فرانکلین تمپلتون: هوش مصنوعی، قاتل کلیدی بلاکچین است

نویسنده: سندی کائول (مدیر دارایی‌های دیجیتال و نوآوری در فرانکلین تمپلتون)

ترجمه: جیا هوان، چین کچر

تکامل هوش مصنوعی، روایت سرمایه‌گذاری را رهبری می‌کند

هوش مصنوعی همواره در حال تکامل است. در اوایل دهه ۲۰۱۰، یادگیری ماشین، پردازش زبان طبیعی و تحلیل پیش‌بینی، این قابلیت‌های اولیه، عصر "داده‌های کلان" را روشن کردند و به مردم اجازه دادند تا با سرعت و حجم‌هایی که قبلاً غیرقابل تصور بود، داده‌های ساختاریافته و غیرساختاریافته را پردازش کنند. در آن زمان، هوش مصنوعی بیشتر شبیه ابزاری برای کمک به کار انسان‌ها بود.

با ورود به اوایل دهه ۲۰۲۰، هوش مصنوعی مولد ظهور کرد و کاربردها و نقش آن به سطح جدیدی ارتقا یافت. هوش مصنوعی از یک دستیار به "همکار خلاق" تبدیل شد که می‌تواند محتوا تولید کند، به سوالات مختلف پاسخ دهد و حتی بخشی از کار را برای انسان‌ها انجام دهد. پتانسیل هوش مصنوعی مولد هنوز به طور کامل آزاد نشده و محصولات همچنان در حال تقویت و نفوذ به زوایای بیشتری از زندگی روزمره هستند.

با گسترش نفوذ، جایگاه هوش مصنوعی به عنوان خط اصلی سرمایه‌گذاری به وضوح غیرقابل انکار شده است.

در تاریخ ۱۴ ژوئیه ۲۰۲۶، قیمت سهام IBM در یک روز ۲۵.۲ درصد سقوط کرد. پیش از آن، این شرکت هشدار داده بود که بودجه فناوری شرکت‌ها به طور فزاینده‌ای به زیرساخت‌های هوش مصنوعی اختصاص می‌یابد و هزینه‌های مربوط به نرم‌افزارهای سنتی و پروژه‌های IT به تعویق افتاده یا کاهش یافته است.

امروز، شاخص S&P 500، بالاترین تمرکز خود را از زمان حباب فناوری در اواخر دهه ۱۹۹۰ دارد. ۱۰ شرکت با بالاترین ارزش بازار، همگی سهام مرتبط با هوش مصنوعی هستند و مجموعاً نزدیک به ۴۰ درصد از کل ارزش بازار این شاخص را تشکیل می‌دهند. در مقایسه، این رقم در زمان حباب اینترنت تنها ۲۵ درصد و در سال ۱۹۸۰ تنها ۱۵ درصد بود.

سرمایه‌گذاران نهادی به ویژه هوش مصنوعی را به عنوان یک روند ساختاری بزرگ می‌نگرند و به شدت بر روی زیرساخت‌های هوش مصنوعی، مراکز داده و سهام نیمه‌هادی‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند.

اما این نوع چیدمان ممکن است هنوز برای بهره‌برداری از دور بعدی تکامل هوش مصنوعی کافی نباشد.

ظهور هوش مصنوعی هوشمند

هوش مصنوعی مولد نسبت به ابزارهای اولیه هوش مصنوعی، در قابلیت‌ها، اثرات و سناریوهای کاربردی یک جهش محسوب می‌شود. اکنون هوش مصنوعی هوشمند به بلوغ رسیده و به طور گسترده‌ای مورد استفاده قرار می‌گیرد و تأثیر آن بر زندگی روزمره ممکن است به اندازه یا حتی بیشتر از پیشینیان خود باشد.

هوش مصنوعی هوشمند الگوی تعامل را از یک ربات چت پاسخگو به یک سیستم خودمختار که قادر به درک محیط، برنامه‌ریزی خود و اجرای وظایف چند مرحله‌ای بدون نظارت مداوم انسان است، پیش می‌برد.

