Следующая инвестиция в AI — криптовалюта, намекает Franklin Templeton

Основные моменты статьи

• Анализ показывает, что распространение AI приведет к росту спроса на криптовалюту.
• Криптовалюта, необходимая для расчетов AI-агентов, станет следующей темой для инвестиций.

Эволюция AI и инвестиционные возможности

Американская инвестиционная компания Franklin Templeton 21 числа опубликовала статью своего директора по цифровым активам и инновациям Сэнди Каул о «Киллер-использовании AI-агентов — блокчейн и криптовалюта».

По мнению Каул, распространение AI-агентов поднимет криптовалюту и блокчейн в новую область роста инвестиций в AI.

Появление AI создало одну из самых крупных инвестиционных тенденций на фондовом рынке в последние годы. В настоящее время 10 крупнейших акций, связанных с AI, составляют около 40% от общей рыночной капитализации S&P 500, что является самым высоким уровнем концентрации с времен пузыря доткомов.

Институциональные инвесторы активно вкладывают средства в акции, связанные с инфраструктурой AI, такие как полупроводники и центры обработки данных. Однако Каул утверждает, что традиционный подход к инвестициям, основанный на акциях, может не позволить в полной мере воспользоваться следующими возможностями роста, которые принесет AI-агенты.

Как генеративный AI совершил резкий скачок от начальных инструментов AI, так и AI-агенты, по прогнозам Каул, окажут еще большее влияние на нашу повседневную жизнь. В отличие от генеративного AI, который создает текст, изображения и код в ответ на запросы, AI-агенты будут развиваться в «автономные системы, которые воспринимают окружающую среду, планируют и самостоятельно выполняют многоступенчатые задачи для достижения более высоких целей».

Согласно прогнозам Capgemini, к 2028 году 38% компаний будут использовать AI-агентов в качестве «членов команды». Ожидается, что AI-агенты будут все больше самостоятельно выполнять задачи, начиная от их инициации, отслеживания и выполнения до управления результатами, и что рынок AI-торговли достигнет от 3 до 5 триллионов долларов к 2030 году (по оценкам Nevermined).

Такие сделки и расчеты, вероятно, будут происходить в программном обеспечении для бизнеса, и ожидается, что к 2028 году 33% программных продуктов будут оснащены AI-агентами, а до 15% повседневных решений будут обрабатываться AI-агентами.

Инфраструктура, поддерживающая такие автоматизированные расчеты между машинами, также быстро развивается. В дополнение к созданию протоколов для расчетов между машинами от Visa и Stripe, открытый стандарт «x402» от Coinbase включает в себя участие крупных платежных компаний, таких как Google и AWS, а также нескольких компаний Web3, создавая механизм, при котором «программное обеспечение платит программному обеспечению» без участия человека.

Преимущества блокчейна в расчетах между машинами

Для реализации сделок между AI-агентами, которые осуществляют автономные расчеты (M2M), необходима безопасная, автономная и высокопроизводительная система учета.

Типичная сделка, проводимая AI-агентом (например, единичный запрос данных или покупка вычислительных ресурсов на одну секунду), составляет всего около 0,001 доллара. Поэтому традиционные кредитные карточные расчеты, которые включают 2-3% комиссии плюс фиксированную плату около 0,30 доллара, не подходят для таких высокочастотных и сверхмалых расчетов.

Каул утверждает, что именно блокчейн и инфраструктура криптовалют наиболее подходят для поддержки автономной экономической деятельности AI-агентов. В качестве обоснования он выделяет следующие характеристики:

• Автономное создание и выполнение контрактов: AI генерирует одноразовые токены, встраивая в них правила сделок (ограничения для торговых точек, лимиты расходов, срок действия), которые автоматически исполняются и аннулируются, как смарт-контракты.
• Децентрализованный цифровой ID: Используются криптографически проверяемые ID AI-агентов. Каждому токену, создаваемому агентом, присваиваются удостоверяющие данные для проверки его легитимности.
• Аудитируемость: Все решения и сделки записываются в неизменяемый реестр, обеспечивая прозрачность и отслеживаемость.
• Децентрализованные вычисления и доступ к данным: Снижается зависимость от централизованных облачных решений, используются распределенные ресурсы, такие как сети GPU, что снижает затраты на эксплуатацию AI.

