استراتژی استیبل‌کوین پی‌پال پس از گزارش ۴۸۶.۴ میلیارد دلاری گسترش می‌یابد

پی‌پال در تاریخ ۲۸ ژوئیه نتایج سه‌ماهه دوم خود را گزارش کرد و اعلام کرد که حجم کل پرداخت‌ها به ۴۸۶.۴ میلیارد دلار برای سه ماه منتهی به ۳۰ ژوئن رسید.

• پی‌پال در سه‌ماهه دوم ۴۸۶.۴ میلیارد دلار حجم پرداخت را پردازش کرد که ۱۰٪ نسبت به دوره مشابه سال گذشته افزایش یافته است.
• این شرکت خدمات پرداخت و ارزهای دیجیتال را ایجاد کرد و PYUSD را با Braintree و عملیات پردازش تجاری گروه‌بندی کرد.
• عرضه PYUSD نزدیک به ۲.۷ میلیارد دلار بود که کمتر از بیش از ۴ میلیارد دلاری است که در ماه مارس ثبت شده بود.

این رقم ۱۰٪ نسبت به سال گذشته افزایش یافته است، یا ۹٪ بر اساس معیار بدون ارز. این شرکت همچنین استیبل‌کوین‌ها را در برنامه نوآوری رسمی خود قرار داد و ساختار سه‌گانه کسب‌وکار را تأیید کرد که شامل خدمات پرداخت و ارزهای دیجیتال است.

این تغییر سازمانی جایگاه واضح‌تری برای ارزهای دیجیتال در پی‌پال فراهم می‌کند، اما این یک کسب‌وکار دارایی دیجیتال مستقل نیست. این بخش همچنین شامل Braintree، پردازش کسب‌وکارهای کوچک و خدمات تجاری ارزش افزوده است. پی‌پال گفت که این مدل برای ترکیب این قابلیت‌ها با محصولات ارز دیجیتال، از جمله پی‌پال USD طراحی شده است.

نتایج سه‌ماهه دوم پی‌پال، پایه بزرگ‌تری برای واحد ارز دیجیتال فراهم می‌کند

درآمد خالص ۵٪ افزایش یافت و به ۸.۶۸ میلیارد دلار رسید، در حالی که دلارهای حاشیه تراکنش ۱٪ افزایش یافت و به ۳.۹ میلیارد دلار رسید. جریان نقدی آزاد تعدیل‌شده به ۱.۸۳ میلیارد دلار رسید. با این حال، درآمد خالص GAAP ۱۲٪ کاهش یافت و به ۱.۱۰ میلیارد دلار رسید و حاشیه عملیاتی GAAP از ۱۸.۱٪ در سال گذشته به ۱۶.۴٪ کاهش یافت.

درآمد غیر GAAP ۱.۳۸ دلار به ازای هر سهم بود که نسبت به سال گذشته ۱٪ کاهش یافته است. پی‌پال پیش‌بینی درآمد غیر GAAP سالانه خود را به حدود ۵.۳۸ دلار به ازای هر سهم افزایش داد و پیش‌بینی دلار حاشیه تراکنش خود را به حدود ۱۵.۶ میلیارد دلار افزایش داد. سهام در روز اعلام نتایج حدود ۴٪ افزایش یافت زیرا سرمایه‌گذاران به نتایج و پیش‌بینی‌های به‌روزرسانی شده واکنش نشان دادند.

این شرکت همچنین ۸۱ میلیون دلار زیان خالص در سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک و دارایی‌های ارز دیجیتال نگهداری‌شده برای سرمایه‌گذاری ثبت کرد. این رقم شامل دو دسته است. پی‌پال فاش نکرد که چقدر از این مبلغ به‌طور خاص از ارز دیجیتال ناشی شده است، بنابراین کل ۸۱ میلیون دلار نباید به‌عنوان زیان دارایی دیجیتال ارائه شود.

پی‌پال گفت که پرتفوی ترکیبی درآمد GAAP را در طول سه‌ماهه حدود ۰.۰۷ دلار به ازای هر سهم کاهش داده است. این شرکت این سودها و زیان‌ها را از نتایج غیر GAAP حذف می‌کند زیرا می‌گوید که به‌طور فعال این سرمایه‌گذاری‌ها را معامله نمی‌کند یا از آن‌ها برای تأمین مالی عملیات عادی استفاده نمی‌کند.

استراتژی استیبل‌کوین پی‌پال اکنون در یک بخش اختصاصی قرار دارد

ارائه درآمد پی‌پال استیبل‌کوین‌ها را در کنار تجارت عامل و هویت و بیومتریک‌ها تحت برنامه "نوآوری با انضباط" خود فهرست کرده است. این ارائه گفت که این شرکت قصد دارد از شبکه مصرف‌کنندگان و تجار، سیستم‌های ریسک و زیرساخت‌های اعتماد خود در این زمینه‌ها استفاده کند.

در طول تماس درآمد، مدیرعامل انریکه لورس گفت که پی‌پال قصد دارد در طول زمان محصولات بیشتری برای تجار که توسط PYUSD و پرداخت‌های عامل پشتیبانی می‌شوند، راه‌اندازی کند. او گفت که این قابلیت‌ها "می‌توانند از رشد آینده حمایت کنند" و این بیانیه پیش‌بینی شرکت به‌جای یک نتیجه مالی تأییدشده است.

