گزارش روزانه Bitget UEX | دوره فروش خالص برکشایر به پایان رسید، سرمایه‌گذاری سنگین در گوگل؛ عدم فشار فروش در اولین آزادسازی، افزایش قابل توجه SpaceX (SPCX.US) برای دومین روز متوالی (10 اوت 2026)

یک. اخبار داغ

تحولات فدرال رزرو

داده‌های غیرکشاورزی به شدت کمتر از حد انتظار، انتظارات افزایش نرخ بهره به طور قابل توجهی کاهش یافت

تعداد شغل‌های غیرکشاورزی در ایالات متحده در ماه ژوئیه به طور غیرمنتظره‌ای 23 هزار کاهش یافت، که به طور قابل توجهی کمتر از پیش‌بینی بازار برای افزایش حدود 90 هزار است، و با وجود اصلاحات قبلی، همچنان ضعیف باقی ماند؛ نرخ بیکاری به 4.1 درصد کاهش یافت.

استخدام در بخش خصوصی 30 هزار افزایش یافت، اما کاهش قابل توجه استخدام در دولت بر کل تاثیر گذاشت.

بازار به سرعت احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر را کاهش داد و بازدهی اوراق قرضه دولتی به طور قابل توجهی کاهش یافت.

تاثیر بازار: داده‌های شغلی ضعیف‌تر از حد انتظار روایت نرم‌نشی را تقویت می‌کند، که به طور کوتاه‌مدت به دارایی‌های ریسکی و فلزات گرانبها کمک می‌کند و در عین حال شرط‌بندی‌های نزدیک به افزایش نرخ بهره را کاهش می‌دهد.

کالاهای اساسی بین‌المللی

طلا به 4400 دلار رسید، قیمت نفت در سطوح بالا نوسان دارد

طلا در بازار نقدی پس از انتشار داده‌های شغلی به شدت تقویت شد و به 4400 دلار نزدیک و آن را شکست.

قیمت نفت در سطوح بالا باقی مانده است، WTI و برنت به ترتیب در محدوده 78-79 دلار و 83-84 دلار در حال نوسان هستند.

پیشرفت مذاکرات در تنگه هرمز هنوز نامشخص است، اما داده‌های شغلی احساسات کوتاه‌مدت را تحت تاثیر قرار می‌دهد.

تاثیر بازار: داده‌های شغلی ضعیف، تقاضا برای پناهگاه و انتظارات کاهش نرخ بهره را افزایش می‌دهد و طلا به طور قابل توجهی بهره‌مند می‌شود؛ قیمت نفت تحت تاثیر جغرافیای سیاسی و بازی‌های عرضه و تقاضا قرار دارد و نوسانات همچنان زیاد است.

بازار کلان

برکشایر دوره فروش خالص را به پایان رساند و به شدت سرمایه‌گذاری نقدی کرد

برکشایر هاتاوی عملکرد سه‌ماهه دوم خود را منتشر کرد که در آن سود عملیاتی 16 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته و به 12.98 میلیارد دلار رسیده است؛ سود خالص نسبت به سال گذشته دو برابر شده است.

این شرکت رکورد 14 فصل متوالی فروش خالص سهام را به پایان رساند و در سه‌ماهه دوم نزدیک به 20 میلیارد دلار سهام خریداری کرد، که شامل افزایش قابل توجه در سهام Alphabet (شرکت مادر گوگل) می‌شود و آن را به پنج دارایی بزرگ خود وارد می‌کند.

همچنین خریدهای خود را تسریع کرده و در سه‌ماهه دوم حدود 4.5 میلیارد دلار خریداری کرده و ذخایر نقدی به حدود 365.5 میلیارد دلار کاهش یافته است.

تاثیر بازار: بازار به طور کلی تغییر برکشایر به خرید خالص را به عنوان نشانه‌ای از دیدگاه بلندمدت مثبت تفسیر می‌کند، که نشان می‌دهد مدیر جدید، آبل، شروع به سرمایه‌گذاری فعال در نقدینگی عظیم باقی‌مانده از بافت کرده است و تمایل به ریسک بازار را تقویت می‌کند.

