پس از سقوط هوی وان، بازنگری بزرگ در پلتفرم‌های ضمانت در جنوب شرق آسیا

اصلی｜Odaily روزنامه ستاره ( * @OdailyChina * )

نویسنده｜ونسر ( * @wenser 2010 * )

در تاریخ 1 دسامبر سال گذشته، هوی وان پرداخت که به عنوان "علی‌پی جنوب شرق آسیا" شناخته می‌شود، به طور رسمی سقوط کرد.

از آن زمان، دوران "آزادی مالی در جنوب شرق آسیا" به طور کامل به پایان رسید. به طرز غیرمنتظره‌ای، این جنگ درباره "پلتفرم‌های ضمانت" به پایان نرسید، بلکه آغازگر دور جدیدی از رقابت شد. پلتفرم‌های ضمانت بیشتری از این فرصت استفاده کردند و کاربران و بازارهای باقی‌مانده از هوی وان را جذب کردند و نمایشی دیگر از عناصری چون "مالی و آزادی، صنعت سیاه و پولشویی، اعتماد و ضمانت" را آغاز کردند.

امروز، پلتفرم‌های ضمانت جدیدی مانند شین‌بی، جین‌بی، دالی و ولفی‌لای به تدریج به صحنه آمده‌اند و اراده هوی وان را ادامه می‌دهند: از یک سو درهای را برای صنعت سیاه و پولشویی باز می‌کنند؛ و از سوی دیگر، همچنان نقش "واسطه اعتماد" را ایفا می‌کنند.

در این سرزمین که همزمان دارای ویژگی‌های باز و محافظه‌کار است، طوفانی دیگر در مورد پول، رویاها و خطرات آغاز شده است.

مرگ هوی وان: 150 میلیارد دلار BTC توسط آمریکا ضبط شد، 900 هزار کاربر سرمایه خود را از دست دادند

چهار سال پیش در سال 2021، هوی وان تنها یک پلتفرم مبادله ارز در کامبوج بود که در اوایل فعالیت خود حداکثر حجم مبادلاتش حدود 20-30 میلیارد دلار بود؛ 4 سال بعد، این پلتفرم مبادله به طور ناگهانی به یک امپراتوری مالی زیرزمینی تبدیل شد که در مرکز آن پلتفرم ضمانت قرار داشت و صدها میلیارد دلار سرمایه را جذب کرد ------ طبق گزارش "UNODC در ماه مه 2025"، این پلتفرم مجموعاً بیش از 240 میلیارد دلار سرمایه رمزنگاری را جذب کرده است. و آنچه این سیستم را به حرکت در می‌آورد، 900 هزار کاربر ثبت‌نام شده، 9289 گروه تلگرام عمومی و شبکه‌ای از صنعت سیاه و خاکستری است که شامل کلاهبرداری، قاچاق انسان و کلاهبرداری‌های مالی می‌شود.

در پس این شبکه عظیم منافع، کنترل‌کننده گروه تاجران، چن ژی است. در اکتبر 2025، وزارت دادگستری و وزارت خزانه‌داری ایالات متحده علیه چن ژی کیفرخواست صادر کردند و حکم جلب جهانی صادر کردند و 127000 بیت‌کوین (در آن زمان به ارزش حدود 150 میلیارد دلار) را ضبط کردند که رکورد بالاترین ضبط دارایی رمزنگاری در تاریخ قضایی ایالات متحده را به ثبت رساند. گروه تاجران به این ترتیب به تاریخ پیوست.

سقوط گروه تاجران تقریباً بلافاصله بر هوی وان تأثیر گذاشت. با سقوط بزرگترین سرمایه‌گذار و تأمین‌کننده نقدینگی، زنجیره تأمین هوی وان نیز قطع شد: در تاریخ 1 دسامبر 2025، هوی وان بیانیه‌ای درباره تأخیر در پرداخت منتشر کرد؛ 2 روز بعد، بانک مرکزی کامبوج اعلام کرد که مجوز آن از سال 2024 لغو شده و شرکت به تصفیه رسیده است. صحنه‌ای که روزی "روزانه هزاران شماره صادر می‌شد و مردم در صف برای برداشت پول بودند"، در نهایت به یک رشته عدد تبدیل شد که از چند هزار تا ده‌ها هزار دلار متغیر بود و دیگر نمی‌توانست برداشت شود.

برخی از فعالان صنعت سیاه ابراز تأسف کردند که سقوط هوی وان "پایه‌های صنعت سیاه کامبوج را متزلزل کرد". اما در زیر این پایه‌ها، پلتفرم‌های ضمانت جدیدی مانند علف‌های هرز در تاریکی رشد کرده‌اند.

