خروج سرمایه از صندوق‌های سهام ایالات متحده قبل از انتشار داده‌های اشتغال

صندوق‌های سهام ایالات متحده در هفته منتهی به ۵ اوت، خروج خالص ۱.۵۸۰ میلیون دلار را ثبت کردند، در حالی که سرمایه‌گذاران پس از افزایش رکوردی S&P 500، به برداشت سود روی آوردند و منتظر گزارش اشتغال ماه ژوئیه هستند.

صندوق‌های سهام ایالات متحده در هفته منتهی به ۵ اوت، خروج خالص ۱.۵۸۰ میلیون دلار را ثبت کردند. این رقم به‌طور جزئی خروج‌های ۱۱.۷۷۰ میلیون دلاری هفته قبل را معکوس می‌کند، طبق داده‌های LSEG Lipper.

سرمایه‌گذاران تصمیم به برداشت سود گرفتند پس از اینکه S&P 500 به بالاترین سطح تاریخی ۷.۷۹۳,۶۸ در روز چهارشنبه رسید. این شاخص از حداقل ۷.۳۱۳,۹۲ در هفته قبل، ۶.۵ درصد افزایش یافته بود.

گزارش اشتغال ماه ژوئیه که روز جمعه منتشر خواهد شد، برای انتظارات درباره نرخ‌های فدرال رزرو کلیدی است. اقتصاددانان انتظار دارند که تعداد مشاغل ۸۰.۰۰۰ افزایش یابد، پس از ۵۷.۰۰۰ در ژوئن، و نرخ بیکاری در ۴.۲ درصد ثابت بماند.

خروج از صندوق‌های سهام

صندوق‌های رشد سهام ایالات متحده در هفته گذشته خروج خالص ۵.۵۰۰ میلیون دلار را ثبت کردند. این مبلغ بیشتر از ورودی‌های ۳.۱۰۰ میلیون دلاری هفته قبل را جبران می‌کند.

از سوی دیگر، صندوق‌های ارزش خریدهای خالص ۱.۹۹۰ میلیون دلار را جذب کردند. این تفاوت نشان‌دهنده چرخش به سمت استراتژی‌های محافظه‌کارانه در شرایط عدم قطعیت است.

خروج از صندوق‌های رشد در میان برداشت سود از شرکت‌های فناوری با عملکرد بالا اتفاق افتاد. آمازون، کاترپیلار و پالانتیر تکنولوژیز نتایج قوی را گزارش کردند که شاخص را تقویت کرد.

انتظار برای گزارش اشتغال نیز بر تصمیم سرمایه‌گذاران برای تأمین سود تأثیر گذاشت. داده‌ای قوی‌تر از حد انتظار می‌تواند تسریع در کاهش نرخ‌ها را به همراه داشته باشد، در حالی که داده‌ای ضعیف ممکن است آن را به تأخیر بیندازد.

جریان خالص منفی در صندوق‌های سهام در تضاد با فعالیت قوی هفته قبل است، زمانی که ورودی‌های رکوردی ثبت شد. این نوسانات نشان‌دهنده احتیاط بازار در برابر داده‌های کلان اقتصادی آینده است.

افزایش بازار و انتظارات

S&P 500 از حداقل ۷.۳۱۳,۹۲، ۶.۵ درصد افزایش یافته و در روز چهارشنبه به بالاترین سطح تاریخی ۷.۷۹۳,۶۸ رسید. این افزایش به‌واسطه نتایج قوی سه‌ماهه آمازون، کاترپیلار و پالانتیر تکنولوژیز بود.

بهبود شاخص در شرایطی از خوش‌بینی نسبت به سودهای شرکتی و نشانه‌های تاب‌آوری اقتصادی اتفاق افتاد. با این حال، سرمایه‌گذاران تصمیم به نگهداری تمام موقعیت‌های خود نگرفته و ترجیح می‌دهند سود ببرند.

گزارش اشتغال ماه ژوئیه که روز جمعه منتشر خواهد شد، کاتالیزور بعدی برای بازار است. اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که تعداد مشاغل غیرکشاورزی ۸۰.۰۰۰ افزایش یابد، پس از ۵۷.۰۰۰ ثبت شده در ژوئن.

نرخ بیکاری طبق پیش‌بینی‌ها در ۴.۲ درصد باقی خواهد ماند. هرگونه انحراف قابل توجه می‌تواند انتظارات درباره سیاست پولی فدرال رزرو را تغییر دهد.

بازار همچنین به دقت نظرات مقامات فدرال رزرو درباره مسیر نرخ‌ها را زیر نظر دارد. داده‌های قوی اشتغال می‌تواند فضای بیشتری برای حفظ نرخ‌های بالا فراهم کند، در حالی که داده‌های ضعیف می‌تواند تسریع در کاهش‌ها را به همراه داشته باشد.