دو. مرور بازار

عملکرد کالاها و ارز

طلا: حدود 4325 دلار / اونس، -0.38%

نقره: حدود 63.8--63.9 دلار / اونس، -0.23%

نفت WTI: حدود 78.88 دلار / بشکه، +0.9%

نفت برنت: حدود 80.6 دلار / بشکه، +0.78%

شاخص دلار (DXY): حدود 99.64، +0.04%

تحلیل عوامل: داده‌های غیرکشاورزی در ماه ژوئیه به شدت کمتر از حد انتظار بود و انتظارات نزدیک به افزایش نرخ بهره را به طور قابل توجهی کاهش داد و موجب شد طلا به 4400 دلار برسد و رکورد جدیدی را ثبت کند. نقره نیز افزایش یافت اما انعطاف‌پذیری کمتری داشت. نفت تحت تاثیر عدم قطعیت در تنگه هرمز و داده‌های شغلی در سطوح بالا نوسان دارد. منطق ارتباط دارایی‌ها واضح است: اشتغال ضعیف → افزایش انتظارات کاهش نرخ بهره → کاهش نرخ‌های واقعی → طلا بهره‌مند می‌شود، در حالی که تمایل به ریسک افزایش یافته، بازار سهام را حمایت می‌کند. نوسانات کوتاه‌مدت کالاها همچنان حول داده‌های شغلی و پیشرفت‌های جغرافیایی ادامه خواهد داشت.

عملکرد ارزهای دیجیتال

BTC: حدود 64900 دلار، +0.06%

ETH: حدود 1914.5 دلار، -0.13%

کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال: حدود 2.28 تریلیون دلار، +0.2%

وضعیت تصفیه بازار: 24 ساعت گذشته مجموع تصفیه 1.7 میلیارد دلار، موقعیت‌های فروش 115 میلیون دلار

نقشه تصفیه Bitget BTC/USDT: قیمت فعلی BTC حدود 64956 دلار است، در بالای 65800--66000 دلار در نزدیکی تجمع زیادی از تصفیه‌های فروش قرار دارد، اگر این منطقه را بشکند، ممکن است فشار فروش قوی ایجاد کند. در پایین 64500 دلار، فشار تصفیه خریداران نسبتاً زیاد است، اگر زیر 64500--64000 دلار سقوط کند، ممکن است موجب تصفیه زنجیره‌ای خریداران شود، و توجه کوتاه‌مدت به رقابت نقدینگی در دو طرف 64500 و 65800 دلار خواهد بود.

جریان ورودی / خروجی ETF نقدی: تا جمعه گذشته، ETF نقدی BTC به مدت 5 روز متوالی ورودی خالص داشته و ورودی خالص روزانه بیش از 100 میلیون دلار بوده است.

تحلیل عوامل: داده‌های غیرکشاورزی کمتر از حد انتظار، تمایل به ریسک را تقویت کرده و بازار ارزهای دیجیتال به طور کلی تثبیت شده است. BTC بالای 64500 دلار حفظ شده و ETH نسبتاً پایدار است. جریان ورودی ETF همچنان حمایت می‌کند و مقیاس تصفیه با اهرم قابل کنترل است. در سطح کلان، ضعف اشتغال و افزایش انتظارات کاهش نرخ بهره به نفع دارایی‌های ریسکی است، و به طور کوتاه‌مدت ارزهای دیجیتال ممکن است در سطوح بالا نوسان داشته باشند و به داده‌های شغلی و اظهارات مقامات فدرال رزرو توجه کنند.

