بازار ارزهای دیجیتال با وجود مشکلات هک، آیا واقعاً در حال بهبود است؟

طبق گزارش CoinFeed، بازار ارزهای دیجیتال با وجود شوک هک Coldcard موفق به بهبود شده است، اما ارزیابی‌ها نشان می‌دهد که این افزایش ناشی از نقدینگی خارجی مرتبط با افزایش شدید بازار سهام ایالات متحده است و نمی‌توان به راحتی آن را به عنوان یک تغییر روند قطعی تلقی کرد. تحقیقات CoinFeed نشان می‌دهد که بیت‌کوین (BTC) و آلت‌کوین‌های اصلی در برابر مشکلات هک مقاومت کرده‌اند، اما در عین حال با همبستگی بالایی با S&P500 حرکت کرده‌اند.

بهبود در شرایط هک، اما قدرت بازار هنوز تأیید نشده است

بازار از روز قبل به دلیل هک کیف پول سخت‌افزاری Coldcard تحت فشار قرار گرفت. این حمله که از آسیب‌پذیری‌های نرم‌افزاری سوءاستفاده کرده، منجر به سرقت بیش از 100 میلیون دلار بیت‌کوین از حدود 4500 آدرس شده است. این حادثه فراتر از یک مشکل امنیتی ساده، به اعتماد به کیف پول‌های سخت‌افزاری و احساسات سرمایه‌گذاری فشار وارد کرده است.

با این حال، دارایی‌های اصلی کاهش بیشتری نداشتند. بیت‌کوین (BTC) به 64,214 دلار، اتریوم (ETH) به 1,874 دلار، ریپل (XRP) به 1.0750 دلار و سولانا (SOL) به 74.04 دلار رسیدند و هر کدام روند افزایش محدودی را نشان دادند. ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال به 2.28 تریلیون دلار رسید و حجم معاملات 24 ساعته 53.4 میلیارد دلار بود، در حالی که تسلط بیت‌کوین 56.6 درصد گزارش شد. با این حال، شاخص ترس و طمع در سطح 25 باقی ماند که نشان‌دهنده "ترس شدید" است.

این بهبود بیشتر به عنوان نتیجه‌ای از بهبود شرایط خارجی تفسیر می‌شود تا قدرت خرید داخلی بازار. پس از اظهارات اسکات موریس، وزیر خزانه‌داری ایالات متحده، انتظار بازگشایی تنگه هرمز گسترش یافت و قیمت نفت بین‌المللی به شدت کاهش یافت و انتظارات کاهش تورم باعث افزایش دارایی‌های پرخطر شد. نزدک 3.2 درصد و S&P500 1.8 درصد افزایش یافت و بازار ارزهای دیجیتال نیز به این روند پیوست. تحلیل CoinFeed نشان می‌دهد که همبستگی بین بیت‌کوین و S&P500 به 89 درصد رسیده است و بنابراین نمی‌توان این افزایش را به عنوان نشانه‌ای مستقل از قدرت تلقی کرد.

تأمین مالی مؤسسات به عنوان پشتیبان، بیت‌کوین هنوز در برابر مقاومت قرار دارد

با وجود مشکلات هک، سرمایه‌های مؤسسات تا حدی از پایین بازار دفاع کردند. در ETF بیت‌کوین، در روز 3 آگوست 170 میلیون دلار به صورت خالص وارد شد و حجم معاملات در 4 آگوست 43 درصد افزایش یافت. این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بزرگ ممکن است مشکلات امنیتی را به عنوان یک شوک کوتاه‌مدت در نظر گرفته و به خرید در قیمت‌های پایین پرداخته‌اند.

با این حال، روند قیمت هنوز محتاطانه است. بیت‌کوین بالای میانگین متحرک 50 روزه 63,311 دلار باقی مانده است، اما در عبور از میانگین متحرک 100 روزه 64,891 دلار ناکام مانده است. تفسیر فنی هنوز به سمت بهبود در یک روند نزولی است. در بازار Upbit داخلی، بیت‌کوین نیز در سطح 90 میلیون وون باقی مانده است، اما حجم معاملات 24 ساعته 7.50 درصد کاهش یافته و نشان‌دهنده جابجایی انتخابی سرمایه‌ها به جای خرید گسترده است.

اتریوم انتظار بهبود ساختاری، XRP و سولانا در آزمون نقطه عطف

اتریوم نسبت به بیت‌کوین انتظار بهبود ساختاری بیشتری را نشان می‌دهد. ETF بیت‌کوین برای 8 هفته متوالی جریان خروجی را متوقف کرده و در ماه ژوئیه 365 میلیون دلار ورودی خالص داشته است. ETF اتریوم بلک‌راک (ETHA) اعلام کرده است که در تاریخ 6 اکتبر یک تقسیم معکوس 1 به 3 انجام خواهد داد و از این طریق قصد دارد اسپرد معاملات را از 7 واحد پایه به 2 واحد پایه کاهش دهد. ارزش کل دارایی‌ها تغییر نخواهد کرد، اما راحتی معاملات مؤسسات افزایش خواهد یافت و این به عنوان یک عامل مثبت در تأمین مالی تلقی می‌شود.