حرکات بر اساس نوع صندوق

در صندوق‌های بخش، سرمایه‌گذاری هفتگی به حداقل سه هفته اخیر ۱.۶۲۰ میلیون دلار کاهش یافته است. خریدهای خالص در صندوق‌های فناوری به حداقل شش هفته اخیر ۳۸۸ میلیون دلار کاهش یافته است.

برعکس، صندوق‌های صنعتی ورودی‌های خالص ۸۷۵ میلیون دلار را جذب کردند. صندوق‌های بهداشت و درمان و مصرف اختیاری نیز به ترتیب خریدهای ۸۶۶ میلیون دلار و ۷۰۸ میلیون دلار را ثبت کردند.

این چرخش بخشی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران به بخش‌های دفاعی و چرخه‌های اقتصادی پایه ترجیح می‌دهند. فناوری که پیشتاز افزایش بود، در تقاضا وقفه‌ای را تجربه می‌کند.

صندوق‌های با ارزش، به نوبه خود، ۱.۹۹۰ میلیون دلار جذب کردند که نشان‌دهنده ترجیح برای شرکت‌هایی با اصول قوی و قیمت‌های جذاب است. این روند در هفته‌های اخیر به عنوان یک استراتژی محافظتی مشاهده شده است.

داده‌های LSEG Lipper نشان می‌دهد که تقاضا برای صندوق‌های سهام همچنان انتخابی است و علاقه واضحی به بخش‌هایی وجود دارد که ممکن است از یک چرخه کاهش نرخ بهره بهره‌مند شوند.

صندوق‌های اوراق قرضه و بازار پول

صندوق‌های اوراق قرضه ایالات متحده در هفته گذشته ورودی خالص ۶.۵۲۰ میلیون دلار را جذب کردند. این مبلغ بیشتر از ۱.۲۶۰ میلیون دلار هفته قبل است که نشان‌دهنده تقاضای بیشتر برای درآمد ثابت است.

صندوق‌های با درجه سرمایه‌گذاری کوتاه و میان‌مدت، دولتی و خزانه‌داری پیشتاز خریدها بودند. به‌طور خاص، صندوق‌های بدهی شهرداری ۱.۱۵۰ میلیون دلار جذب کردند، در حالی که صندوق‌های با درجه سرمایه‌گذاری ۲.۰۵۰ میلیون دلار جذب کردند.

صندوق‌های بازار پول نیز شاهد علاقه جدیدی بودند و ورودی ۵۵.۶۹۰ میلیون دلار را ثبت کردند. این جریان پس از سه هفته متوالی خروج رخ می‌دهد که نشان‌دهنده افزایش ریسک‌گریزی است.

تقاضا برای اوراق قرضه نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران به دنبال پناهگاهی در برابر عدم قطعیت در مورد آینده نرخ‌ها هستند. بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری در جلسات اخیر کمی کاهش یافته است.

صندوق‌های اوراق قرضه شرکتی با کیفیت بالا و دولتی بیشترین محبوبیت را دارند، زیرا ریسک نکول کمتری را ارائه می‌دهند. این چرخش به سمت دارایی‌های امن با برداشت سود از سهام همخوانی دارد.

چشم‌اندازها

بازار همچنان به گزارش اشتغال توجه خواهد کرد که می‌تواند حرکت بعدی فدرال رزرو را تعیین کند. یک داده از لیست حقوق و دستمزد کمتر از حد انتظار می‌تواند انتظارات برای کاهش نرخ‌ها در سپتامبر را تقویت کند.

اگر بیکاری افزایش یابد، سرمایه‌گذاران ممکن است دوباره به صندوق‌های سهام برای کسب بازدهی بازگردند. در حال حاضر، احتیاط غالب است، با خروج از صندوق‌های رشد و ورود به اوراق قرضه و نقدی.

سهام ایالات متحده در بلندمدت همچنان جذاب است، اما نوسانات در کوتاه‌مدت بالا است. سرمایه‌گذاران در حال متعادل‌سازی پرتفوی‌های خود برای محافظت از سودهای خود هستند.

داده‌های جریان‌های LSEG Lipper یک شاخص کلیدی از احساسات بازار هستند. ترکیب خروج از سهام و ورود به اوراق قرضه نشان‌دهنده یک موضع دفاعی در برابر ریسک‌های کلان اقتصادی است.

در نتیجه، هفته تا ۵ اوت نشان‌دهنده یک چرخش واضح به سمت دارایی‌های امن‌تر بود. روزهای آینده برای تعیین اینکه آیا این روند ادامه خواهد داشت یا اینکه گزارش اشتغال چشم‌انداز را تغییر می‌دهد، تعیین‌کننده خواهد بود.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.