عملکرد شاخص‌های سهام ایالات متحده

داوجونز: بسته شدن در 54036.93 (+0.28%)، ادامه افزایش

S&P 500: بسته شدن در 7757.64 (+0.62%)، رکورد تاریخی جدید

ناسا: بسته شدن در 26690.62 (+1.30%)، بهترین عملکرد

تحولات غول‌های فناوری

NVDA: 223.96 دلار (+2.27%)

AAPL: 313.33 دلار (+0.29%)

MSFT: 499.99 دلار (+0.03%)

GOOGL: 354.30 دلار (-0.96%)

AMZN: 274.48 دلار (+0.82%)

META: 592.10 دلار (+0.37%)

TSLA: 328.58 دلار (+2.83%)

خلاصه عملکرد و تحلیل عوامل: روز جمعه، سهام ایالات متحده به طور کلی افزایش یافت، S&P رکورد جدیدی را ثبت کرد و ناسداک بیش از 1.3% افزایش یافت. داده‌های غیرکشاورزی به شدت کمتر از حد انتظار، انتظارات افزایش نرخ بهره را به طور قابل توجهی کاهش داد و تمایل به ریسک افزایش یافت. سهام NVDA و TSLA بیش از 2% افزایش یافتند و عملکرد قوی داشتند، در حالی که آمازون، اپل و متا به طور جزئی افزایش یافتند. گوگل به طور جزئی کاهش یافت. بازار از نگرانی‌های قبلی در مورد هزینه‌های سرمایه‌گذاری AI به سمت انتظارات نرم‌نشی و بهبود نقدینگی تغییر کرده و سهام فناوری به طور کلی بهره‌مند شده است.

مشاهده تغییرات بخش‌ها

نیمه‌هادی‌ها

سهام نماینده: NVDA (+2.27%)، سهام مرتبط با چیپ به طور کلی قوی

عوامل محرک: داده‌های شغلی کاهش انتظارات افزایش نرخ بهره، احساسات سخت‌افزاری AI را ترمیم می‌کند.

رشد فناوری

سهام نماینده: TSLA (+2.83%)، ناسداک به طور کلی افزایش یافته است

عوامل محرک: تمایل به ریسک افزایش یافته، سرمایه به سمت دارایی‌های با بتای بالا بازمی‌گردد.

دفاعی و ارزش

سهام نماینده: احساسات مرتبط با برکشایر تقویت شده است

عوامل محرک: سرمایه‌گذاری سنگین شرکت به عنوان نشانه‌ای از دیدگاه بلندمدت مثبت تفسیر می‌شود.

سه. تحلیل عمیق سهام ایالات متحده

1. برکشایر هاتاوی - پایان دوره فروش خالص، خرید نزدیک به 20 میلیارد دلار

خلاصه رویداد: برکشایر عملکرد سه‌ماهه دوم خود را منتشر کرد که در آن سود عملیاتی 16 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته و به 12.98 میلیارد دلار رسیده است، و سود خالص نسبت به سال گذشته به طور قابل توجهی دو برابر شده است. این شرکت رکورد 14 فصل متوالی فروش خالص سهام را به پایان رساند و در سه‌ماهه دوم نزدیک به 20 میلیارد دلار سهام خریداری کرد، که شامل افزایش قابل توجه در سهام Alphabet می‌شود و آن را به پنج دارایی بزرگ خود وارد می‌کند. همچنین خریدهای خود را تسریع کرده و حدود 4.5 میلیارد دلار خریداری کرده و ذخایر نقدی به حدود 365.5 میلیارد دلار کاهش یافته است. مدیر جدید، گریگ آبل، شروع به سرمایه‌گذاری فعال در نقدینگی عظیم باقی‌مانده از بافت کرده است.

تفسیر بازار: بازار به طور کلی این تغییر را به عنوان نشانه‌ای از دیدگاه بلندمدت مثبت تفسیر می‌کند. پس از سال‌ها فروش خالص، اولین بار به خرید خالص بزرگ تبدیل شده است، که نشان می‌دهد مدیریت بر این باور است که ارزش‌گذاری فعلی جذاب است. ورود Alphabet به پنج دارایی بزرگ نیز نشان‌دهنده تایید برکشایر از ارزش بلندمدت زیرساخت‌های AI است. اثر نشان‌دهنده سرمایه‌گذاری‌های نهادی به طور قابل توجهی افزایش یافته و تمایل به ریسک کلی بازار را تقویت کرده است.