این هوش مصنوعی می‌تواند به طور مستقیم با سیستم‌های نرم‌افزاری خارجی و مخازن کد تعامل کند و نقش هوش مصنوعی به این ترتیب دوباره تعریف می‌شود. ۳۸ درصد از مؤسسات اعلام کرده‌اند که تا سال ۲۰۲۸، هوش مصنوعی هوشمند به عنوان یکی از اعضای تیم مانند همکاران انسانی عمل خواهد کرد و به افزایش بهره‌وری و پیشبرد نوآوری کمک خواهد کرد.

با ادامه این روند، وظایف محول شده به هوش مصنوعی نیز به طور فزاینده‌ای پیچیده‌تر خواهد شد. هوش مصنوعی مولد در جمع‌آوری دانش و سازماندهی محتوا مهارت دارد؛ در حالی که هوش مصنوعی هوشمند به طور فزاینده‌ای مسئولیت کارهای "معامله‌ای" را بر عهده خواهد گرفت و خود اقدام به شروع، پیگیری و تکمیل وظایف و مدیریت نتایج نهایی خواهد کرد.

پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که تا سال ۲۰۳۰، اندازه بازار هوش مصنوعی هوشمند ممکن است به ۳ تا ۵ تریلیون دلار برسد.

برای مؤسسات، این نوع معاملات عمدتاً در داخل نرم‌افزارهای شرکتی انجام خواهد شد. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که تا سال ۲۰۲۸، ۳۳ درصد از نرم‌افزارهای شرکتی دارای هوش مصنوعی هوشمند خواهند بود و تا ۱۵ درصد از تصمیم‌گیری‌های روزمره توسط این هوش مصنوعی‌ها انجام خواهد شد.

نرم‌افزارها برای محاسبات، فراخوانی API، استفاده از داده‌ها و خدمات مختلف به یکدیگر هزینه‌های جزئی پرداخت خواهند کرد. این یک روش تعامل کاملاً جدید است که می‌تواند به دقت به ازای هر وظیفه حساب و تسویه کند.

پروتکل‌هایی برای "نرم‌افزار به نرم‌افزار پرداخت" در حال ظهور است

پروتکل‌هایی که از این نوع معاملات "ماشین به ماشین" پشتیبانی می‌کنند، به تدریج در حال ظهور هستند. Stripe و Visa پروتکل پرداخت ماشین (MPP) را راه‌اندازی کرده‌اند.

راه‌حل‌های متن‌باز نیز در حال گرم شدن هستند. در اوایل دهه ۱۹۹۰، طراحان وب جهانی هنگام تعیین قوانین ارتباط بین مرورگر و سرور، یک کد پاسخ به شماره "۴۰۲" را به عنوان "نیاز به پرداخت" (payment required) اختصاص دادند.

Coinbase بر اساس این موضوع یک پروتکل "x402" ایجاد کرده است که به هوش مصنوعی هوشمند اجازه می‌دهد تا این نوع دستورات پرداخت را آغاز و تکمیل کند و سپس حقوق مالکیت معنوی مربوطه را به بنیاد لینوکس واگذار کرده است تا به یک استاندارد صنعتی باز تبدیل شود.

امروزه، شبکه‌های بزرگ کارت اعتباری، Stripe، Shopify، گوگل، آمازون وب (AWS) و همچنین تعداد فزاینده‌ای از ارائه‌دهندگان خدمات Web3، به این استاندارد پرداخت متصل شده‌اند. هدف این است که "نرم‌افزار به نرم‌افزار پرداخت کند" و در این فرآیند نیازی به دخالت انسان نباشد.

در سال‌های آینده، پرداخت‌های هوش مصنوعی هوشمند احتمالاً روش تعامل مصرف‌کنندگان را بازسازی خواهد کرد. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که تا سال ۲۰۳۰، هوش مصنوعی هوشمند ۱۵ تا ۲۵ درصد از فروش آنلاین ایالات متحده را تأمین خواهد کرد.

در حال حاضر، ChatGPT روزانه ۲.۵ میلیارد پرسش را پردازش می‌کند که از این تعداد، ۵۳ میلیون پرسش مربوط به خرید از طریق پلتفرم‌های هوش مصنوعی است. OpenAI همچنین در حال انتقال مراحل پرداخت به برنامه‌های ChatGPT شخص ثالث است، مانند Target، DoorDash و Instacart.

