Согласно CoinFeed, рынок криптовалют успешно отреагировал на шок от взлома Coldcard, однако оценка показывает, что трудно считать это изменением тренда, так как рост связан не с внутренним спросом, а с внешней ликвидностью, совпадающей с резким ростом американского фондового рынка. Исследование CoinFeed подчеркивает, что Bitcoin (BTC) и основные альткойны выдержали негативные последствия взлома, но двигались в высокой корреляции с S&P500.
Рынок снова столкнулся с давлением из-за расширения ущерба от взлома аппаратного кошелька Coldcard, о котором предупреждали за день до этого. В результате атаки, использующей уязвимость в прошивке, было похищено более 100 миллионов долларов в Bitcoin с примерно 4500 адресов. Это событие интерпретируется как нагрузка на доверие к аппаратным кошелькам и инвестиционному настроению, выходя за рамки простого инцидента безопасности.
Тем не менее, основные активы не увеличили свои потери. Bitcoin (BTC) достиг 64,214 долларов, Ethereum (ETH) - 1,874 долларов, Ripple (XRP) - 1.0750 долларов, а Solana (SOL) - 74.04 долларов, демонстрируя ограниченный рост. Общая рыночная капитализация криптовалют составила 2.28 триллиона долларов, а объем торгов за 24 часа - 53.4 миллиарда долларов, при этом доминирование Bitcoin составило 56.6%. Однако индекс страха и жадности остался на уровне 25, что указывает на "крайний страх".
Такой отскок интерпретируется как результат улучшения внешней среды, а не внутренней покупательной способности рынка. После комментариев министра финансов США Скотта Остина ожидания повторного открытия Ормузского пролива привели к резкому падению международных цен на нефть, а ожидания снижения инфляции подняли рисковые активы в целом. Nasdaq вырос на 3.2%, а S&P500 на 1.8%, что также отразилось на рынке криптовалют. Анализ CoinFeed указывает на корреляцию Bitcoin и S&P500, достигшую 89%, что затрудняет интерпретацию этого роста как независимого бычьего сигнала.
Несмотря на негативные последствия взлома, институциональные средства частично защитили нижнюю границу рынка. В Bitcoin-ETF за один день 3 августа было зафиксировано чистое поступление в 170 миллионов долларов, а объем торгов 4 августа увеличился на 43%. Это может указывать на то, что крупные инвесторы воспринимают проблемы безопасности как краткосрочный шок и начинают покупать по низким ценам.
Тем не менее, ценовые движения все еще осторожны. Bitcoin удерживается выше 50-дневной скользящей средней на уровне 63,311 долларов, но не смог преодолеть 100-дневную скользящую среднюю на уровне 64,891 долларов. Технически преобладает интерпретация как отскок в рамках нисходящего тренда. На внутреннем рынке Upbit Bitcoin удерживается на уровне 90,000,000 вон, но объем торгов за 24 часа снизился на 7.50%, что указывает на выборочный переход средств, сосредоточенный на отдельных активах, а не на широкомасштабном спросе.
Ethereum относительно Bitcoin выделяется ожиданиями улучшения структуры. Ethereum-ETF прервал восьминедельный поток чистых оттоков и вернулся к чистым поступлениям в 365 миллионов долларов за июль. ETF от BlackRock, ETHA, анонсировал обратный сплит 1 к 3, что позволит сократить спреды с 7 базисных пунктов до 2 базисных пунктов. Хотя общая стоимость активов не изменится, это повысит удобство институциональной торговли и будет интерпретироваться как положительный фактор для спроса.
Кроме того, исследователи Ethereum предложили сжигать часть вознаграждений для валидаторов и ограничить долю стекинга на уровне 50%, что также стимулирует ожидания сокращения предложения. ETH защищает уровень поддержки в 1850 долларов уже две недели, и рынок проверяет возможность повторного пробоя уровня в 2000 долларов.
Ripple (XRP) находится на четком рубеже с уровнем 1.06 доллара. Текущая цена составляет 1.0750 доллара, что находится прямо над ключевым уровнем поддержки. Если этот уровень будет удержан, возможно, в августе произойдет отскок до 1.64 доллара, но в случае его пробоя может открыться путь до 0.62 доллара. Данные по ончейну показывают, что доля кошельков китов увеличилась до 11.98%, а количество держателей токенов, основанных на XRP Ledger, увеличилось на 25% за месяц. Однако тот факт, что институциональные поступления не привели к росту цен, вызывает беспокойство. Накопленный объем поступлений XRP-ETF достиг 1.51 миллиарда долларов, но чистые активы составили лишь 988.78 миллиона долларов.
Solana (SOL) ожидает активации функций основной сети 17 августа, что считается явным краткосрочным катализатором. ETF также зафиксировал чистые поступления перед торговлей в июле, превысив 1.12 миллиарда долларов. Технически ключевыми уровнями для краткосрочного направления являются поддержка на уровне 72.27 долларов и пробой на уровне 76.27 долларов.
Политическая среда также является фактором, увеличивающим волатильность рынка. В Сенате США обсуждается законопроект о ясной классификации цифровых активов как ценных бумаг и товаров. Сенатор Синтия Лумис призвала демократов прекратить блокировать голосование, и сообщается, что Кэти Ууд активно покупает связанные криптовалютные активы. Этот законопроект оценивается как переменная, которая может непосредственно повлиять на инвестиционное настроение в отношении Ripple (XRP).
В стране с 2024 года фактически утвержден план налогообложения на уровне 22% на доходы от виртуальных активов, превышающие 2.5 миллиона вон, включая местные налоги. Также сообщается, что 59% владельцев высоких виртуальных активов на сумму более 1 миллиарда вон составляют люди старше 50 лет. Это показывает, что структура внутреннего рынка не может быть объяснена только молодым спекулятивным спросом.
С макроэкономической точки зрения доллар и процентные ставки все еще создают давление. Индекс доллара (DXY) продолжает колебаться вокруг уровня 100, и рынок оценивает вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системы в сентябре на уровне около 55%. Индекс PMI в производственном секторе за июль составил 55.6, что является самым высоким показателем с мая 2022 года, что усиливает ястребиные интерпретации. Повышение процентных ставок может ограничить ликвидность рисковых активов, что также может негативно сказаться на криптовалютах.
Этот отскок имеет значение, поскольку он не привел к немедленному краху на фоне негативных новостей. Однако, поскольку шок от взлома не был поглощен внутренним спросом рынка, а поддерживался ростом американского фондового рынка и поступлениями средств в институциональные ETF, это все еще имеет характер "технического отскока". Пробитие уровня сопротивления для Bitcoin (BTC), устойчивость улучшения спроса для Ethereum (ETH), а также прохождение рубежей для Ripple (XRP) и Solana (SOL) будут определять дальнейшую направленность.
Отчет CoinFeed подчеркивает, что в условиях экстремально низкого индекса страха необходимо разрабатывать стратегии реагирования, сосредоточенные на уровнях поддержки и событиях, а не на чрезмерном преследовании. Криптовалютный рынок выстоял в текущей ситуации, где одновременно переплетены взломы, потоки средств ETF, изменения процентных ставок и вопросы регулирования, но это еще не этап полной уверенности.
Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.






![[Статья] Расширение торговых территорий и стабильные монеты в вонах... Дайте шанс на новую игру](/public-static/24_18140364e2.png?format=avif)






















