Relatório Diário da Bitget UEX | Avanços nas negociações de cessar-fogo entre os EUA e o Irão; S&P 500 ultrapassa os 7000 pontos pela primeira vez; TSMC e Netflix divulgam hoje os resultados financeiros (16 de abril de 2026)

I. Notícias de última hora

Dinâmica da Reserva Federal

Responsáveis da Reserva Federal dão a entender que as taxas de juro poderão permanecer elevadas durante muito tempo

• O presidente do Fed de St. Louis, Bullard, salientou que os choques de oferta estão a ameaçar simultaneamente as metas de inflação e de emprego, e que o atual nível das taxas de juro poderá permanecer adequado durante «algum tempo»; além disso, reviu em baixa a previsão de crescimento do PIB para 2026, para 1,5 %-2 %, e espera que a inflação se aproxime dos 3 % até ao final do ano.
• Trump ameaçou, numa entrevista, que se o atual presidente Powell permanecer no conselho após a confirmação do seu sucessor, será destituído; o mandato de Powell termina a 15 de maio, e a audiência de nomeação de Waller está marcada para 21 de abril.
• Os dados da CME indicam que a probabilidade de o Fed manter as taxas de juro inalteradas em abril é de 98,4%.

O conflito em curso no Médio Oriente continua a perturbar a tomada de decisões das empresas, a par de sinais de linha dura, o que poderá apoiar o dólar a curto prazo e limitar novas subidas no mercado bolsista.

Mercadorias internacionais

As negociações para um cessar-fogo entre os EUA e o Irão avançam, com os preços do petróleo sob pressão

• Trump afirmou que é «muito provável» que os EUA e o Irão cheguem a um acordo antes da visita do rei Carlos III aos EUA no final de abril, sendo a probabilidade atual «muito elevada»; ambas as partes estão a ponderar prolongar o período de cessar-fogo por duas semanas, a fim de fazer avançar as negociações de paz.
• O Ministério dos Negócios Estrangeiros iraniano continua o diálogo através do Paquistão, mas ainda não concordou em prolongar o cessar-fogo e propôs a livre passagem no lado de Omã do Estreito de Ormuz, salientando, ao mesmo tempo, que não «aceitará totalmente» a proposta dos EUA.
• A Casa Branca descreveu as negociações como «construtivas» e manifestou otimismo quanto às perspetivas.

As expectativas de um cessar-fogo atenuam as tensões no Estreito de Ormuz, aliviando temporariamente os riscos relacionados com o abastecimento de petróleo bruto, o que é favorável para os ativos de risco, mas frena a dinâmica de recuperação dos preços do petróleo a curto prazo.

Política macroeconómica

Livro Bege da Reserva Federal: O conflito no Médio Oriente é a principal fonte de incerteza para a economia dos EUA

• A economia continua em ligeira expansão, mas o crescimento está a abrandar; o consumo mantém um ligeiro crescimento; a divergência em «forma de K» está a intensificar-se; e a pressão sobre os grupos de baixos rendimentos está a aumentar, com o mercado de trabalho a atravessar um «período de estagnação».
• A IA está a começar a influenciar as decisões de contratação como um fator estrutural, e as empresas estão, em geral, a adotar uma postura de esperar para ver.
• O Senado rejeitou novamente uma proposta dos democratas para limitar as ações militares de Trump contra o Irão (47 votos contra 52).

A situação no Médio Oriente tornou-se um fator disruptivo fundamental na tomada de decisões empresariais, corroborando as declarações de linha dura da Reserva Federal, e o mercado mantém-se cautelosamente otimista quanto à resiliência económica.

II. Análise do mercado

Desempenho das matérias-primas e do mercado cambial

• Ouro à vista: Ligeiras flutuações, atualmente em cerca de 4830 dólares por onça.
• Prata à vista: Flutua em função dos preços do ouro, atualmente em cerca de 80 dólares por onça, apresentando um desempenho relativamente estável, apoiado pela procura industrial.
• Petróleo bruto WTI: Com uma queda de cerca de 0,43%, situando-se atualmente em cerca de 87,7 dólares por barril, com as negociações de cessar-fogo a atenuar as preocupações com a oferta.
• Petróleo Brent: Com uma queda de cerca de 0,19%, situando-se atualmente em cerca de 94,57 dólares por barril, com os prémios de risco geopolítico a diminuir rapidamente.
• Índice do Dólar: Recuou ligeiramente para cerca de 98, com o aumento da propensão ao risco a exercer pressão sobre o dólar.