بلاکچین، چگونه معاملات بین ماشین‌ها را پشتیبانی می‌کند

برای پشتیبانی از این نوع معاملات "ماشین به ماشین"، به یک سیستم حسابداری امن، خودمختار، قابل تأیید و با توان پردازش بالا نیاز است.

سیستم‌های سنتی کارت اعتباری و بانکی به دلیل ساختار هزینه‌ای خود برای پرداخت‌های کوچک هوش مصنوعی هوشمند مناسب نیستند. یک معامله استاندارد کارت اعتباری به طور متوسط ۲ تا ۳ درصد هزینه دریافت می‌کند، به علاوه حدود ۰.۳ دلار هزینه ثابت؛ در حالی که هوش مصنوعی هوشمند برای خرید یک ثانیه قدرت پردازش یا انجام یک پرسش داده، به طور متوسط تنها ۰.۰۰۱ دلار هزینه می‌کند.

برای راه‌اندازی هوش مصنوعی هوشمند، احتمالاً به فناوری رمزنگاری و بلاکچین وابسته خواهد بود، زیرا این زیرساخت به طور طبیعی برای این نوع سناریوها مناسب است. در واقع، با توجه به چند ویژگی زیر، بلاکچین و فناوری رمزنگاری می‌توانند به عنوان زیرساخت این نوع معاملات عمل کنند.

تولید و اجرای خودکار قراردادها. هوش مصنوعی‌های پرداختی توکن‌هایی برای انجام خرید و تسویه حساب تولید خواهند کرد. هر توکن شامل یک مجموعه از قوانین معاملاتی است: کدام فروشندگان می‌توانند این توکن را دریافت کنند، حداکثر مبلغی که می‌توان در یک معامله خرج کرد، و مدت اعتبار توکن. به محض اینکه یک خرید انجام شود، این توکن یک‌بار مصرف به طور خودکار باطل می‌شود. بلاکچین می‌تواند این توکن‌ها را نگهداری، ارسال و دریافت کند و مانند اجرای قراردادهای هوشمند، به طور دقیق طبق قوانینی که در توکن نوشته شده عمل کند.

احراز هویت غیرمتمرکز. هر هوش مصنوعی هوشمند دارای یک هویت منحصر به فرد و قابل تأیید با رمزنگاری است. هر توکنی که تولید می‌کند دارای گواهی خود است و تنها با این گواهی می‌تواند معاملات بلاکچین را امضا کند. بلاکچین هنگام تأیید معاملات، این گواهی‌ها را بررسی می‌کند و اگر هویت به عنوان غیرقانونی تشخیص داده شود، مکانیزم توافقی این معامله را متوقف می‌کند.

قابل حسابرسی در تمام مراحل. هر تصمیم، هر معامله و هر تبادل داده‌ای که هوش مصنوعی در بلاکچین انجام می‌دهد، می‌تواند در یک دفتر غیرقابل تغییر ثبت شود و هر کسی می‌تواند از طریق مرورگر بلاکچین به آن دسترسی پیدا کند و این امر مسئولیت‌پذیری و شفافیت را تضمین می‌کند.

دسترسی به قدرت پردازش و داده‌های غیرمتمرکز. از طریق بلاکچین، هوش مصنوعی می‌تواند به منابع پردازش توزیع‌شده (مانند شبکه‌های GPU) و داده‌ها دسترسی پیدا کند و وابستگی به زیرساخت‌های خصوصی و متمرکز را کاهش دهد و همچنین به کاهش هزینه‌های مدل‌های معاملاتی با فرکانس بالا کمک کند.

سرعت و تسویه حساب. بیت‌کوین در هر ثانیه تنها می‌تواند حدود ۷ معامله را پردازش کند، اتریوم حدود ۷۵ معامله، اما بلاکچین‌های جدیدتر با سرعت‌های بالاتری عمل می‌کنند: Aptos می‌تواند به حداکثر ۱۲۹۳۳ معامله در ثانیه (TPS) برسد، Solana برای ۶۲۸۴ TPS و BNB Chain برای ۳۲۵۲ TPS.

این سرعت با شبکه Visa برابر است، که در حالت عادی بین ۱۷۰۰ تا ۱۰۰۰۰ معامله در ثانیه پردازش می‌کند. اما حتی با این مقایسه، هنوز هم سیستم‌های بلاکچینی کمتر از حد واقعی ارزیابی می‌شوند. بلاکچین در آن پنجره زمانی TPS، هم ثبت و هم تسویه حساب را انجام می‌دهد؛ در حالی که Visa تنها این معامله را ثبت می‌کند و تسویه واقعی باید بین ۱ تا ۳ روز کاری انجام شود.