علاوه بر این، تیم تحقیقاتی اتریوم پیشنهاد کرده است که برخی از پاداش‌های اعتبارسنجی را بسوزانند و نسبت استیکینگ را به 50 درصد محدود کنند که این نیز انتظارات کاهش عرضه را تحریک کرده است. ETH به مدت 2 هفته سطح حمایت 1850 دلار را حفظ کرده و بازار در حال آزمایش احتمال عبور مجدد از 2000 دلار است.

ریپل (XRP) در یک نقطه عطف واضح در سطح 1.06 دلار قرار دارد. قیمت فعلی 1.0750 دلار است و درست بالای سطح حمایت کلیدی قرار دارد. اگر این سطح حفظ شود، احتمال افزایش به 1.64 دلار در ماه آگوست مطرح است، اما اگر شکسته شود، پیش‌بینی می‌شود که تا 0.62 دلار کاهش یابد. داده‌های زنجیره‌ای نشان می‌دهد که نسبت دارایی‌های کیف پول‌های نهنگ به 11.98 درصد افزایش یافته و تعداد دارندگان توکن‌سازی دارایی‌های واقعی مبتنی بر XRP در یک ماه 25 درصد افزایش یافته است. با این حال، این واقعیت که ورود مؤسسات به افزایش قیمت منجر نشده است، یک نگرانی است. مجموع ورودی‌های ETF ریپل به 1.51 میلیارد دلار رسیده، اما دارایی خالص تنها 988.78 میلیون دلار است.

سولانا (SOL) به عنوان یک کاتالیزور کوتاه‌مدت در نظر گرفته می‌شود که در تاریخ 17 آگوست فعال خواهد شد. ETF نیز در روز قبل از معاملات در ماه ژوئیه ورودی خالص را ثبت کرده و مجموع آن به 1.12 میلیارد دلار رسیده است. از نظر فنی، حفظ حمایت 72.27 دلار و عبور از 76.27 دلار نقاط کلیدی برای تعیین جهت کوتاه‌مدت هستند.

مقررات و نرخ بهره، متغیرهای بعدی بازار ارزهای دیجیتال

محیط سیاست نیز عاملی است که نوسانات بازار را افزایش می‌دهد. در سنای ایالات متحده، بحث در مورد لایحه شفافیت که طبقه‌بندی دارایی‌های دیجیتال به عنوان اوراق بهادار و کالاها را مشخص می‌کند، سرعت گرفته است. سناتور سینتیا لومیس از دموکرات‌ها خواستار توقف موانع رأی‌گیری شده و کتی وود نیز گزارش شده است که تعداد زیادی از دارایی‌های دیجیتال مرتبط را خریداری کرده است. این لایحه به ویژه به عنوان یک متغیر که می‌تواند به طور مستقیم بر احساسات سرمایه‌گذاری در ریپل (XRP) تأثیر بگذارد، ارزیابی می‌شود.

در داخل کشور، از سال آینده، مالیات 22 درصدی شامل مالیات محلی برای درآمدهای بالای 2.5 میلیون تومان از دارایی‌های مجازی به طور تقریبی تأیید شده است. همچنین، آمار مقامات مالی نشان می‌دهد که 59 درصد از دارندگان دارایی‌های مجازی با ارزش بالای 1 میلیارد تومان، بالای 50 سال سن دارند. این نشان می‌دهد که ساختار بازار داخلی تنها به تقاضای جوانان برای سفته‌بازی محدود نمی‌شود.

از منظر کلان، دلار و نرخ بهره هنوز فشارهایی را به همراه دارند. شاخص دلار (DXY) در حال نبرد بر سر سطح 100 است و بازار احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر را حدود 55 درصد منعکس می‌کند. PMI بخش تولید ISM در ماه ژوئیه به 55.6 رسید که بالاترین سطح از مه 2022 است و این امر تفسیرهای تندروانه را تقویت کرده است. افزایش نرخ بهره می‌تواند نقدینگی کلی دارایی‌های پرخطر را محدود کند و این می‌تواند به عنوان یک باد مخالف برای ارزهای دیجیتال عمل کند.

بهبود تأیید شده است، اما قضاوت در مورد "بازار صعودی واقعی" هنوز زود است

این بهبود به این دلیل که بلافاصله به فروپاشی منجر نشده است، معنا دارد. با این حال، از آنجا که شوک هک به جای اینکه توسط تأمین مالی داخلی بازار جذب شود، به وسیله تقویت بازار سهام ایالات متحده و ورود سرمایه‌های ETF مؤسسات پشتیبانی شده است، هنوز هم به شدت به عنوان یک "بهبود تکنیکی" تلقی می‌شود. عبور بیت‌کوین (BTC) از سطح مقاومت، استمرار بهبود تأمین مالی اتریوم (ETH) و عبور هر یک از ریپل (XRP) و سولانا (SOL) از نقاط عطف خود، به احتمال زیاد جهت‌گیری آینده را تعیین خواهد کرد.

گزارش CoinFeed تأکید می‌کند که در شرایطی که شاخص ترس به شدت پایین است، به جای تعقیب بی‌مورد، نیاز به تقسیم‌بندی استراتژی‌های واکنش بر اساس سطوح حمایت و زمان‌بندی رویدادها وجود دارد. در حالی که بازار ارزهای دیجیتال در شرایطی که هک، جریان سرمایه ETF، متغیرهای نرخ بهره و مسائل نظارتی به طور همزمان در هم تنیده شده‌اند، زنده مانده است، اما هنوز به مرحله‌ای از آرامش کامل نرسیده است.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.