В отношении скорости обработки транзакций Aptos (до 12,933 TPS), Solana (6,284 TPS) и BNB Chain (3,252 TPS) демонстрируют высокую производительность по сравнению с основными цепочками, такими как Bitcoin (около 7 TPS) и Ethereum (около 75 TPS).

Это сопоставимо с Visa, которая обрабатывает от 1,700 до 10,000 транзакций в секунду, но между ними есть принципиальные различия. Visa только записывает информацию о транзакциях, тогда как для фактических расчетов требуется от 1 до 3 рабочих дней, в то время как блокчейн достигает записи и расчетов почти одновременно.

Учитывая эти особенности, Каул подчеркивает, что блокчейн будет играть крайне важную роль в раскрытии потенциала AI-агентов в области потребительских сделок. Более того, он утверждает, что дальнейшее развитие AI-агентов, вероятно, станет «киллер-использованием», которое будет способствовать распространению блокчейна.

Распространение AI может увеличить спрос на криптовалюту

Каул прогнозирует, что распространение AI-агентов также создаст прямой спрос на рынке криптовалют.

Когда AI-агенты используют блокчейн, для оплаты сетевых сборов (газовых сборов) необходимы нативные токены каждой цепочки. Например, для проведения сделок на Solana необходимо владеть SOL, поэтому, если объем сделок AI-агентов увеличится, спрос на нативные токены также может вырасти.

Кроме того, увеличение сетевых сборов приведет к росту доходов фондов каждой блокчейн-организации. Эти фонды смогут вернуть средства в виде грантов для разработчиков, вознаграждений за ошибки и вознаграждений для валидаторов, что приведет к развитию новых приложений и проектов, создавая положительный цикл роста для всей экосистемы, как анализирует он.

Кроме того, благодаря тому, что AI-агенты будут выполнять автономные расчеты и операции, пользователи смогут не осознавать криптовалюту, обеспечивая «удобство уровня Web2» и «уникальную собственность Web3».

Каул отмечает, что изменения, вызванные распространением AI-агентов, напоминают переход от веб-серверов и статических веб-сайтов (Web1) к облачным бизнесам и интерактивным приложениям (Web2). Как когда-то облачные и мобильные компании стали движущей силой нового роста интернета, так и блокчейн и децентрализованные приложения (dApps) станут основой следующего поколения интернета.

Каул сравнивает это изменение следующим образом: в централизованных компаниях акции представляют ценность компании, тогда как в децентрализованных сетях нативные токены и альткойны несут ценность. Поэтому, чтобы воспользоваться ценностью, создаваемой децентрализированной экосистемой, важно владеть нативными токенами и связанными с ними криптовалютами этой сети.

В частности, для инвесторов, стремящихся воспользоваться возможностями роста AI-агентов, такие криптовалюты могут стать одной из ключевых активов в их портфеле.

Отказ от ответственности: Данный контент предоставляется исключительно в целях общего брендинга и предоставления информации и не является финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Любые события, вознаграждения, онлайн-мероприятия или связанная с ними информация, упомянутые здесь, не должны рассматриваться как рекомендация, предложение или приглашение к покупке, продаже, торговле или иным операциям с криптоактивами или к использованию каких-либо услуг. Криптовалюты обладают высокой волатильностью и могут привести к убыткам. Услуги WEEX и онлайн-мероприятия могут быть недоступны во всех регионах и регулируются применимыми законами, правилами и требованиями к участию. Вы несете ответственность за обеспечение соответствия использования вами услуг WEEX местным законам и за тщательную оценку рисков перед участием в любой деятельности, связанной с криптовалютами.