با این ویژگی‌ها، بلاکچین در فرآیند معاملات مصرفی هوش مصنوعی هوشمند نقش کلیدی ایفا خواهد کرد. به نوبه خود، رشد هوش مصنوعی هوشمند نیز احتمالاً به عنوان "قاتل کلیدی" برای گسترش بلاکچین عمل خواهد کرد.

چگونه در این فرصت هوش مصنوعی هوشمند سرمایه‌گذاری کنیم

در حال حاضر، سرمایه‌گذاران برای بهره‌برداری از رشد هوش مصنوعی، معمولاً سهام شرکت‌های مرتبط با مفهوم هوش مصنوعی و زنجیره‌های صنعتی مرتبط را خریداری می‌کنند، یا به عنوان LP در صندوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی سرمایه‌گذاری می‌کنند، یا به تأمین‌کنندگان انرژی و مراکز داده که از هوش مصنوعی پشتیبانی می‌کنند، سرمایه‌گذاری می‌کنند.

اما برای بهره‌برداری از فرصت‌های هوش مصنوعی هوشمند، این ترکیب ممکن است نیاز به گسترش به توکن‌های بومی بلاکچین و توکن‌های پروژه‌هایی که در بلاکچین منتشر می‌شوند، داشته باشد. نیروهای مختلفی که این تغییر را پیش می‌برند، به طور کلی به شرح زیر است.

تقاضا برای ارزهای دیجیتال افزایش خواهد یافت. برای ثبت یک معامله در یک بلاکچین، هوش مصنوعی باید از توکن بومی آن بلاکچین برای پرداخت هزینه استفاده کند. به عنوان مثال، برای ثبت در Solana، باید SOL پرداخت شود. با افزایش پرداخت‌های هوش مصنوعی، تقاضا برای توکن‌های بومی بلاکچین‌های پشتیبان این کسب‌وکارها ممکن است به شدت افزایش یابد و برای هر دارنده توکن ارزش ایجاد کند. در ابتدا، این تقاضا احتمالاً از پرداخت‌های کوچک ماشین به ماشین بین سیستم‌های نرم‌افزاری شرکتی ناشی خواهد شد.

اکوسیستم بلاکچین گسترش خواهد یافت. هر چه تعداد معاملات در یک بلاکچین بیشتر باشد و تقاضا برای توکن‌های بومی بیشتر باشد، پول بیشتری به خزانه آن بلاکچین وارد می‌شود. بنیاد بلاکچین از این منابع خزانه برای اعطای کمک به توسعه‌دهندگان، تشویق آن‌ها به توسعه برنامه‌ها در بلاکچین، پرداخت "پاداش‌های آسیب‌پذیری" به توسعه‌دهندگانی که نقص‌های امنیتی را کشف می‌کنند و همچنین تشویق افرادی که برای تأیید معاملات شبکه تلاش می‌کنند، استفاده خواهد کرد. هر چه پول بیشتری برای توزیع وجود داشته باشد، اکوسیستم بیشتر رشد خواهد کرد و ایمن‌تر خواهد شد و در نتیجه توسعه‌دهندگان بیشتری را جذب خواهد کرد تا برنامه‌ها را بسازند، توکن‌های خود را برای تأمین مالی پروژه‌ها منتشر کنند و مالکیت برنامه‌ها را به اشتراک بگذارند.

برنامه‌های Web3 سهم بازار Web2 را تصاحب خواهند کرد. با افزایش تعداد برنامه‌های مبتنی بر بلاکچین و ورود مداوم استعدادهای توسعه، مزایای برنامه‌های Web3 نسبت به Web2 به طور فزاینده‌ای مشهود خواهد شد. این در بازی‌های Web3 اتفاق افتاده است: صنعت بازی از مدل "بازیکن تک‌نفره" Web2 به "اقتصاد مالکیت بازیکن" Web3 منتقل می‌شود.

