصیص‌های ایردراپ سطح بالاتری را نسبت به استفاده‌های تراکنشی تنها تحریک می‌کند.

در حاکمیت و جامعه شرکت کنید. رأی‌گیری در مورد پیشنهادات، واگذاری توکن‌های حاکمیتی و شرکت در انجمن‌های حاکمیتی، کیف‌پول‌های واجد شرایط برای ایردراپ‌ها از Optimism، Gitcoin و ENS دارند. مشارکت در جامعه نشان‌دهنده هم‌راستایی با اهداف بلندمدت پروتکل به جای رفتارهای استخراجی و برداشت و رها کردن است.

از چندین زنجیره استفاده کنید. اکوسیستم چند زنجیره‌ای به کاربرانی که در بین Ethereum، Arbitrum، Optimism، Base، Solana، Cosmos و زنجیره‌های نوظهور پل می‌زنند و تراکنش انجام می‌دهند، پاداش می‌دهد. فعالیت پل زدن یک معیار رایج برای ایردراپ است زیرا تمایل به کاوش در اکوسیستم وسیع‌تر را نشان می‌دهد و نه ماندن در یک زنجیره.

اعلانات را پیگیری کنید اما به منابع ثانویه اعتماد نکنید. معیارهای واجد شرایط بودن ایردراپ توسط تیم پروتکل در وب‌سایت رسمی، وبلاگ یا حساب X/Twitter آنها منتشر می‌شود. سایت‌های تجمیع‌کننده شخص ثالث (airdrops.io، earni.fi، صفحه ایردراپ DeFi Llama) فرصت‌های آینده را جمع‌آوری می‌کنند اما باید با منابع اولیه تأیید شوند. هرگز کیف‌پول خود را به سایتی که از طریق DM، تبلیغ یا لینک ناخواسته کشف کرده‌اید، متصل نکنید.

مسئله سیبیل: کشاورزی، فیلتر کردن و مسابقه تسلیحاتی

بزرگ‌ترین چالش پیش روی مدل ایردراپ، تنش بین پاداش دادن به کاربران واقعی و مقاومت در برابر کشاورزی در مقیاس صنعتی است.

کشاورزی سیبیل، عمل مدیریت ده‌ها یا صدها کیف‌پول است که هر کدام مجموعه‌ای از تعاملات اسکریپت‌شده را اجرا می‌کنند که برای واجد شرایط شدن برای تخصیص‌های ایردراپ طراحی شده‌اند و به طور مؤثر تخصیص یک فرد را با تعداد کیف‌پول‌هایی که کنترل می‌کند، ضرب می‌کند. در اوج خود، عملیات کشاورزی ایردراپ هزاران کیف‌پول را مدیریت می‌کرد که هر کدام با جریان‌های تراکنش خودکار که رفتار کاربر ارگانیک را تقلید می‌کرد، کار می‌کردند و اپراتورها کشاورزی را به عنوان یک کسب‌وکار با هزینه‌های قابل محاسبه (هزینه‌های گاز، هزینه‌های پل زدن، زمان) و بازده‌های مورد انتظار (تخصیص‌های ایردراپ در سراسر ناوگان کیف‌پول) در نظر می‌گرفتند.