راهنمای سرمایه‌گذاری: رفتار خرید خالص سرمایه‌گذاران برتر دارای معنی‌دار است. در آینده، باید به جزئیات دارایی‌ها، ریتم خرید و سبک مداوم آبل در تخصیص سرمایه توجه کرد.

2. انویدیا (NVDA) - افزایش بیش از 2%، ترمیم احساسات

خلاصه رویداد: قیمت سهام انویدیا 2.27% افزایش یافته و به 223.96 دلار رسیده است و به یکی از اهداف اصلی تقویت بخش نیمه‌هادی در روز جمعه تبدیل شده است. پس از داده‌های غیرکشاورزی به شدت کمتر از حد انتظار، تمایل به ریسک به طور قابل توجهی افزایش یافته و سرمایه به سمت رهبران سخت‌افزاری AI بازمی‌گردد.

تفسیر بازار: نگرانی‌های قبلی بازار در مورد دوره بازگشت سرمایه‌گذاری‌های AI و محدودیت‌های تامین HBM پیشرفته به طور موقت قیمت سهام را تحت فشار قرار داده بود. افزایش انتظارات کاهش نرخ بهره و بهبود نقدینگی ناشی از داده‌های شغلی ضعیف، موجب بازگشت سرمایه به رهبران محاسباتی با اطمینان بالا شده است. انویدیا به عنوان تامین‌کننده اصلی زیرساخت‌های AI، در مراحل ترمیم احساسات معمولاً انعطاف‌پذیری بیشتری دارد.

راهنمای سرمایه‌گذاری: منطق تقاضای بلندمدت برای محاسبات AI همچنان پایدار است. عملکرد کوتاه‌مدت همچنان تحت تاثیر نقدینگی کلان، راهنمایی‌های سرمایه‌گذاری مشتریان بزرگ و پیشرفت‌های زنجیره تامین خواهد بود.

3. تسلا (TSLA) - افزایش نزدیک به 3%، بازگشت با بتای بالا

خلاصه رویداد: قیمت سهام تسلا 2.83% افزایش یافته و به 328.58 دلار رسیده است و در میان سهام بزرگ فناوری، یکی از بهترین عملکردها را دارد. در محیطی که پس از انتشار داده‌های غیرکشاورزی تمایل به ریسک افزایش یافته، سهام‌های با بتای بالا به وضوح مورد توجه سرمایه قرار گرفته‌اند.

تفسیر بازار: تسلا دارای چندین روایت از جمله خودروهای الکتریکی، رانندگی خودکار و ربات‌های انسان‌نما (Optimus) است. در مرحله‌ای که بازار از "پناهگاه" به "حمله" تغییر می‌کند، ویژگی نوسان بالا آن را به هدفی برای سرمایه‌گذاری سریع تبدیل می‌کند. در عین حال، انتظارات در مورد تحقق بلندمدت AI و ربات‌ها همچنان ارزش‌گذاری را حمایت می‌کند.

راهنمای سرمایه‌گذاری: قیمت سهام دارای انعطاف‌پذیری بالایی است و ریسک نوسان کوتاه‌مدت بالاست. باید به داده‌های واقعی تحویل، پیشرفت‌های رانندگی خودکار و زمان‌بندی تجاری‌سازی Optimus توجه کرد تا پیشرفت تحقق روایت بلندمدت را ارزیابی کنیم.

4. گوگل (GOOGL) - کاهش جزئی

خلاصه رویداد: قیمت سهام گوگل 0.96% کاهش یافته و به 354.30 دلار رسیده است و در مقایسه با اکثر غول‌های فناوری عملکرد ضعیفی دارد. با وجود اینکه برکشایر در سه‌ماهه دوم به شدت افزایش یافته و آن را به پنج دارایی بزرگ خود وارد کرده است، اما قیمت سهام در کوتاه‌مدت به طور قابل توجهی بهره‌مند نشده است.