برنامه‌های Tap-to-earn در سطح جهانی میلیون‌ها کاربر را جذب کرده‌اند. بازیکنان اکنون می‌توانند در بازارهای ثانویه، بین پلتفرم‌ها معامله کنند و دارایی‌های خود را که در بازی جمع‌آوری کرده‌اند، واقعاً مالکیت و نقد کنند. تجربیات و تحولات مالکیت مشابه ممکن است در بسیاری از برنامه‌های مصرفی دیگر نیز رخ دهد و این امر همچنین به افزایش علاقه بازار به توکن‌های منتشر شده توسط این پروژه‌ها کمک خواهد کرد.

اثر چرخ‌دنده‌ای به حرکت درخواهد آمد. پروتکل‌هایی که پرداخت‌های هوش مصنوعی هوشمند را در برنامه‌های بلاکچینی گنجانده‌اند، ممکن است اثر چرخ‌دنده‌ای را برای این توکن‌های جدید ایجاد کنند. کاربران تنها کافی است به هوش مصنوعی خود دستور دهند تا معاملات و پرداخت‌ها را انجام دهد و نیازی به ساخت کیف پول، خرید توکن و مدیریت انواع توکن‌ها و ارزهای دیجیتال نداشته باشند.

برای کاربران، تجربه استفاده از یک برنامه Web3 به نظر می‌رسد که تفاوت چندانی با استفاده از محصولات Web2 ندارد. اما از آنجا که این توکن‌ها هم ارزش کاربردی دارند و هم نمایانگر مالکیت هستند، آن‌ها می‌توانند در اکوسیستم Web3 مزایای بیشتری کسب کنند.

به نوعی، این تغییر شبیه به انتقال از Web1 به Web2 خواهد بود: از سرورهای وب و وب‌سایت‌های ایستا در Web1 به کسب‌وکارهای ابری و برنامه‌های تعاملی در Web2. در هر دو تغییر، چه ارائه‌دهندگان فناوری زیرساخت و چه کسب‌وکارهایی که بر اساس این زیرساخت‌ها ساخته شده‌اند، بازیگران اصلی از بازیکنان قدیمی به گروهی از بازیگران جدید که رشد عصر جدید را پیش می‌برند، تغییر کرده‌اند. این بار، جایگزین بلاکچین و انواع برنامه‌ها و پروژه‌های غیرمتمرکز خواهد بود.

در حال حاضر، سرمایه‌گذاران هنوز به وضوح نمی‌دانند که "چگونه ارزش ایجاد شده توسط بلاکچین و اکوسیستم آن را به دست آورند". آن‌ها به دنیای تجاری متمرکز و تحت رهبری شرکت‌ها عادت کرده‌اند: برای به اشتراک گذاشتن ارزشی که یک شرکت ایجاد می‌کند، به خرید سهام آن می‌پردازند.

اما من معتقدم که در سال‌های آینده، یک نکته به طور فزاینده‌ای روشن خواهد شد: برای به دست آوردن ارزش شبکه‌ها و کسب‌وکارهای غیرمتمرکز، سرمایه‌گذاران نیاز به خرید دارایی‌های دیجیتال مرتبط دارند. این دارایی‌ها احتمالاً به یک دارایی مهم در سبد سرمایه‌گذاری تبدیل خواهند شد، به ویژه برای کسانی که می‌خواهند از فرصت‌های جدید هوش مصنوعی هوشمند بهره‌برداری کنند.

سلب مسئولیت: این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی و برندینگ ارائه شده و به‌ منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌گردد. هیچ‌یک از رویدادها، جوایز، رویدادهای آنلاین یا اطلاعات مرتبط ذکرشده در اینجا نباید به‌عنوان توصیه، درخواست یا دعوت برای خرید، فروش، معامله یا هرگونه اقدام دیگر در رابطه با دارایی‌های رمزارزی یا استفاده از خدمات تلقی شوند. دارایی‌های رمزارزی با نوسانات بالایی همراه بوده و ممکن است منجر به زیان شوند. خدمات WEEX و رویدادهای آنلاین ممکن است در تمام مناطق در دسترس نبوده و مشمول قوانین، مقررات و شرایط احراز صلاحیت مربوطه هستند. شما مسئول رعایت قوانین محلی در استفاده از خدمات WEEX هستید و باید پیش از انجام هرگونه فعالیت مرتبط با ارزهای دیجیتال، ریسک‌های آن را به‌دقت بررسی کنید.