پس از هوی وان، "بعدی‌ترین علی‌پی جنوب شرق آسیا" چه کسانی هستند؟

در تاریخ 14 مه 2025، سازمان امنیت Elliptic در گزارشی اشاره کرد که پلتفرم تلگرام هزاران گروه و کانال مرتبط با "ضمانت شین‌بی" را مسدود کرده است و این پلتفرم تا سال 2024 مجموعاً بیش از 84 میلیارد دلار تراکنش مشکوک را پردازش کرده است و در کنار گروه هوی وان به عنوان "بزرگترین بازار سیاه رمزنگاری" شناخته می‌شود.

پس از سقوط هوی وان، شین‌بی و سایر پلتفرم‌های ضمانت درجه دو با احتیاط بیشتری فعالیت‌های ضمانتی خود را در پشت پلتفرم‌های خود پنهان کردند.

شین‌بی: پلتفرم ضمانتی که بیشترین امید را برای تبدیل شدن به "دومین هوی وان" دارد، با درآمد کل بیش از 16 میلیارد دلار

در اوایل ماه ژوئیه امسال، یک پرونده "سرقت دارایی‌های کاربران یک صرافی رمزنگاری به ارزش 1.7 میلیون دلار" دوباره شین‌بی را به کانون توجهات بازگرداند.

شرکت امنیتی Bitrace از طریق یک سری تحقیقات زنجیره‌ای کشف کرد که مهاجم پس از برداشت وجوه قربانی، وجوه سرقتی را به چندین قسمت به یک آدرس کاربر در پلتفرم Newpay منتقل کرده است. به گفته منابع، این سیستم ابزاری برای پرداخت رمزنگاری است که شین‌بی به تازگی معرفی کرده و پیشینه آن به سال 2025 و ابزار پرداخت بدون KYC مبتنی بر ربات تلگرام به نام Xinbi Wallet برمی‌گردد.

طبق نظارت Bitrace، پلتفرم ضمانت شین‌بی که در سال 2022 تأسیس شده، درآمد کل آن به بیش از 16 میلیارد USDT رسیده است. پس از سقوط گروه هوی وان، سرعت رشد آن به ویژه سریع بوده است.

لینگهاو/تایگر ضمانت: پلتفرم ضمانتی با عنوان "کار در خارج از کشور" که به قاچاق انسان می‌پردازد

در میان پلتفرم‌های ضمانت برتر در جنوب شرق آسیا، لینگهاو تنها پلتفرمی است که "گروه‌های عمومی و تخصصی کار در خارج از کشور" را اداره می‌کند و این پلتفرم به وضوح اعلام کرده است که خدمات ضمانتی برای "معاملات تحت فشار" ارائه می‌دهد.

طبق نظارت Bitrace، آدرس سپرده یک گروه تخصصی لینگهاو در تاریخ 23 فوریه 2025 فعال شده و در کمتر از 5 ماه بعد، بیش از 100 میلیون دلار USDT به آن واریز شده است، و این تنها سپرده‌ای است که تجار در حوزه "تجارت تحت فشار" به آدرس گروه تخصصی ارائه داده‌اند. در محدوده سپرده، تجار می‌توانند به طور مکرر کسب و کار را انجام دهند و حجم واقعی معاملات تجاری و میزان پول مرتبط با قاچاق انسان در جنوب شرق آسیا واقعاً فراتر از این عدد است.

جین‌بی/جین‌بو: پلتفرم ضمانتی با تمرکز بر قمار آنلاین

این پلتفرم ابتدا توسط چن ژی، بنیان‌گذار گروه تاجران و فرزندان مقامات دولت کامبوج تأسیس شد و نام کامل آن "شرکت سرمایه‌گذاری جین‌بی کامبوج" است. برای پنهان کردن فعالیت‌های خود، گفته می‌شود که این شرکت همچنین با فعالیت‌های قمار چن ژی در شهر سیهانوک‌ویل کامبوج ارتباط نزدیکی دارد و بنابراین به طور عمده بر روی فعالیت‌های ضمانتی مرتبط با قمار آنلاین تمرکز دارد.

به دلیل سقوط گروه تاجران و حوادث دیگر، جین‌بی نیز تحت تحریم‌های دولت ایالات متحده قرار گرفت. سال گذشته، کمیسیون قمار کامبوج و پلیس کامبوج به شدت به فعالیت‌ها و برخی کازینوهای زیرمجموعه جین‌بی حمله کردند و آنها را مسدود کردند. اما به گفته منابع آگاه، "تنها کازینوهای جین‌بی 1 و جین‌بی 3 بسته شدند و 6 مجموعه مرتبط با جین‌بی به فعالیت خود ادامه دادند." در حال حاضر، جین‌بی به پلتفرم ضمانتی جین‌بو تغییر نام داده است.

دالی/تیان‌چنگ ضمانت: وارث ضمانت هوی وان در زمینه سیب‌زمینی

طبق نظارت Bitrace، پس از توقف پرداخت‌های هوی وان (هاو وان)، پلتفرم‌های ضمانت شین‌بی، دالی، ولفی‌لای و ابزارهای پرداخت آنها به طور قابل توجهی افزایش یافته‌اند، که در آن دالی ضمانت تحت نام OkPay تعداد زیادی از گروه‌های عمومی هوی وان را به ارث برده و بیشترین افزایش را داشته است.