پاسخ‌دادهی، شناسایی سیبیل است: تجزیه و تحلیل الگوهای فعالیت زنجیره‌ای برای شناسایی خوشه‌های کیف‌پول که توسط یک نهاد واحد کنترل می‌شوند. سیگنال‌های شناسایی رایج شامل: کیف‌پول‌هایی که از یک منبع مشابه تأمین مالی شده‌اند، کیف‌پول‌هایی که در یک بازه زمانی مشابه توالی‌های تراکنش یکسانی را اجرا می‌کنند، کیف‌پول‌هایی که در همان روز مقادیر یکسانی را پل می‌زنند و کیف‌پول‌هایی که با همان مجموعه‌ای از قراردادها به همان ترتیب تعامل دارند. ایردراپ 2024 LayerZero، تهاجمی‌ترین تمرین فیلتر کردن سیبیل تا به امروز بود: پروتکل از کاربران خواست تا فعالیت‌های سیبیل را خود گزارش دهند در عوض تخصیص کمتری (اما غیرصفر) دریافت کنند و سپس از تجزیه و تحلیل زنجیره‌ای برای شناسایی و عدم صلاحیت کیف‌پول‌هایی که خود گزارش نکرده بودند، استفاده کرد. این تمرین هزاران آدرس را از صلاحیت خارج کرد و نشان داد که روزهای کشاورزی سیبیل با تلاش کم که بازده‌های بزرگ تولید می‌کند، احتمالاً به پایان رسیده است.

سیستم‌های هویت زنجیره‌ای، مرز بعدی مقاومت در برابر سیبیل هستند. Gitcoin Passport سیگنال‌های هویتی، حساب‌های رسانه‌های اجتماعی، تأیید هویت دولتی و مشارکت در جوامع خاص را به یک امتیاز ترکیبی تجمیع می‌کند که پروتکل‌ها می‌توانند به عنوان معیار واجد شرایط بودن استفاده کنند. اثبات انسانیت Worldcoin، مبتنی بر اسکن عنبیه، نسخه‌ای شدیدتر ارائه می‌دهد: اثبات رمزنگاری که یک کیف‌پول متعلق به یک انسان منحصر به فرد است. معامله بین مقاومت در برابر سیبیل و حریم خصوصی واضح است: هرچه اطلاعات هویتی بیشتری ارائه دهید، کشاورزی سخت‌تر می‌شود، اما هرچه بیشتر از ناشناس بودن که بسیاری از کاربران را در ابتدا به کریپتو جذب کرده است، قربانی می‌کنید.

رقابت تسلیحاتی بین کشاورزان و پروتکل‌ها دائمی است. هر تکنیک فیلتر جدید الهام‌بخش استراتژی‌های جدید فرار است: الگوهای تراکنش واقعی‌تر، مسیرهای تأمین مالی متنوع‌تر، عملیات کشاورزی با کمک انسان که رفتارهای خودکار و دستی را ترکیب می‌کند. تعادل این است که کشاورزی برای اپراتورهای پیچیده سودآور باقی می‌ماند اما برای کشاورزی‌های کپی-پیست معمولی به طور فزاینده‌ای غیرسودآور می‌شود و اکثریت ارزش ایردراپ به کاربران واقعاً ارگانیک می‌رسد، که نتیجه‌ای است که پروتکل‌ها می‌خواهند حتی اگر هرگز به طور کامل محقق نشود.

اسکمرهای ایردراپ: طبقه‌بندی و چگونگی بقا

شما ممکن است همچنین دوست داشته باشید:

برای هر ایردراپ قانونی، تعداد بسیار بیشتری تلاش برای کلاهبرداری وجود دارد و اکوسیستم کلاهبرداری صنعتی، خلاق و خطرناک است.

سایت‌های ادعای جعلی رایج‌ترین و مؤثرترین روش کلاهبرداری هستند. در عرض چند دقیقه پس از اعلام ایردراپ قانونی، کلاهبرداران ده‌ها وب‌سایت را راه‌اندازی می‌کنند که صفحه ادعای رسمی را به‌طور بصری کپی می‌کنند. آنها لینک‌ها را از طریق تبلیغات رسانه‌های اجتماعی، ایمیل‌های فیشینگ، حساب‌های پروژه‌های جعلی و تبلیغات پرداختی توزیع می‌کنند. وقتی یک کاربر کیف پول خود را متصل کرده و تراکنشی را در سایت جعلی امضا می‌کند، تراکنش توکن‌ها را ادعا نمی‌کند بلکه به یک قرارداد مخرب اجازه می‌دهد تا دارایی‌های موجود در کیف پول را تخلیه کند. دفاع در برابر این کلاهبرداری تأیید است: هرگز از یک لینک ادعا شده در توییت، پیام مستقیم، ایمیل یا تبلیغ استفاده نکنید. مستقیماً به وب‌سایت رسمی پروتکل بروید (ذخیره شده، نه جستجو شده) و لینک ادعا را از آنجا پیدا کنید. قبل از امضای هر چیزی، آدرس قرارداد را در Etherscan تأیید کنید.