پی‌پال به‌طور رسمی مدل سه‌گانه کسب‌وکار را در ماه آوریل اعلام کرد. خدمات پرداخت و ارزهای دیجیتال اکنون در کنار راه‌حل‌های پرداخت و پی‌پال و خدمات مالی مصرف‌کننده و ونمو قرار دارد. بخش ارز دیجیتال PYUSD را با Braintree، پردازش تجاری و سایر خدمات پلتفرم ترکیب می‌کند.

با این حال، پی‌پال هنوز شروع به گزارش درآمد، سود یا حجم تراکنش جداگانه برای بخش ارز دیجیتال این تقسیم نکرده است. ساختار جدید نقش استراتژیک بزرگ‌تری برای استیبل‌کوین‌ها نشان می‌دهد، اما این شرکت هنوز ارقامی را نشان نداده است که نشان دهد PYUSD چه مقدار به عملکرد مالی آن کمک می‌کند.

گسترش PYUSD ادامه دارد با وجود کاهش عرضه زنجیره‌ای

عرضه در گردش PYUSD در اوایل آگوست نزدیک به ۲.۷ میلیارد دلار بود، طبق اطلاعات DefiLlama. این رقم کمتر از بیش از ۴ میلیارد دلار ثبت‌شده در ماه مارس و حدود ۴.۹٪ کمتر از ماه گذشته است. کاهش نشان می‌دهد که توزیع وسیع‌تر نتوانسته است رشد مداوم عرضه را تولید کند.

عرضه زنجیره‌ای با درآمد پایپال یا پذیرش مشتری یکسان نیست. توکن‌ها می‌توانند با تغییر تقاضا در صرافی‌ها، کیف پول‌ها و پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز، ضرب یا بازخرید شوند. بنابراین، عرضه کمتر نشان‌دهنده این نیست که کسب‌وکار استیبل‌کوین پایپال در حال ضرر است.

پایپال در ماه مارس دسترسی به PYUSD را به ۷۰ بازار گسترش داد. کاربران واجد شرایط می‌توانند استیبل‌کوین را از طریق پایپال خرید، نگهداری، ارسال و دریافت کنند، در حالی که برخی می‌توانند پاداش دریافت کنند. Paxos PYUSD را صادر می‌کند و گزارش‌های ماهانه ذخایر و تأییدیه‌های شخص ثالث را منتشر می‌کند.

همان‌طور که crypto.news قبلاً گزارش داده بود، PYUSD همچنین در تاریخ ۹ ژوئیه به‌صورت بومی در Polygon از طریق Open Money Stack شبکه راه‌اندازی شد. این ادغام کیف پول‌ها، پل‌های فیات، ابزارهای انطباق و تسویه بلاک‌چینی را برای کسب‌وکارهایی که به دنبال خدمات پرداخت و پرداخت‌های فرامرزی هستند، ترکیب می‌کند.

در پوشش مرتبط، crypto.news گزارش داد که پایپال و MoonPay PYUSDx را راه‌اندازی کردند که به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد استیبل‌کوین‌های خاص برنامه را که توسط PYUSD پشتیبانی می‌شوند، ایجاد کنند. این پلتفرم می‌تواند نقش PYUSD را فراتر از کیف پول مصرف‌کننده پایپال گسترش دهد، اگرچه پذیرش هنوز تأیید نشده است.

آینده تلاش‌های کریپتویی پایپال

پایپال انتظار دارد که "حداقل ۱.۵ میلیارد دلار" صرفه‌جویی هزینه سالانه ناخالص در دو تا سه سال آینده ارائه دهد، که شامل حدود ۴۰۰ میلیون دلار تا پایان سال می‌شود. این اهداف به‌صورت آینده‌نگر هستند و به تکمیل بازسازی، ارتقاء فناوری و تغییرات هزینه‌ای شرکت بستگی دارند.

نقاط عطف قابل اندازه‌گیری بعدی نتایج سه‌ماهه سوم پایپال، هرگونه افشای جداگانه در مورد خدمات پرداخت و کریپتو و داده‌های ماهانه ذخایر و عرضه PYUSD خواهد بود. ادغام‌های جدید با بازرگانان نیز نشان می‌دهد که آیا استیبل‌کوین فراتر از فعالیت‌های تجاری و مالی غیرمتمرکز مبتنی بر انگیزه در حال استفاده است یا خیر.

زاویه ایالات متحده به این موضوع مربوط می‌شود که آیا یک شرکت بزرگ پرداخت عمومی می‌تواند یک توکن دلار تنظیم‌شده را به یک سرویس بازرگانی تبدیل کند. Paxos PYUSD را تحت یک منشور اعتماد ملی که توسط دفتر ناظر ارز نظارت می‌شود، صادر می‌کند. این ساختار ممکن است پذیرش نهادی را پشتیبانی کند، اما وضعیت نظارتی به تنهایی رشد تراکنش‌ها را تضمین نمی‌کند.

در حال حاضر، پایپال استیبل‌کوین‌ها را در مدل عملیاتی خود بیشتر قابل مشاهده کرده است در حالی که شبکه پرداخت اصلی آن همچنان در حال رشد است. این شرکت هنوز باید نشان دهد که PYUSD چگونه به درآمد، حفظ بازرگانان یا حاشیه‌های تراکنش کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاران بتوانند ارزش مالی این استراتژی را اندازه‌گیری کنند.