تفسیر بازار: افزایش برکشایر به عنوان تایید مهمی از ارزش‌گذاری بلندمدت تلقی می‌شود، اما در کوتاه‌مدت سرمایه بیشتر به سمت سخت‌افزارهای با انعطاف‌پذیری بالاتر و سهام‌های با بتای بالا می‌رود. گوگل به عنوان یک دارایی نسبتاً پایدار در میان غول‌های فناوری، در مراحل افزایش سریع تمایل به ریسک معمولاً افزایش کمتری دارد. بازار همچنان در حال ارزیابی پیشرفت تجاری AI و پایداری کسب‌وکار تبلیغاتی آن است.

راهنمای سرمایه‌گذاری: افزایش برکشایر، منطق تخصیص بلندمدت را تقویت کرده است. در کوتاه‌مدت باید به پیشرفت تجاری محصولات AI مانند Gemini، سرعت رشد کسب‌وکار ابری و احیای درآمد تبلیغاتی توجه کرد.

5. آمازون (AMZN) - افزایش بیش از 0.8%، افزایش پایدار

خلاصه رویداد: قیمت سهام آمازون 0.82% افزایش یافته و به 274.48 دلار رسیده است و به طور کلی با افزایش بخش فناوری همراه است و عملکرد پایداری دارد.

تفسیر بازار: در پس‌زمینه افزایش انتظارات نرم‌نشی، آمازون با رشد پایدار کسب‌وکار ابری AWS و منطق بلندمدت سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های AI، همچنان مورد توجه سرمایه قرار می‌گیرد. در مقایسه با سخت‌افزارهای با نوسان بالا و دارایی‌های با بتای بالا، آمازون ویژگی‌های "تحقق عملکرد + اطمینان از رشد" را بیشتر نشان می‌دهد و بنابراین در مراحل اولیه افزایش تمایل به ریسک به طور نسبی پایدارتر عمل می‌کند.

راهنمای سرمایه‌گذاری: باید به ادامه رشد AWS و توانایی آن در جذب هزینه‌های سرمایه‌گذاری و همچنین پایداری کسب‌وکارهای خرده‌فروشی و تبلیغاتی توجه کرد. تطابق تجاری ابری و AI همچنان هسته قیمت‌گذاری میان‌مدت و بلندمدت خواهد بود.

چهار. تحولات بازار و پروژه‌ها

1. به نقل از خبرگزاری شینهوا، کمیته امنیت ملی و سیاست خارجی مجلس ایران، طرح اقدام استراتژیک برای تأمین امنیت و توسعه تنگه هرمز را تصویب کرد.

2. ARK Invest اعلام کرد که کتی وود در آخرین تحلیل کلان خود بیان کرده است که بیت‌کوین نسبت به طلا دوباره در حال تثبیت است و بیت‌کوین و استیبل‌کوین‌ها ممکن است دو برنده اصلی در انتقال به تجارت هوش مصنوعی باشند. او همچنین معتقد است که ریسک بزرگ‌تر در آینده، کاهش قیمت‌ها به جای افزایش قیمت‌ها است، به ویژه بر شرکت‌هایی که از ابزارهای AI و بهره‌وری استفاده نمی‌کنند؛ قیمت نفت ممکن است به طور قابل توجهی کاهش یابد و هزینه‌های سرمایه‌گذاری AI در حال حاضر حباب نیست، بلکه یک انقلاب فناوری است که هنوز در مراحل اولیه خود قرار دارد.

3. از سال 2026، بیش از 100 پروژه ارز دیجیتال تعطیل، ورشکسته یا به طور دائمی متوقف شده‌اند و سرعت خروج در حال افزایش است، که شامل صرافی‌ها، کیف پول‌ها، پروتکل‌های وام‌دهی DeFi، بازارهای NFT و بلاک‌چین‌های Layer1 می‌شود. گزارش‌ها نشان می‌دهد که این دور از پاکسازی صنعت مشابه ادغام پس از ترکیدن حباب اینترنت است، و قیمت‌های آلت‌کوین‌ها به طور کلی 70% تا 90% کاهش یافته است، که منجر به کاهش قابل توجه خزانه‌های پروژه‌های ارزیابی شده به صورت توکن شده شده است؛ در عین حال، تنگنای مالی و افزایش هزینه‌های حملات امنیتی، پاکسازی پروژه‌هایی که درآمد و کاربر واقعی ندارند را تسریع می‌کند.