توکن‌های فیشینگ دومین روش اصلی هستند. توکن‌های کلاهبرداری بدون درخواست در کیف پول شما ظاهر می‌شوند و نام فریبنده‌ای را نشان می‌دهند ("AIRDROP"، "ادعا در [آدرس مخرب]" یا نام یک پروتکل قانونی). این توکن‌ها به گونه‌ای طراحی شده‌اند که شما را به تعامل با آنها ترغیب کنند: مبادله، انتقال یا بازدید از URL موجود در نام توکن. هر گونه تعامل می‌تواند یک تراکنش را فعال کند که به یک قرارداد مخرب اجازه می‌دهد به دارایی‌های واقعی شما دسترسی پیدا کند. قاعده مطلق است: هرگز با توکن‌هایی که انتظار دریافت آنها را نداشتید، تعامل نکنید. آنها را در رابط کیف پول خود پنهان کنید و به طور کامل نادیده بگیرید.

مهندسی اجتماعی اعتماد و فوریت را مورد سوءاستفاده قرار می‌دهد. کلاهبرداران خود را به عنوان اعضای تیم پروژه در Discord و Telegram معرفی می‌کنند و پیام‌های مستقیم درباره "دسترسی زودهنگام" به ایردراپ‌ها، فرصت‌های "لیست سفید" یا "تخصیص‌های ادعاشده" که به زودی منقضی می‌شوند، ارسال می‌کنند. تیم‌های پروژه قانونی هرگز پیام‌های مستقیم درباره ایردراپ‌ها را آغاز نمی‌کنند. هر پیام مستقیمی که ادعا کند یک ایردراپ را ارائه می‌دهد، کلاهبرداری است، بدون استثنا.

کلاهبرداری‌های "ارسال برای دریافت" ساده‌ترین و قدیمی‌ترین شکل هستند. یک کلاهبردار ادعا می‌کند که می‌توانید تخصیص ایردراپ خود را با ارسال توکن‌ها به یک آدرس خاص باز کنید یا چند برابر کنید. هیچ ایردراپ قانونی نیازی به ارسال ارز دیجیتال ندارد. اگر کسی از شما بخواهد توکن‌ها را ارسال کنید تا توکن‌ها را دریافت کنید، این یک کلاهبرداری است، تمام.

امنیت عملیاتی برای ادعاهای ایردراپ باید روتین باشد: از یک کیف پول ادعایی اختصاصی استفاده کنید که دارایی‌های اصلی شما را نگه‌داری نکند. قبل از امضا، آدرس‌های قرارداد را با منابع تأیید شده بررسی کنید. هرگز مجوزهای توکن نامحدود را امضا نکنید. پس از ادعا، مجوزها را لغو کنید (ابزارهایی مانند revoke.cash این کار را ساده می‌کنند). هر تعامل ادعایی را تا زمانی که از منابع اصلی تأیید نشده باشد، به عنوان بالقوه خصمانه در نظر بگیرید.

مالیات‌های ایالات متحده: موضع IRS و تله‌ای که ایجاد می‌کند

درمان مالیاتی ایردراپ‌ها در ایالات متحده یکی از کم‌فهم‌ترین و مهم‌ترین جنبه‌های چشم‌انداز مالیات ارزهای دیجیتال است و تله‌ای ایجاد می‌کند که هزاران دریافت‌کننده را در هر فصل ایردراپ به دام می‌اندازد.