Desempenho das criptomoedas

• BTC: Subiu 0,44% nas últimas 24 horas, situando-se atualmente nos 74 793 dólares, mantendo-se acima da marca dos 74 000 dólares após flutuações contínuas, com o cessar-fogo a beneficiar os ativos de risco, mas os sinais de linha dura da Reserva Federal a exercerem alguma pressão.
• ETH: Subiu 1,16 % nas últimas 24 horas, situando-se atualmente nos 2360 $.
• Capitalização de mercado total das criptomoedas: Subiu 0,2% nas últimas 24 horas, com uma capitalização de mercado total de cerca de 2,61 biliões de dólares.
• Situação de liquidação do mercado: Liquidação total de cerca de 219 milhões de dólares nas últimas 24 horas, com liquidações de posições curtas a rondar os 141 milhões de dólares.
• Mapa de liquidações BTC/USDT da Bitget: O preço atual (cerca de 74 663 dólares) encontra-se estagnado perto do limite de liquidação de posições longas e curtas, tendo as liquidações de posições longas (a vermelho) abaixo sido, na sua maioria, liberadas, enquanto as liquidações de posições curtas (a verde) acima começam a acumular-se rapidamente. Existe uma posição curta densa acima (75 000–78 000) que tem potencial para sofrer um «squeeze» em alta; no entanto, não há volume significativo de posições longas abaixo, e o suporte para uma retração é fraco.

• Entradas/saídas líquidas de ETF à vista: O ETF à vista de BTC registou ontem uma saída líquida de cerca de 106 milhões de dólares; o ETF à vista de ETH registou ontem uma entrada líquida de cerca de 26,6 milhões de dólares.
• Entradas/Saídas de BTC no mercado à vista: Ontem registou-se uma entrada de 2,008 mil milhões de dólares, uma saída de 1,965 mil milhões de dólares, com uma entrada líquida de cerca de 43 milhões de dólares.

EUA Desempenho dos índices bolsistas

• Dow Jones: Em queda de 0,15%, para 48 463,72 pontos, com variações consecutivas relativamente estáveis.
• S&P 500: Subiu 0,8%, para 7022,95 pontos, fechando acima da marca dos 7000 pontos pela primeira vez na história.
• Nasdaq: Subiu 1,59%, para 24 016,02 pontos, registando uma subida por 11 dias de negociação consecutivos e estabelecendo um novo máximo histórico, impulsionado significativamente pelo setor tecnológico.

A dinâmica das gigantes tecnológicas

• NVDA: 196,33 $ (+1,2 %) (procura sustentada por capacidade de processamento)
• AAPL: 266,43 $ (+2,94 %) (A compra de ações da Nike por parte de Cook reforça a confiança)
• MSFT: 411,95 $ (+4,61 %) (aceleração da implementação de aplicações de IA)
• GOOGL: 337,12 $ (+1,26%) (reavaliação da participação na SpaceX)
• AMZN: 248,50 $ (-0,21%) (realização de lucros a curto prazo)
• META: 671,58 $ (+1,37 %) (o setor publicitário continua robusto)
• TSLA: 391,95 $ (+7,62 %) (as notícias sobre o sucesso da conclusão do projeto do chip A15 impulsionam o otimismo)

Principais motivos: A combinação do cessar-fogo com as expectativas de lucros tem impulsionado o mercado, com os temas da IA e das novas energias a continuarem a ganhar força, levando, em conjunto, os gigantes tecnológicos a novos máximos nos índices.

Observação da evolução do setor

Setor da energia nuclear e da computação quântica registou um aumento superior a 8%

• Ações representativas: Oklo +8%, D-Wave Quantum +22,63%, IonQ +20,95%
• Fatores determinantes: Os dois motores da transição energética e da procura de computação com IA, com o mercado otimista quanto às perspetivas a longo prazo da energia limpa e da tecnologia quântica.

Setor de software de aplicações de IA cresce cerca de 4 a 6%

• Ações representativas: Cloudflare +6,43%, Palantir +4,75%
• Fatores determinantes: Implementação acelerada da IA empresarial, com uma implementação mais rápida das aplicações de software.

Desempenho misto do setor dos semicondutores

• Ações representativas: ASML -4% (previsões para o segundo trimestre abaixo das expectativas), Intel +1,77%
• Fatores determinantes: Existe uma forte procura por chips de IA, mas as previsões das grandes empresas de máquinas de litografia são pouco animadoras, com uma rotação interna significativa no setor.