4. دیروز، مایکل سیلور در پلتفرم X نوشت "Doing ₿usiness" و نمودار ذخیره بیت‌کوین Strategy را پیوست کرد. نمودار نشان می‌دهد که ارزش ذخیره بیت‌کوین Strategy حدود 54.66 میلیارد دلار است. بر اساس الگوی قبلی، Strategy معمولاً در روز بعد از انتشار اخبار مربوطه، اطلاعات تغییرات ذخیره بیت‌کوین را منتشر می‌کند.

5. داده‌ها: توکن‌های YZY، AVAX و غیره در این هفته با آزادسازی‌های بزرگ مواجه خواهند شد، که در آن آزادسازی YZY به ارزش حدود 35.8 میلیون دلار خواهد بود.

6. پس از آزادسازی اولیه سهام محدود، فروش‌های بزرگ که بازار را نگران کرده بود، مشاهده نشد و قیمت سهام SpaceX (SPCX.US) برای دومین روز متوالی به شدت افزایش یافت و به نزدیک 135 دلار قیمت IPO رسید، که برای اولین بار از ماه گذشته که این قیمت کلیدی را شکست، به آن نزدیک می‌شود.

پنج. تقویم بازار امروز

زمان‌بندی انتشار داده‌ها

داده‌های اقتصادی مرتبط با ایالات متحده و سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو ⭐⭐⭐⭐

تاثیر داده‌های غیرکشاورزی بر بازار ⭐⭐⭐⭐⭐

پیش‌بینی رویدادهای مهم

تاثیر داده‌های غیرکشاورزی: توجه به قیمت‌گذاری مداوم بازار نسبت به ضعف اشتغال و اظهارات مقامات فدرال رزرو.

جزئیات دارایی‌های برکشایر: این ماه جزئیات بیشتری از تغییرات دارایی‌های سهام منتشر خواهد شد.

پیشرفت‌های جغرافیایی: مذاکرات مرتبط با تنگه هرمز هنوز نامشخص است.

نظرات نهادها:

تحلیلگران به طور کلی بر این باورند که پایان دوره فروش خالص برکشایر و خریدهای بزرگ سهام (به ویژه افزایش در Alphabet) نشانه‌ای واضح از دیدگاه بلندمدت مثبت است و نشان می‌دهد که مدیریت جدید شروع به سرمایه‌گذاری فعال در نقدینگی کرده است. داده‌های غیرکشاورزی در ماه ژوئیه به شدت کمتر از حد انتظار، انتظارات افزایش نرخ بهره را به طور قابل توجهی کاهش داد و موجب افزایش همزمان بازار سهام و طلا شد. سهام فناوری در افزایش تمایل به ریسک عملکرد متفاوتی داشتند، و دارایی‌های سخت‌افزاری و با بتای بالا انعطاف‌پذیری بیشتری داشتند. اجماع کلی این است که داده‌های اشتغال و حرکت سرمایه‌های نهادی به عنوان خط اصلی فعلی باقی خواهد ماند، و بازار ممکن است در کوتاه‌مدت به سمت خوش‌بینی ادامه یابد، اما باید به اصلاح داده‌ها و نوسانات جغرافیایی توجه کرد.

سلب مسئولیت: محتوای فوق توسط جستجوی AI گردآوری شده و فقط برای تأیید و انتشار انسانی استفاده می‌شود و به عنوان هیچ‌گونه مشاوره سرمایه‌گذاری در نظر گرفته نمی‌شود. داده‌های موجود در متن به طور اجتناب‌ناپذیری ممکن است دارای انحرافاتی باشند، لطفاً به داده‌های لحظه‌ای بازار مراجعه کنید.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.