Бум горнодобывающей промышленности: Сан-Хуан ищет размещение долговых обязательств на сумму 500 миллионов долларов для финансирования стратегических проектов

Сан-Хуан ищет возможность разместить облигации на сумму 500 миллионов долларов для финансирования государственных инфраструктурных проектов, среди которых находится развитие горнодобычи в Викуне, крупном двустороннем проекте по добыче меди, золота и серебра, поддерживаемом Vicuña Corp и одобренном RIGI в июне. Губернатор провинции, Марсело Оррего, уже начал международный тур по Лондону и продолжит в Нью-Йорке, чтобы привлечь потенциальных инвесторов.

"Что касается структуры, облигация будет предусматривать минимальный льготный период в два года для амортизации и позволит провинциальному правительству гарантировать погашение за счет ресурсов Федерального распределения. В отличие от Чубута, который недавно вышел на международные рынки, Сан-Хуан не будет обременять горные роялти в качестве гарантии выпуска", - сообщили в PPI.

В последние дни Оррего представил международный тур по Европе и Северной Америке для представления финансового предложения провинции перед инвесторами. Кроме того, он подтвердил, что выбранные организации для размещения долговых обязательств - это J.P. Morgan и Banco Santander, два банка, которые ранее уже участвовали в аналогичных процессах.

Стоит отметить, что 4 июня местная законодательная власть приняла закон, получив 23 голоса "за" и 12 "против". Губернатор также выразил в последние дни надежду на получение конкурентной ставки и оценил, что она может составить менее 10%. Источники из горнодобывающего сектора объяснили, что, если сроки будут соблюдены, Сан-Хуан получит средства в период с октября по ноябрь для немедленного начала тендеров на проекты в области дорожной, водной и жилищной инфраструктуры.

Среди проектов находится Викуня, крупный проект по добыче меди, золота и серебра, поддерживаемый Vicuña Corp (компания с совместной собственностью BHP и Lundin Mining) в горной зоне, расположенной между провинцией Сан-Хуан и регионом Атакама в Чили. Этот проект имеет начальные инвестиции в 9,7 миллиарда долларов, одобренные в рамках RIGI в июне.

Принятые статьи позволяют выпускать одну или несколько серий и уполномочивают использовать в качестве гарантии платежа по основному долгу и процентам ресурсы Режима Федерального распределения налогов. Также эта полномочия распространяется на передачу в качестве гарантии, в оплату или в доверительной собственности и не затрагивает горные роялти.

Цель провинции - установить минимальный срок амортизации в два года, фиксированную, переменную или смешанную ставку в пределах, установленном Министерством экономики страны. С другой стороны, она делегирует Министерству экономики, финансов и казначейства провинции контрактование размещающих, консультантов и рейтинговых агентств, составление списка ценных бумаг на биржах, дату размещения, цену, ставку, срок и применимое законодательство, включая иностранные законы.

Невукен, последний, кто разместил долговые обязательства, и Санта-Крус ищет финансирование

Последней провинцией, выпустившей долговые обязательства, была Невукен, которая разместила 500 миллионов долларов с купонной ставкой 7,35% и сроком погашения в 2034 году. " Это ниже 9,3% по сопоставимым суверенным облигациям (по доллару), - сообщили источники из города. Невукен стал шестым субсуверенным государством, выпустившим долговые обязательства на международных рынках с момента выборов в прошлом году.

Что касается последнего размещенного облигационного займа, "он амортизируется в три ежегодные выплаты с 2032 года, имеет возможность досрочного выкупа по номиналу с 2031 года и не имеет гарантий, в отличие от других двух невукенских облигаций, находящихся в обращении на рынке", - напомнили в IEB. Таким образом, международные выпуски провинций с момента выборов составляют 4,15 миллиарда долларов.

Санта-Крус также ищет возможность разместить долговые обязательства, но, в отличие от Сан-Хуана, провинциальное правительство еще не получило одобрение законодательной власти. Тем не менее, местное правительство уже представило проект Закона о государственном кредите, который разрешает программу финансирования на сумму до 600 миллионов долларов, предназначенную исключительно для инфраструктурных проектов. Это будет смешанное финансирование: часть будет поступать из кредита CAF, а остальная часть будет получена через международное размещение.