III. Análise aprofundada de ações

1. Tesla - Conclusão bem-sucedida do tape-out do chip A15

Visão geral do evento: A Tesla anunciou a conclusão bem-sucedida do tape-out do seu chip de IA A15 de última geração, tendo o CEO Musk afirmado publicamente nas redes sociais que este chip «se tornará um dos chips de IA com maior volume de produção do mundo». O A15 destina-se principalmente à plataforma informática de condução autónoma FSD, ao cluster de supercomputadores Dojo e ao projeto do robô humanóide Optimus. O sucesso do tape-out representa um passo fundamental para a empresa alcançar o controlo autónomo sobre a capacidade computacional de IA, reduzindo significativamente a dependência de fornecedores externos, ao mesmo tempo que melhora a eficiência do hardware e oferece um forte apoio ao negócio de robotaxis. Em conjunto com os recentes avanços na condução autónoma, isto reforça ainda mais a narrativa dos dois motores impulsionadores «IA + Automóvel». Interpretação do mercado: Os analistas consideram, de um modo geral, que esta iniciativa não só confirma a eficácia da execução da estratégia de hardware de IA de ponta a ponta da Tesla, como também tem o potencial de melhorar significativamente as margens brutas e abrir espaço para o crescimento a longo prazo; vários bancos de investimento salientam que o potencial de produção em massa do A15 irá consolidar ainda mais a vantagem tecnológica da Tesla no domínio do hardware de IA, tendo as expectativas do mercado quanto à reavaliação da empresa aumentado significativamente. Perspetivas de investimento: O progresso desde a conclusão do projeto até à produção em massa do chip A15 tornar-se-á um fator determinante para a cotação das ações da Tesla em 2026, e os investidores devem acompanhar de perto os dados dos testes subsequentes e os prazos de implementação para aproveitar as oportunidades de reavaliação da cotação a longo prazo proporcionadas pela autonomia do hardware de IA.

2. Microsoft - Aceleração da implementação de aplicações de IA

Visão geral do evento: As ações da Microsoft subiram 4,61 %, impulsionadas principalmente pelo aprofundamento da colaboração com a OpenAI, com a ferramenta de IA de nível empresarial Copilot a penetrar rapidamente na plataforma de nuvem Azure e na suíte Office a nível global, ajudando significativamente as empresas a melhorar a produtividade, o que marca uma transição da fase de prova de conceito para uma implementação comercial substancial da IA generativa. Interpretação do mercado: Os analistas de Wall Street salientam unanimemente que o processo de monetização da IA da Microsoft entrou numa fase de aceleração, com um crescimento acelerado do negócio de nuvem Azure e um aumento das receitas provenientes das subscrições, prevendo-se que a rentabilidade se mantenha elevada; as instituições sublinham que a sinergia entre os dois motores — a nuvem e a IA — está a tornar-se a sua principal vantagem competitiva, distinguindo-a dos seus concorrentes. Perspetivas de investimento: O ritmo acelerado da implementação da IA consolida ainda mais a posição de liderança da Microsoft entre os gigantes da tecnologia, e o modelo de dupla motorização «nuvem + IA» torna-a um dos alvos de investimento mais seguros para o crescimento ao longo do ano.

3. Apple - Executivos aumentam as suas participações nas ações da Nike

Visão geral do evento: O CEO da Apple, Tim Cook, voltou recentemente a aumentar a sua participação na Nike. De acordo com documentos apresentados à SEC, ele comprou 25 000 ações a cerca de 42,43 dólares por ação na passada sexta-feira, num total de cerca de 1,06 milhões de dólares, elevando a sua participação total para 130 480 ações; esta ação contínua desde 2005, enquanto membro do conselho de administração da Nike, tem sido interpretada pelo mercado como uma atitude positiva da administração da Apple em relação à colaboração intersetorial entre marcas de eletrónica de consumo e de estilo de vida, refletindo simultaneamente a confiança da empresa no atual ambiente de consumo e na resiliência do seu ecossistema. Interpretação do mercado: As instituições consideram que o aumento anticíclico das participações da Cook transmite um sinal otimista por parte da administração quanto à recuperação do consumo, o que contribui para reforçar as expectativas dos investidores quanto à estabilidade das vendas do iPhone e ao crescimento contínuo do negócio de serviços, especialmente tendo em conta que algumas instituições de Wall Street estão a vender ações da Nike, o que confere a esta ação um significado estratégico ainda maior. Perspetivas de investimento: O aumento da proporção do negócio de serviços e a sinergia com o ecossistema de hardware proporcionarão um suporte à valorização da Apple a longo prazo, pelo que se recomenda continuar a acompanhar o seu novo ciclo de hardware e o desempenho das receitas de serviços.