طبق آمار، از مه 2025 تا آوریل 2026، سه ابزار پرداخت NewPay، OkPay و FullyLight Wallet مجموعاً بیش از 48 میلیارد USDT جمع‌آوری کرده‌اند. در حال حاضر، دالی ضمانت عمدتاً تحت نام تیان‌چنگ ضمانت در خارج فعال است.

ولفی‌لای ضمانت: یکی از چهار خانواده بزرگ در شمال میانمار

در سال 1996، پس از اینکه از طریق قاچاق مواد مخدر در سال‌های اولیه سرمایه اولیه خود را جمع‌آوری کرد، لیو ژنگ‌شیانگ (با نام اصلی لیو آباو) گروه ولفی‌لای را در منطقه خودمختار گواکائو در میانمار تأسیس کرد. بعداً، این گروه به تدریج به یک شرکت هسته‌ای برای خانواده لیو تبدیل شد و به تدریج به یکی از "چهار خانواده بزرگ شمال میانمار" تبدیل شد.

در سال 2025، وزارت امنیت عمومی چین پرونده گروه جنایی خانواده لیو را کشف کرد و در نهایت تأیید کرد که این خانواده در کلاهبرداری بیش از 2.6 میلیارد یوان، در قمار بیش از 8 میلیارد یوان، باج‌گیری بیش از 17 میلیون یوان و درآمد غیرقانونی از فحشا بیش از 16 میلیون یوان درگیر بوده است.

شایان ذکر است که ولفی‌لای ضمانت عمدتاً به خدمات رسانی به کلاهبرداری‌های بزرگ محلی می‌پردازد و برای تأمین "نیازهای نیروی کار" آنها تأسیس شده است. در حال حاضر، با نابودی گروه جنایی خانواده لیو،

زمانی که پلتفرم‌های ضمانت به واسطه‌های صنعت سیاه تبدیل می‌شوند، "علی‌پی جنوب شرق آسیا" تنها یک پوشش است

در ماه ژوئن امسال، در جریان عملیات "عملیات رپتاید" که با همکاری Elliptic و FBI انجام شد، داده‌های مربوط به پلتفرم هوی وان به‌روزرسانی شد. در این میان، بازار ضمانت هوی وان مجموعاً بیش از 310 میلیارد دلار جمع‌آوری کرده است؛ هوی وان پرداخت بیش از 1030 میلیارد دلار پرداخت رمزنگاری را پردازش کرده است. بازار ضمانت هوی وان به بزرگترین بازار غیرقانونی آنلاین در تاریخ تبدیل شده است، که به طور قابل توجهی از Silk Road (2.16 میلیارد دلار)، AlphaBay (بیش از 1 میلیارد دلار) و Hydra (بیش از 50 میلیارد دلار) پیشی گرفته است.

نگاهی به 5 پلتفرم ضمانتی که در بالا ذکر شد، تنها گوشه‌ای از "اکوسیستم مالی غیرطبیعی" جنوب شرق آسیا هستند که برای عموم ناشناخته است. در این سرزمین که به سرعت در حال توسعه است اما زیرساخت‌ها و آمادگی‌های لازم را ندارد، خدمات مالی به بستر پرورش قاچاق انسان، کلاهبرداری‌های پارک، کلاهبرداری‌های مالی، قمار آنلاین و سایر جرایم تبدیل شده است.

به اصطلاح "علی‌پی جنوب شرق آسیا"، تنها یک نام مستعار است و به هیچ وجه دستاورد تجاری نیست.

در این لحظه، آنها ممکن است از درآمد روزانه میلیون‌ها دلار لذت ببرند، اما عدالت غایب نخواهد بود.

سلب مسئولیت: این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی و برندینگ ارائه شده و به‌ منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌گردد. هیچ‌یک از رویدادها، جوایز، رویدادهای آنلاین یا اطلاعات مرتبط ذکرشده در اینجا نباید به‌عنوان توصیه، درخواست یا دعوت برای خرید، فروش، معامله یا هرگونه اقدام دیگر در رابطه با دارایی‌های رمزارزی یا استفاده از خدمات تلقی شوند. دارایی‌های رمزارزی با نوسانات بالایی همراه بوده و ممکن است منجر به زیان شوند. خدمات WEEX و رویدادهای آنلاین ممکن است در تمام مناطق در دسترس نبوده و مشمول قوانین، مقررات و شرایط احراز صلاحیت مربوطه هستند. شما مسئول رعایت قوانین محلی در استفاده از خدمات WEEX هستید و باید پیش از انجام هرگونه فعالیت مرتبط با ارزهای دیجیتال، ریسک‌های آن را به‌دقت بررسی کنید.