Ралли Биткойна «заимствовало силу» без спроса на спотовом рынке, говорит Bitfinex

Последний отскок Биткойна может не иметь необходимой поддержки покупок для устойчивого прорыва, согласно последнему отчету Bitfinex Alpha.

Резюме

• Bitfinex утверждает, что ралли Биткойна по CPI не имеет устойчивых спотовых покупок и сильно зависит от макроэкономической переоценки.
• Устойчивые притоки ETF могут помочь Биткойну закрепиться выше ключевого диапазона $68,000 до $68,300.
• Снижение инфляционных данных уменьшило опасения по поводу повышения ставок, но Bitfinex остается осторожным в отношении прочности спроса на Биткойн.

Биткойн закрылся на уровне $65,086 14 июля, увеличившись на 4,4% и зафиксировав свое самое высокое закрытие с 22 июня. Bitfinex сообщил, что более мягкие данные по инфляции в США стали основным фактором движения, изменив ожидания относительно процентных ставок, а не привлекли стабильный спрос на Биткойн.

В отчете ралли описывается как «заимствованная сила», ссылаясь на ограниченные спотовые покупки, отрицательную премию Coinbase и непостоянные притоки в спотовые биржевые фонды Биткойна в США.

Снижение инфляционных данных поднимает Биткойн

Индекс потребительских цен за июнь снизился на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как годовая инфляция замедлилась до 3,5% с 4,2%. Основная инфляция составила 2,6%, что ниже рыночных ожиданий.

Слабые данные по инфляции снизили ожидания по поводу еще одного повышения ставки Федеральной резервной системы. Согласно Bitfinex, вероятность повышения ставки в июле упала с 42% до около 12,3%, в то время как доходность двухлетних казначейских облигаций США снизилась на 14 базисных пунктов.

Биткойн приблизился к $65,000, когда доходности казначейских облигаций снизились, а доллар США ослаб после выхода данных по инфляции.

Bitfinex сообщил, что Биткойн показал мало специфического спроса на активы до отчета CPI. Компания указала на оттоки ETF, неизменные корпоративные запасы в Strategy и отрицательную премию Coinbase как на доказательства того, что макроэкономические условия остаются основным двигателем.

Притоки ETF Биткойна остаются важным испытанием

Спотовые ETF Биткойна в США зафиксировали $424,7 миллиона чистых оттоков 13 июля, согласно отчету Bitfinex Alpha. Отток стер приросты предыдущей недели, которая стала первой положительной неделей после девяти последовательных недель оттоков.

Затем фонды привлекли $181,1 миллиона чистых притоков 14 июля. IBIT от BlackRock составил $138,9 миллиона от общего объема.

Bitfinex заявил, что будущие притоки ETF покажут, сможет ли институциональный спрос продолжаться за пределами немедленной реакции на отчет CPI. Компания хочет видеть устойчивые притоки, которые продолжаются независимо от краткосрочных колебаний цен.

Strategy также сообщила об отсутствии изменений в своих запасах Биткойна в последний отчетный период. Ее запасы остались на уровне 843,775 BTC, в то время как компания привлекла $466,7 миллиона через размещение акций для поддержки своих корпоративных обязательств.

$68,000 до $68,300 становится ключевым тестом для Биткойна

Bitfinex определил диапазон $68,000 до $68,300 как основную зону принятия для Биткойна. Базовая стоимость для краткосрочных держателей находилась около $68,073, в то время как цена открытия второго квартала составила около $68,266.

Компания заявила, что Биткойн нуждается в устойчивом спросе на ETF и более сильных спотовых покупках, чтобы установить принятие выше этого диапазона. Отказ может удержать криптовалюту в более широком торговом диапазоне.

Рынки опционов также показывают продолжающуюся осторожность. Bitfinex сообщил, что трейдеры платят более высокие премии за пут-опционы, которые обеспечивают защиту от падения, даже когда Биткойн вырос на 4,4%.

В отчете также отмечается, что растущие ставки финансирования могут добавить риск, если Биткойн приблизится к $68,000 без более сильного спотового спроса. Bitfinex заявил, что рост выше 15% до 20% в годовых ставках финансирования вблизи зоны сопротивления увеличит риск еще одного отката.

Макроэкономические условия остаются центральными для ралли

Дальнейшие данные по инфляции продолжили поддерживать рискованные активы. Как сообщается в crypto.news, более мягкие данные по ценам производителей также помогли Биткойну торговаться выше $65,000, снижая ожидания более жесткой денежно-кредитной политики.

Однако Bitfinex предупредил, что текущее ралли Биткойна остается тесно связанным с прогнозом процентных ставок. Компания заявила, что рост цен на нефть или возобновление опасений по поводу инфляции могут быстро изменить рыночные ожидания.

В отчете были определены притоки ETF, премия Coinbase и диапазон $68,000 до $68,300 как основные индикаторы, за которыми следует следить. Bitfinex остается осторожным, пока Биткойн не покажет устойчивый спотовый спрос, который может поддерживать цены даже когда макроэкономические условия становятся менее благоприятными.