4. TSMC - Relatório financeiro a ser divulgado hoje ao meio-dia

Visão geral do evento: A TSMC divulgará hoje ao meio-dia o seu relatório financeiro completo relativo ao primeiro trimestre de 2026. O mercado já assimilou as notícias positivas relativas a um aumento de cerca de 35 % nas receitas do primeiro trimestre, em comparação com o mesmo período do ano anterior, mas o preço das ações registou ontem uma ligeira queda de 1,26 %, refletindo principalmente algumas operações de realização de lucros; enquanto líder mundial na produção de chips, as suas orientações de desempenho constituem um barómetro para toda a cadeia da indústria de semicondutores. Interpretação do mercado: Os bancos de investimento prevêem, em geral, que a forte procura por chips de treino e inferência de IA para processos avançados e embalagens CoWoS impulsionará o desempenho da TSMC a superar as expectativas do mercado para o ano; as instituições estão particularmente atentas aos planos de despesas de capital, aos progressos nos processos de 2 nm e à visibilidade das encomendas relacionadas com a IA, acreditando que o padrão de escassez na cadeia de abastecimento deverá manter-se. Perspetivas de investimento: Enquanto um dos principais intervenientes no setor das fundições de semicondutores, o relatório financeiro e as orientações da TSMC constituirão um importante indicador da prosperidade do setor, sendo que vale a pena acompanhar de perto a evolução das despesas de capital relacionadas com a IA.

5. Allbirds - Transição para o setor da computação com IA

Visão geral do evento: A marca tradicional de ténis Allbirds anunciou uma grande transformação estratégica, abandonando o seu principal negócio de ténis para se concentrar na criação de infraestruturas informáticas de inteligência artificial. A empresa passará a chamar-se NewBird AI e celebrou um acordo de financiamento através de obrigações convertíveis no valor máximo de 50 milhões de dólares, estando prevista a conclusão da transformação no segundo trimestre; inicialmente, a empresa centrar-se-á na aquisição de GPUs de alto desempenho, prestando serviços de acesso a capacidade de computação aos clientes através de contratos de locação a longo prazo, com o objetivo final de se tornar um fornecedor totalmente integrado de soluções de «GPU como serviço» (GPUaaS) e de nuvem nativa de IA, o que demonstra o grande entusiasmo do mercado de capitais pelos temas relacionados com a computação de IA. Interpretação do mercado: As instituições salientam que os casos de empresas tradicionais do setor de consumo que estão a fazer a transição para setores tecnológicos de elevado crescimento são muito procurados pelo mercado e, se forem executados sem percalços, espera-se que redefinam a lógica de avaliação da empresa; no entanto, lembram também que a fase inicial da transformação enfrenta riscos de execução, pressões competitivas e desafios em termos de eficiência de capital. Perspetivas de investimento: Num contexto de rápida evolução dos temas relacionados com a IA, as histórias tradicionais de transformação empresarial apresentam uma grande flexibilidade, e os investidores precisam de equilibrar as oportunidades com as incertezas inerentes à transformação.

IV. Dinâmica dos projetos de criptomoedas

1. De acordo com os dados da SoSoValue, ontem (15 de abril, hora da Costa Leste) registou-se uma entrada líquida total de 17,1142 milhões de dólares no ETF à vista do XRP.

2. A Matrixport encerrou totalmente a sua última posição longa de 25 000 ETH (20x) após a ter mantido durante cerca de 65 dias, obtendo um lucro de 17,32 milhões de dólares.

3. O agregador de DEXs da Ethereum, Kyber, lidera com cerca de 31% de quota de mercado, seguido de perto pelo CowSwap, com 22%, enquanto a quota do 1inch caiu de cerca de 30% para 15%.

4. Os dados de monitorização da Onchain Lens revelam que a BlackRock levantou 3 446 BTC, no valor de 255,2 milhões de dólares, da Coinbase nas últimas 8 horas.