موضع IRS واضح است: توکن‌های ایردراپ به عنوان درآمد عادی به ارزش بازار منصفانه در تاریخ دریافت مشمول مالیات هستند. برای ایردراپ‌های قابل ادعا، تاریخ دریافت زمانی است که شما توکن‌ها را ادعا می‌کنید، نه زمانی که عکس‌برداری انجام شده و نه زمانی که توکن‌ها اعلام شده‌اند. برای ایردراپ‌های ارسال مستقیم که توکن‌ها بدون هیچ اقدامی از طرف شما در کیف پول شما ظاهر می‌شوند، تاریخ دریافت زمانی است که توکن‌ها به دست می‌رسند. درآمد به نرخ مالیات بر درآمد عادی شما مشمول مالیات است که می‌تواند به ۳۷٪ مالیات فدرال به علاوه مالیات‌های ایالتی برسد.

تله به این صورت عمل می‌کند. یک کاربر در روز ادعا ۱۰,۰۰۰ توکن به ارزش ۵ دلار هر کدام ادعا می‌کند: ۵۰,۰۰۰ دلار درآمد عادی. آنها تقریباً ۱۵,۰۰۰ تا ۲۰,۰۰۰ دلار مالیات بدهکار هستند (بسته به رده و ایالت خود). آنها توکن‌ها را نگه می‌دارند زیرا معتقدند قیمت افزایش خواهد یافت. قیمت توکن در ماه‌های بعد ۸۰٪ کاهش می‌یابد، همانطور که بسیاری از توکن‌های ایردراپ شده وقتی موج اولیه توزیع فشار فروش را ایجاد می‌کند، کاهش می‌یابد. توکن‌های کاربر اکنون به ارزش ۱۰,۰۰۰ دلار هستند، اما آنها هنوز ۱۵,۰۰۰ تا ۲۰,۰۰۰ دلار مالیات بر رویداد درآمد ۵۰,۰۰۰ دلاری اصلی بدهکار هستند. فروش توکن‌ها به قیمت ۱۰,۰۰۰ دلار یک ضرر سرمایه‌ای ۴۰,۰۰۰ دلاری ایجاد می‌کند (هزینه پایه ۵۰,۰۰۰ دلار منهای قیمت فروش ۱۰,۰۰۰ دلار) که می‌تواند زیان‌های سرمایه‌ای از منابع دیگر را جبران کند، اما زیان‌های سرمایه‌ای بیش از ۳,۰۰۰ دلار در سال فقط می‌توانند به سال‌های آینده منتقل شوند و نمی‌توانند در برابر درآمد عادی اعمال شوند. نتیجه: یک بدهی مالیاتی خالص بر روی توکن‌هایی که زیان واقعی ایجاد کرده‌اند. کشاورزی که ادعا کرده و بلافاصله فروخته حداقل عواید را برای پوشش صورتحساب مالیاتی قفل کرده است. کشاورزی که نگه داشته و کاهش قیمت را تماشا کرده است، مالیات را بر روی پولی که هرگز دریافت نکرده است، پرداخت می‌کند.

بار تطابق کاملاً بر عهده دریافت‌کننده است. هیچ پروتکل DeFi فرم‌های ۱۰۹۹ برای ایردراپ‌ها صادر نمی‌کند. هیچ صفحه ادعای متمرکزی تخصیص شما را به IRS گزارش نمی‌دهد. شما مسئول پیگیری تاریخ دریافت، ارزش بازار منصفانه در آن لحظه و هزینه پایه بعدی برای هر توکن ایردراپ شده هستید. برای کشاورزان فعال ایردراپ که توکن‌ها را از پروتکل‌های متعدد در زنجیره‌های مختلف ادعا می‌کنند، بار نگهداری سوابق قابل توجه است و عواقب عدم تطابق همانند هر درآمد غیر گزارش شده دیگر است.

