میكرون: سهم حافظه از ارزش سیستم به نزدیک 50% افزایش یافته و تقاضای AI Agent در مرحله گرم کردن پیش فصل است

شرکت میکرون در کنفرانس FMS 2026 اعلام کرد که سهم حافظه از ارزش کل سیستم از حدود 10% در سی سال پیش به نزدیک 50% افزایش یافته و این روند همچنان در حال تسریع است. در حال حاضر، DRAM و NAND در وضعیت کمبود عرضه قرار دارند و تقاضای حافظه به شدت افزایش یافته و انعطاف‌پذیری قیمت کمتر از انتظارات بازار است. توافقات با مشتریان استراتژیک پیش‌بینی می‌شود که حدود 40% از فروش را پوشش دهد و مکانیزم ثبات قیمت را برای هر دو طرف فراهم کند. مدیریت میکرون تقاضای AI Agent در سمت CPU را به عنوان یک ستون جدید خارج از اکوسیستم GPU در نظر می‌گیرد و آن را "گرم کردن پیش فصل" توصیف می‌کند. در مورد فناوری‌های نوظهور مانند SRAM، میکرون معتقد است که قابلیت گسترش آن‌ها محدود است و نمی‌تواند جایگاه اصلی HBM را به چالش بکشد، در حال حاضر تنها حدود 5% از سیستم‌ها بارهای خاصی از این نوع را اجرا می‌کنند. بانک دویچه نظر "خرید" را حفظ کرده و معتقد است که میکرون دارای مزیت منحصر به فرد "رشد بدون قربانی کردن سود" است. در طول FMS، Sandisk و SK Hynix اولین مشخصات فناوری HBF را به صورت مشترک منتشر کردند، اما میکرون معتقد است که ارزش واقعی و چشم‌انداز تجاری آن هنوز مورد بحث است.