افزایش ۴.۲ درصدی در یک روز! طلا از سطح فشار کلیدی عبور کرد و سیگنال‌های صعودی به طور کامل روشن شد

نویسنده: وال استریت ژورنال

طلا در معاملات شب گذشته به شدت افزایش یافت و به یکی از درخشان‌ترین دارایی‌ها تبدیل شد.

در شب گذشته، قیمت طلا در بازار نقدی به بالاترین سطح ۴۳۲۸.۲۰ دلار در هر اونس رسید و در پایان روز به ۴۳۰۸ دلار بسته شد، که نشان‌دهنده افزایش ۴.۲۰ درصدی و افزایش ۱۷۳.۸۰ دلاری است و بزرگ‌ترین افزایش روزانه در پنج ماه گذشته را رقم زد.

این روند نه تنها از الگوی مثلث نزولی که بیش از شش هفته قیمت طلا را تحت فشار قرار داده بود عبور کرد، بلکه همزمان بالای میانگین‌های متحرک ۲۰ روزه و ۵۰ روزه قرار گرفت و سیگنال‌های صعودی فنی به طور کامل روشن شد.

این افزایش ناشی از چندین عامل محرک است.

اظهارات جدید ترامپ درباره مذاکرات برای بازگشایی تنگه هرمز، انتظارات بازار را برای افزایش قیمت‌های جغرافیایی شعله‌ور کرد؛

در عین حال، داده‌های ذخایر طلا از سوی بانک‌های مرکزی جهانی در سه‌ماهه دوم فراتر از انتظار افزایش یافت و بازگشایی خرید طلا توسط بانک مرکزی کره جنوبی پس از ۱۳ سال، به ویژه جلب توجه کرد و اعتماد بازار به ادامه تقاضای بانک‌های مرکزی را تقویت کرد.

قابل توجه است که این افزایش قیمت طلا همچنین با کاهش قابل توجه انتظارات افزایش نرخ بهره فدرال رزرو همراه بود ------ ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد که احتمال حفظ نرخ بهره در سپتامبر به ۴۵ درصد افزایش یافته است که بالاترین سطح در بیش از یک ماه گذشته است.

قدرت صعودی طلا در حال تجدید است. شکست فنی، افزایش خرید بانک مرکزی و تغییر انتظارات کلان به طور همزمان، باعث شده است که سطح مقاومت کلیدی بعدی قیمت طلا به ۴۴۰۰ دلار نزدیک شود.

اظهارات ترامپ باعث افزایش قیمت جغرافیایی شد

محرک مستقیم این افزایش قیمت طلا، اظهارات جدید ترامپ درباره تنگه هرمز است. به گزارش خبرگزاری شینهوا، وب‌سایت خبری آکسیوس آمریکا در ۴ سپتامبر گزارش داد که منابع محلی و مقامات آمریکایی اعلام کردند که آمریکا، ایران و عمان "نزدیک به توافق" موقت برای بازگشایی تنگه هرمز هستند و طرف آمریکایی امیدوار است که در ۵ سپتامبر خبر توافق موقت را اعلام کند.

ترامپ اعلام کرد که ایران در حال انجام مذاکرات فعال برای بازگشایی تنگه هرمز است و طبق پیشنهاد، ایران مسئول کنترل کشتی‌هایی است که از مسیر شمالی وارد تنگه می‌شوند و عمان مسئول نظارت بر کشتی‌هایی است که از مسیر جنوبی خارج می‌شوند. در ابتدا یک دوره ۶۰ روزه عبور رایگان تعیین شده است و ممکن است این دوره تمدید شود.

این اظهارات بی‌پایه و اساس نیست. ایران به طور علنی اعلام کرده است که با آمریکا به طور مستقیم مذاکره نکرده است، بلکه از طریق عمان که به مدت طولانی نقش میانجی بین واشنگتن و تهران را ایفا کرده، درباره بازگشایی این آبراه مذاکره کرده است. تنگه هرمز حدود ۲۰ درصد از جریان نفت دریایی جهان را حمل می‌کند و حدود ۱۵ درصد از کل فروش نفت جهان را شامل می‌شود و وضعیت عبور آن تأثیر زیادی بر بازار انرژی جهانی دارد.

افزایش روایت‌های جغرافیایی، حمایت موقتی از قیمت طلا فراهم کرده و به عنوان محرک مهم این شکست عمل کرده است.

افزایش خرید بانک مرکزی به رکورد رسید، کره جنوبی پس از ۱۳ سال به بازار بازگشت

علاوه بر عوامل جغرافیایی، تغییرات ساختاری در تقاضای بانک‌های مرکزی، حمایت بلندمدت‌تری برای منطق صعودی طلا در این دوره فراهم کرده است.

به گزارش داده‌های شورای جهانی طلا، بانک‌های مرکزی جهانی در سه‌ماهه دوم مجموعاً ۲۸۸.۹ تن طلا خریداری کرده‌اند که نسبت به سال گذشته ۶۲ درصد افزایش یافته و قوی‌ترین عملکرد سه‌ماهه دوم ثبت شده است.

لهستان بیشترین خرید را با ۵۱ تن داشت و مجموع ذخایر آن به بالاترین سطح تاریخی ۶۳۲ تن رسید و هدف آن رسیدن به ۷۰۰ تن است. رئیس بانک مرکزی لهستان، آدام گلاپینسکی، به صراحت گفت: "ما به طور مداوم در حال خرید طلا هستیم و از فرصت کاهش قیمت‌های اخیر استفاده می‌کنیم." چین نیز ۳۳ تن طلا خریداری کرده و روند خرید بلندمدت خود را ادامه داده است.