مشاوره عملی این است که تصمیم مالیاتی را در لحظه ادعا بگیرید. اگر توکن‌هایی به ارزش $X ادعا می‌کنید، بلافاصله تصمیم بگیرید که آیا نگه می‌دارید یا می‌فروشید. اگر نگه می‌دارید، برآورد مالیات را به صورت نقدی کنار بگذارید. اگر می‌فروشید، به اندازه کافی بفروشید تا صورتحساب مالیاتی را پوشش دهد و بقیه را به عنوان سرمایه ریسک در نظر بگیرید. بدترین نتیجه، و رایج‌ترین آن، ادعای توکن‌ها، عدم اقدام، تماشای کاهش قیمت و کشف صورتحساب مالیاتی در زمان ثبت است.

مدل ایردراپ از اینجا به کجا می‌رود

مدل ایردراپ در یک نقطه عطف قرار دارد. چندین نیرو در حال تغییر نحوه تفکر پروتکل‌ها در مورد توزیع توکن هستند.

خستگی از امتیاز واقعی است. پس از دو سال برنامه‌های مبتنی بر امتیاز با نسبت‌های تبدیل نامشخص، جامعه نسبت به برنامه‌هایی که از تعهد سرمایه بدون تعهدات توکن مشخص درخواست می‌کنند، شک و تردید معناداری پیدا کرده است. موفقیت Hyperliquid تا حدی واکنشی به خستگی از امتیاز بود: توزیع تمیز و مستقیم آن به عنوان صادقانه‌تر از سیستم‌های امتیاز مبهمی که قبلاً وجود داشتند، درک شد. پروتکل‌هایی که در سال ۲۰۲۶ راه‌اندازی می‌شوند، انتظارات بالاتری برای شفافیت در مورد تخصیص توکن و زمان‌بندی توزیع دارند.

مقاومت در برابر سیبیل در حال بهبود است اما کامل نیست. تحلیل زنجیره‌ای، تأیید هویت و یادگیری ماشین باعث می‌شود که کشاورزی صنعتی کمتر سودآور باشد، اما آن را از بین نبرده است. مسابقه تسلیحاتی ادامه دارد و تعادل احتمالاً در نقطه‌ای تثبیت خواهد شد که کشاورزی برای اپراتورهای پیچیده قابل دوام باقی بماند اما برای رویکردهای کپی-پیست غیرحرفه‌ای سودآور نباشد. هزینه شناسایی به عنوان یک سیبیل، اخراج دائمی از ایردراپ‌های آینده و آسیب به شهرت، در حال افزایش است.

فشارهای نظارتی در حال افزایش است. با توزیع مقادیر بیشتری از ارزش از طریق ایردراپ‌ها و مشارکت بیشتر ساکنان ایالات متحده، علاقه IRS و SEC افزایش می‌یابد. ایردراپ‌های آینده برای دریافت‌کنندگان آمریکایی ممکن است نیاز به تأیید هویت (KYC) داشته باشند که این امر به طور بنیادی ویژگی بدون مجوز این مکانیزم را تغییر می‌دهد. برخی پروتکل‌ها از قبل کاربران آمریکایی را از ادعای ایردراپ‌ها مسدود کرده‌اند، یا به دلیل احتیاط‌های نظارتی یا به این دلیل که تحلیل قانونی در مورد اینکه آیا توکن آن‌ها یک امنیت محسوب می‌شود، پاسخ راحتی ارائه نکرده است.

اشتراک درآمد به عنوان یک گزینه جایگزین در حال ظهور است. به جای ایردراپ‌های یک‌باره توکن، برخی پروتکل‌ها به سمت اشتراک درآمد مداوم با کاربران فعال حرکت می‌کنند و بخشی از هزینه‌های پروتکل را به کاربرانی که نقدینگی، حجم یا ارزش قابل اندازه‌گیری دیگری ارائه می‌دهند، پرداخت می‌کنند. این مدل پایدارتر از ایردراپ‌های یک‌باره است زیرا به تعامل مداوم پاداش می‌دهد و از دینامیک‌های فشار فروش که ایردراپ‌های توکن را تحت تأثیر قرار می‌دهد، جلوگیری می‌کند. اینکه آیا اشتراک درآمد جایگزین ایردراپ‌ها می‌شود یا مکمل آن‌هاست، سوالی باز است، اما روند به سمت مکانیزم‌های توزیع پایدارتر و کمتر حدسی واضح است.

