「Maior vítima de rug pull em DeFi」 perde mais de 100 milhões de dólares, fundos atualmente impossíveis de levantar

BlockBeats News, 11 de novembro, devido ao colapso do protocolo DeFi Stream Finance, uma baleia informou ao BlockBeats que tem mais de 100 milhões de dólares depositados, mas não consegue levantá-los, e a plataforma atualmente não tem solução de acompanhamento.

De acordo com o depoimento da vítima ao BlockBeats, souberam no início de novembro através de um canal de notícias que a Stream Finance divulgou uma perda de 93 milhões de dólares na sua conta oficial do Twitter, percebendo só então que a Stream Finance estava numa crise de solvência, com uma grande quantidade de fundos de investidores congelados. Tentaram levantar imediatamente, mas descobriram que a liquidez do protocolo tinha sido completamente drenada.

Os ativos da vítima estão distribuídos principalmente no protocolo Euler, com cerca de 82 milhões de dólares em USDT mantidos em três endereços. Além disso, 233,3 BTC (cerca de 24,5 milhões de dólares) estão armazenados na Silo, totalizando fundos presos que excedem 107 milhões de dólares. Os endereços são:

1. 0xa38d6e3aa9f3e4f81d4cef9b8bcdc58ab37d066a; Euler: 57 milhões de dólares em USDT;

2. 0x0c883bacaf927076c702fd580505275be44fb63e; Euler: 3,8 milhões de dólares em USDT;

3. 0x673b3815508be9c30287f9eeed6cd3e1e29efda3; Euler: 22 milhões de dólares em USDT;

4. 0x5f8d594f121732d478c3a79c59bcd02823b6e7a3; Silo: 233,3 BTC;

Atualmente, a função de depósito do protocolo Stream Finance foi desativada e os fundos dos utilizadores estão num estado completamente congelado. Devido ao mecanismo de design do protocolo, os limites de levantamento só podem ser libertados quando novos fundos são depositados. No entanto, no caso em que a função de depósito foi desativada, este mecanismo falhou completamente. Desde que o último tweet foi publicado a 4 de novembro, a equipa oficial não divulgou mais nenhuma informação ou solução.

Em vários grupos de proteção dos direitos das vítimas, alguns investidores tentaram capturar liquidez limitada por meios técnicos, com tentativas feitas até mesmo usando métodos como "bot racing". Entende-se que alguns investidores foram enganados ao confiar noutros que alegavam fornecer assistência técnica, resultando na transferência de credenciais de depósito e sofrendo perdas, causando caos na comunidade.

Antes disto, de acordo com a análise e estimativa do analista independente de DeFi YieldsAndMore, o evento de colapso da Stream Finance envolveu uma exposição de dívida em vários protocolos DeFi totalizando 285 milhões de dólares, onde TelosC (123,6 milhões de dólares), Elixir (68 milhões de dólares) e MEV Capital (25,4 milhões de dólares) tinham as maiores ligações. A equipa declarou perdas substanciais, uma abordagem incerta para a resolução do problema e potencialmente mais stablecoins e pools de liquidez afetados. Os resultados da pesquisa mostram que a maior exposição de risco individual pertence ao deUSD da Elixir, onde o protocolo emprestou 68 milhões de dólares em USDC à Stream, um montante que representa cerca de 65% da reserva total de deUSD.

Devido à natureza descentralizada de protocolos como Euler, Morpho, Silo e outros afetados, há pouco espaço para intervenção. Uma equipa jurídica multipartidária está a preparar-se para apresentar uma ação judicial, mas o progresso da ação e a probabilidade de recuperação dos fundos são atualmente incertos. Para os investidores presos, a única opção no momento é manter-se informado através dos canais oficiais dos respetivos projetos, já que o cronograma para o descongelamento de ativos permanece incerto.

Este evento expõe mais uma vez problemas sistémicos no ecossistema DeFi, como alavancagem recursiva, contágio de protocolo e falta de gestão de risco. Embora a equipa da Stream tenha afirmado que a sua posição tinha "direitos de resgate total por dólar", em circunstâncias extremas, este compromisso depende da liquidez e da saúde dos ativos subjacentes. Uma vez que os ativos subjacentes entram em incumprimento, este compromisso torna-se sem sentido. Os credores só souberam da exposição de risco abrangente através de análises de terceiros após o facto, indicando uma lacuna significativa na divulgação de riscos e auditoria em tempo real no ecossistema DeFi atual.

A composabilidade de DeFi é uma faca de dois gumes. Pode reciclar capital de forma eficiente e aumentar os retornos num mercado em alta, mas também permite que o risco penetre rapidamente em várias camadas de protocolo, formando uma rede complexa de exposição ao risco.