5. O diretor de investigação da CryptoQuant, Julio Moreno, afirmou que a recente subida do Bitcoin enfrenta um risco crescente de realização de lucros, com vários indicadores on-chain a revelarem uma pressão de venda crescente. Na terça-feira, o Bitcoin ultrapassou os 76 000 dólares, atingindo um novo máximo desde o início de fevereiro, mas, desde então, recuou para cerca de 74 800 dólares, testando o preço realizado na cadeia de 76 800 dólares — um nível de resistência histórico durante os mercados em baixa que tem repetidamente impedido as recuperações.

6. A Tether, emissora do USDT, transferiu 951 BTC (cerca de 70,47 milhões de dólares) da Bitfinex para o seu endereço de reserva de Bitcoin. Este endereço tem vindo a comprar BTC com 15% dos lucros da empresa desde 2023 e, normalmente, consolida os levantamentos da Bitfinex alguns dias após o final de cada trimestre. Atualmente, este endereço detém um total de 97 141 BTC (aproximadamente 7,2 mil milhões de dólares), o que o torna a quinta maior carteira de BTC a nível mundial.

7. A Strive, uma empresa de gestão de ativos em Bitcoin cotada em bolsa, anunciou na plataforma X que aumentou a taxa de dividendos anual do seu produto SATA em 25 pontos base, para 13,00%, tendo, além disso, adquirido 27 BTC, o que eleva o montante total de Bitcoin detido pela empresa para 13 768 BTC.

8. De acordo com os dados da Arkham, o ETF de Bitcoin à vista da Morgan Stanley, o MSBT, adquiriu 83,6 milhões de dólares em BTC desde a sua criação esta semana, encontrando-se atualmente 64,4 milhões de dólares na sua carteira na cadeia de blocos.

Calendário de publicação de dados

Previsão de um evento importante

Quinta-feira (16 de abril)

1. A TSMC anunciará os resultados do primeiro trimestre antes da abertura do mercado, e a Netflix anunciará os resultados do primeiro trimestre após o encerramento do mercado; ★★★★★
2. Serão divulgados os dados relativos aos pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA para a semana que terminou a 11 de abril.
3. Os responsáveis da Reserva Federal irão pronunciar-se com frequência, e a Fed irá publicar o Livro Bege sobre a situação económica; quaisquer sinais «hawkish» poderão reduzir o apetite pelo risco. ★★★★★

Sexta-feira (17 de abril)

• A época de divulgação de resultados continua, e outros bancos regionais ou pequenas empresas do setor tecnológico poderão divulgar os seus resultados; o mercado em geral poderá entrar num modo de espera durante o fim de semana.

Sugestão geral de funcionamento para esta semana: O desempenho dos resultados financeiros e os sinais «hawkish» da Reserva Federal irão dominar o sentimento do mercado; continuará a prestar-se atenção à situação no Irão, acompanhar-se-ão as negociações entre os EUA e o Irão e manter-se-á o foco nas oportunidades estruturais nos setores bancário, tecnológico, energético e dos semicondutores.

Perspetivas institucionais:

Vários analistas de bancos de investimento salientaram que o avanço nas negociações de cessar-fogo, aliado à melhoria das expectativas em relação aos resultados das empresas, impulsionou conjuntamente a recuperação dos ativos de risco, com o S&P 500 e o Nasdaq a atingirem máximos históricos como resposta imediata do mercado à diminuição dos riscos geopolíticos. Tanto o Morgan Stanley como o Goldman Sachs consideram que as declarações dos responsáveis da Reserva Federal sobre taxas de juro «mais altas por mais tempo» poderão suprimir temporariamente as expectativas de reduções das taxas, mas a diminuição da incerteza em relação ao conflito no Médio Oriente irá apoiar uma recuperação das despesas de capital das empresas, mantendo-se os temas da tecnologia e da IA como a principal linha de orientação para o ano. No mercado das criptomoedas, há sinais claros de que os fundos institucionais estão a migrar dos ETF de Bitcoin para o Ethereum, com analistas da Bitwise e de outras entidades a preverem que a força relativa do ETH se mantenha no segundo trimestre. Em geral, o apetite pelo risco a curto prazo está a aumentar, mas recomenda-se cautela face aos sinais de linha dura da Reserva Federal e às flutuações do preço do petróleo, que podem perturbar as expectativas de inflação, sugerindo que se concentre em ativos de crescimento de elevada certeza e acompanhe a evolução das negociações geopolíticas.

Aviso legal: O conteúdo acima foi organizado por uma pesquisa baseada em IA, tendo sido submetido a verificação humana apenas para efeitos de publicação, e não constitui qualquer conselho de investimento.