دینامیک زیرین تغییر نخواهد کرد: پروتکل‌ها به کاربران نیاز دارند، کاربران به مشوق‌ها پاسخ می‌دهند و مؤثرترین مشوقی که ارز دیجیتال تا به حال تولید کرده، توزیع ارزش به صورت بازگشتی به پذیرندگان اولیه است. فرمت تغییر خواهد کرد، فیلتر کردن بهبود خواهد یافت، محیط نظارتی سخت‌تر خواهد شد و تعهدات مالیاتی ادامه خواهد یافت، اما مکانیزم بنیادی، پاداش دادن به کسانی که قبل از ورود جمعیت به یک محصول شرط‌بندی می‌کنند، بسیار قدرتمندتر از آن است که رها شود. ایردراپ از بین نخواهد رفت. این مکانیزم در حال رشد است.

سوالات متداول

آیا ایردراپ‌های ارزهای دیجیتال پول رایگان هستند؟

ایردراپ‌ها توکن‌ها را بدون هزینه مستقیم توزیع می‌کنند، اما واقعاً رایگان نیستند. شما با استفاده از پروتکل‌ها واجد شرایط می‌شوید که شامل هزینه‌های تراکنش، هزینه‌های گاز، زمان و ریسک تعامل با قراردادهای هوشمند غیرممیزی است. در ایالات متحده، توکن‌های ایردراپ شده بلافاصله به عنوان درآمد عادی با ارزش بازار منصفانه مشمول مالیات هستند که می‌تواند منجر به صورتحساب مالیاتی قابل توجهی شود. برخی ایردراپ‌ها به ارزش هزاران یا ده‌ها هزار دلار برای هر دریافت‌کننده بوده‌اند؛ بسیاری دیگر تقریباً به صفر ارزش دارند. ارزش مورد انتظار هر ایردراپ فردی تا زمان راه‌اندازی و معامله توکن نامشخص است.

چگونه می‌توانم بفهمم که آیا واجد شرایط ایردراپ هستم؟

کانال‌های رسمی اعلام پروتکل را بررسی کنید: وب‌سایت، وبلاگ، حساب X/Twitter یا کانال اعلامیه Discord آن‌ها. پروتکل‌ها معیارهای واجد شرایط بودن، از جمله تاریخ‌های عکس، اقدامات واجد شرایط و فرمول‌های تخصیص را هنگام اعلام ایردراپ منتشر می‌کنند. سایت‌های تجمیع‌کننده مانند earni.fi، airdrops.io و ردیاب ایردراپ DeFi Llama فرصت‌های ایردراپ آینده و فعال را جمع‌آوری می‌کنند. همیشه قبل از اتصال کیف پول خود به هر صفحه ادعا، واجد شرایط بودن را از طریق وب‌سایت رسمی پروتکل تأیید کنید. هرگز به DMs، تبلیغات یا لینک‌های ناخواسته برای اطلاعات ایردراپ اعتماد نکنید.