بیشترین توجه بازار به بازگشایی خرید طلا توسط بانک مرکزی کره جنوبی پس از ۱۳ سال است. سئول در سال ۲۰۱۳ خرید طلا را متوقف کرد، زمانی که قیمت طلا به شدت کاهش یافت و بانک مرکزی کره جنوبی تحت فشار زیان‌های مالی زیادی قرار گرفت و رئیس وقت آن حتی به مجلس احضار شد.

با این حال، تاریخ پاسخ را داده است ------ ۹۰ تن طلایی که کره جنوبی در آن سال به طور متوسط با قیمت ۱۶۲۹ دلار در هر اونس خریداری کرده، اکنون ارزش آن حدود ۱۱۸ میلیارد دلار است که حدود ۷۰ میلیارد دلار بیشتر از هزینه خرید اولیه است.

مقیاس خرید طلا توسط بانک مرکزی کره جنوبی در این بار محدود است و برنامه‌ریزی شده است که تنها ۴ تا ۵ تن طلا از محصولات جانبی ذوب مس و روی داخلی خریداری کند و حجم ذخایر در حدود ۱۰۴.۴ تن حفظ شود.

اما نمادگرایی آن بسیار بزرگ‌تر از حجم واقعی است ------ این نشان می‌دهد که اقتصادهایی که قبلاً به مدت طولانی از بازار طلا غایب بودند، دوباره به صحنه بازگشته‌اند.

مدیر بخش مدیریت ذخایر بانک مرکزی کره جنوبی، جونگ هی ساب، اعلام کرد که تصمیم به خرید طلا بر اساس قضاوت قیمت خاص نیست، بلکه پس از ارزیابی شرایط قیمت طلا در داخل و خارج و شرایط بازار اتخاذ شده است.

کاهش انتظارات افزایش نرخ بهره، سیگنال‌های صعودی فنی به طور کامل تأیید شد

علاوه بر دو خط اصلی جغرافیایی و بانک مرکزی، تغییرات حاشیه‌ای در انتظارات سیاست فدرال رزرو نیز زمینه کلان برای این افزایش قیمت طلا فراهم کرده است.

ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد که انتظارات بازار برای حفظ نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر به ۴۵ درصد افزایش یافته است که پایین‌ترین سطح انتظارات افزایش نرخ در بیش از یک ماه گذشته است. کاهش انتظارات نرخ بهره، هزینه فرصت نگهداری طلا را کاهش داده و فضای بیشتری برای افزایش قیمت طلا فراهم کرده است.

از نظر فنی، این شکست نیز بسیار مهم است. قیمت طلا نه تنها به طور مؤثر از الگوی مثلث نزولی که از ۲۲ ژوئن ادامه داشت عبور کرد، بلکه همزمان بالای میانگین‌های متحرک ساده ۲۰ روزه و ۵۰ روزه قرار گرفت ------ که این آخرین بار از مارس به طور مؤثر شکسته شده است. استراتژیست بلومبرگ، کامرون کریس، اشاره کرد که با وجود افزایش بیش از ۴ درصدی قیمت طلا در یک روز، بر اساس مدل‌های سنتی عوامل محرک، قیمت طلا "باید" کمی کاهش می‌یافت، که نشان می‌دهد در این افزایش، نیروی اضافی فراتر از توضیحات معمول وجود دارد.

در مورد آینده، هدف بعدی صعودی‌ها در نزدیکی ۴۴۰۰ دلار است، که این منطقه با نقاط عطف تاریخی از نوامبر تا دسامبر ۲۰۲۵ هم‌راستا است و همچنین نزدیک به سطح ۲۳ درصد فیبوناچی از کاهش قیمت طلا از اوج تاریخی به پایین‌ترین سطح اخیر حدود ۴۰۲۰ دلار است.

اگر نیروی صعودی کاهش یابد، سطح حمایت اولیه به ترتیب میانگین متحرک ۵۰ روزه ۴۲۴۳ دلار، سطح ۴۲۰۰ دلار و خط روند نزولی که اکنون از مقاومت به حمایت تبدیل شده است، حدود ۴۰۷۰ دلار خواهد بود.

تحلیلگران Deutsche Bank، مایکل هسو و برایانت ژو، پیش‌بینی می‌کنند که قیمت هدف طلا در پایان سال حدود ۴۷۰۰ دلار خواهد بود، در حالی که قیمت هدف کاهش یافته JPMorgan همچنان میانگین قیمت ۴۵۰۰ دلار در چهارم فصل را تعیین می‌کند.

شورای جهانی طلا نیز در چشم‌انداز نیمه‌ساله خود موضع نسبتاً محافظه‌کارانه‌ای دارد و معتقد است که اگر محیط کلان تغییرات عمده‌ای نداشته باشد، قیمت طلا در محدوده ۵ درصدی نزدیک به ۴۱۰۰ دلار نوسان خواهد کرد.

تحلیلگران همچنین هشدار می‌دهند که خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی بیشتر نقش "حمایت" را ایفا می‌کند و نه به عنوان نیروی اصلی برای افزایش قیمت ------ بازار صعودی واقعی و پایدار هنوز به بازگشت گسترده سرمایه‌گذاران عادی و صندوق‌ها وابسته است.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.