Хорошие новости: DeFi на биткойне активно развивается на Stacks! Протокол Granite начинает свою работу!

📌 Краткое резюме в трех строках

• Протокол Granite был запущен на платформе «Borrow on Bitcoin», что стало еще одним шагом вперед для DeFi на биткойне!

• Теперь можно использовать sBTC (синтетический биткойн) в качестве залога для получения USDCx (криптовалюты, привязанной к доллару США) на Stacks (блокчейн, построенный на биткойне)!

• Это знак того, что DeFi на биткойне движется в более конкретном и практическом направлении, но пока еще не стал мейнстримом, так что стоит оставаться спокойными и наблюдать.

Что же произошло с протоколом Granite?

Протокол Granite теперь запущен на платформе «Borrow on Bitcoin». Это означает, что для тех, кто хочет использовать залог, связанный с биткойном, не покидая DeFi на биткойне, появилась еще одна новая возможность для заимствования.

Главная особенность этого запуска заключается в том, что Granite предлагает рынок кредитования, основанный на Stacks (блокчейн, работающий на биткойне). Здесь можно внести sBTC (синтетический биткойн на Stacks) в качестве залога и получить USDCx (стейблкоин, привязанный к доллару). Согласно проверенной информации, переменная процентная ставка по займам составляет 1,66% годовых (APR), и есть также такие особенности, как «изолированные пулы», «мягкие ликвидации» и «без повторного залога пользователей».

Однако стоит отметить, что эта услуга, к сожалению, недоступна в США. Это ограничение довольно важно.

Тем не менее, этот шаг является доказательством того, что DeFi на биткойне становится все более конкретным. Ранее разговоры о том, что «биткойн когда-нибудь сможет поддерживать DeFi», были довольно расплывчатыми, но теперь создаются сравнительные страницы, рынки кредитования, способы использования в качестве залога и продукты, которые пользователи могут использовать напрямую, все это сосредоточено на активах, связанных с биткойном.

Конечно, это не означает, что DeFi на биткойне уже стал мейнстримом. Однако это говорит о том, что инфраструктура становится более оценимой.

Для более подробной информации посетите официальный сайт платформы Granite.

Что такое DeFi на биткойне и почему это важно сейчас?

DeFi на биткойне было трудно объяснить.

Биткойн — это самая крупная криптовалюта, обладающая сильным брендом «сохранения ценности» на рынке. Однако большая часть деятельности DeFi происходила на таких платформах, как Ethereum, Solana, BNB Chain и других новых экосистемах второго уровня. На этих платформах создавались рынки кредитования, DEX (децентрализованные биржи), системы стейблкоинов, протоколы доходности и финансовые приложения, которые можно комбинировать, как конструкторы.

У биткойна были средства, но уровень приложений был у других цепочек.

Stacks — это одна из экосистем, которая пытается заполнить этот пробел. Она предлагает держателям биткойнов больше способов взаимодействия с продуктами, подобными DeFi, при этом связывая эту историю с биткойном.

Запуск Granite на платформе «Borrow on Bitcoin» идеально соответствует этому направлению.

Это дает пользователям новый способ сравнивать варианты заимствования, условия залога и модели риска в среде, связанной с биткойном.

Кроме того, переменная ставка 1,66% — это цифра, которая сразу привлекает внимание. Особенно для трейдеров, которые считают, что стоимость заимствования на других рынках высока, это может вызвать интерес.

Но с этой ставкой нужно обращаться осторожно. Процентные ставки по займам могут меняться. Они зависят от уровня использования, доступной ликвидности, параметров риска, рыночного спроса и дизайна протокола. Рекламируемая низкая ставка привлекательна, но нет гарантии, что эти условия сохранятся.

Более важно то, что продукты DeFi на биткойне начинают конкурировать с условиями обычного рынка кредитования.

Пользователи теперь могут задавать реальные вопросы. «Что я могу использовать в качестве залога?», «Какой стейблкоин я могу занять?», «Что произойдет, если произойдет ликвидация?», «Пулы изолированы?», «Залог будет повторно использован?», «В каких странах или регионах это поддерживается?», «Откуда приходит ликвидность?»

Это обычные вопросы для DeFi, но возможность их задавать — это прогресс. DeFi на биткойне станет настоящим, когда пользователи смогут сравнивать продукты по реальным рискам и затратам.

Что такое «мягкая ликвидация» и «без повторного залога»?

Функция «мягкой ликвидации» очень важна. Почему? Потому что механизм ликвидации сильно влияет на пользовательский опыт.

В традиционном DeFi-кредитовании, если происходит резкое изменение цен по залогу, может быть инициирована ликвидация (принудительная продажа залога). Если система слишком агрессивна, пользователи могут понести неожиданные убытки или не иметь времени на реагирование. Поэтому механизм мягкой ликвидации разработан для смягчения этого шока. Хотя конкретный эффект зависит от дизайна протокола.

Риск ликвидации является одним из больших барьеров для заимствования, обеспеченного биткойном.

Держатели биткойнов, как правило, не хотят продавать свои BTC, но могут желать ликвидности (возможности быстро получить наличные). Заимствование под залог, связанный с BTC, предоставляет этот путь, но резкое падение цены BTC может поставить позицию под угрозу.

Продукты, подчеркивающие «мягкую ликвидацию», стремятся сделать этот опыт заимствования более спокойным.

Конечно, это не означает, что риск исчезает. Просто меняется способ, которым протокол обрабатывает стресс.

Также стоит обратить внимание на утверждение Granite о «без повторного залога».

Повторный залог (использование залога, предоставленного заемщиком, в качестве залога для других сделок) стал плохим словом после последнего цикла (криптовалюты), когда услуги кредитования обанкротились. В то время пользователи поняли, что за продуктами «заработать» или «занять» скрываются невидимые риски контрагента. Если залог повторно используется, заимствуется или включается в непрозрачные стратегии, пользователи могут подвергаться рискам, о которых они не знали.

Протоколы, которые не используют повторный залог, делают более четкие заявления о хранении активов и рисках.

Это само по себе не делает систему полностью свободной от рисков. Риски смарт-контрактов, ораклов, ликвидности, ликвидации, мостов и управления все еще существуют. Однако это решает одну из самых больших проблем доверия, с которыми сталкивались централизованные кредитные услуги.

Пользователи биткойнов особенно чувствительны к предпосылкам хранения, поэтому детали этого дизайна очень важны.

Это действительно что-то удивительное или еще не достаточно?

Как следует воспринимать запуск Granite? Я думаю, что правильным будет оставаться спокойным и рассудительным.

Запуск Granite на Borrow on Bitcoin не доказывает, что DeFi на биткойне уже взорвался в росте. Держатели BTC не перемещают свои средства в рынок кредитования Stacks в больших объемах, и биткойн не стал экосистемой DeFi, подобной Ethereum, за одну ночь.

Тем не менее, это показывает, что формирование продуктов идет уверенно.

Сравнительные индексы, рынки кредитования с залогом, пути заимствования стейблкоинов и более четкие условия риска — это своего рода «скромная» инфраструктура, необходимая перед массовым внедрением.

DeFi на биткойне не растет только из-за одной большой новости. Он действительно вырастет, когда пользователи найдут более дешевые, безопасные, понятные и удобные продукты, чем те, что есть сейчас.

Запуск Granite — это еще один тест, чтобы измерить, начинает ли формироваться этот рынок.