آیا ایردراپ‌ها می‌توانند کلاهبرداری باشند؟

بله، و اکثر پیشنهادات ایردراپ ناخواسته کلاهبرداری هستند. ایردراپ‌های معتبر از طریق کانال‌های رسمی پروژه اعلام می‌شوند و از وب‌سایت تأیید شده پروژه برای ادعاها استفاده می‌کنند. ایردراپ‌های کلاهبرداری به عنوان توکن‌های ناشناخته در کیف پول شما ظاهر می‌شوند که برای فریب تعامل طراحی شده‌اند، به عنوان وب‌سایت‌های ادعای جعلی که کیف پول شما را هنگام اتصال تخلیه می‌کنند، یا به عنوان پیام‌های رسانه‌های اجتماعی از اعضای تیم جعل شده. هرگز برای توکن‌های غیرمنتظره معاملات را امضا نکنید، هرگز ارز دیجیتال را برای "باز کردن" یک ایردراپ ارسال نکنید و هرگز از لینک‌های ادعا شده در DMs یا تبلیغات استفاده نکنید. اگر ادعای ایردراپ نیاز به انجام هر کاری غیر از اتصال کیف پول شما به یک سایت رسمی تأیید شده و امضای یک تراکنش ادعا دارد، تقریباً مطمئناً یک کلاهبرداری است.

آیا باید در ایالات متحده مالیات بر ایردراپ‌ها پرداخت کنم؟

بله. IRS توکن‌های ایردراپ شده را به عنوان درآمد عادی طبقه‌بندی می‌کند که در تاریخ دریافت یا ادعا شده، بر اساس ارزش بازار عادلانه مشمول مالیات است. این مالیات باید پرداخت شود، صرف‌نظر از اینکه آیا شما توکن‌ها را می‌فروشید یا نه. اگر بعداً توکن‌ها را بفروشید، باید مالیات بر سود سرمایه را بر اساس هر تغییر قیمتی از ارزش بازار عادلانه در زمان دریافت (پایه هزینه شما) پرداخت کنید. هیچ پروتکل DeFi یا پلتفرم ادعایی فرم‌های مالیاتی صادر نمی‌کند، بنابراین تمام بار پیگیری و گزارش‌دهی بر عهده دریافت‌کننده است. رایج‌ترین تله مالیاتی این است که توکن‌ها را ادعا کنید، آنها را نگه دارید در حالی که قیمت کاهش می‌یابد و در زمان مالیات متوجه شوید که باید مالیات بر درآمدی را که هرگز به دست نیاورده‌اید، پرداخت کنید. در زمان ادعا به اندازه کافی بفروشید تا مالیات‌های تخمینی را پوشش دهید، یا پول نقدی کنار بگذارید تا این تعهد را پوشش دهد.

بهترین کیف پول برای دریافت ایردراپ‌ها چیست؟ {#faq-57513bb90b5b}

هر کیف پول غیرحفاظتی که از بلاک‌چین مربوطه پشتیبانی کند: MetaMask یا Rabby برای اتریوم و زنجیره‌های EVM، Phantom برای سولانا، Keplr برای کازموس. شرط کلیدی این است که شما کنترل کلیدهای خصوصی را داشته باشید، زیرا ایردراپ‌ها به آدرس‌های زنجیره‌ای که با آنها تعامل دارید توزیع می‌شوند و شما باید قادر باشید تراکنش‌های ادعایی را از همان کیف پول امضا کنید. کیف پول‌های میزبانی شده توسط صرافی‌ها (Coinbase، Binance) گاهی اوقات ایردراپ‌ها را به نمایندگی از کاربران دریافت می‌کنند، اما همیشه این‌طور نیست و شما هیچ تضمینی برای دریافت یا ادعا از طریق یک پلتفرم حفاظتی ندارید. برای امنیت، از یک کیف پول سخت‌افزاری (Ledger، Trezor) برای دارایی‌های بزرگ استفاده کنید و در نظر داشته باشید که یک کیف پول "داغ" جداگانه به‌طور خاص برای ادعاهای ایردراپ و استفاده از پروتکل‌های اکتشافی نگهداری کنید تا در صورت اینکه یک تعامل ادعایی به‌طور مخرب باشد، خطر خود را محدود کنید.

توجه: این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی است و نباید به عنوان مشاوره مالی یا سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شود.
بیشتر بخوانید: