Что такое шорт (продажа) фьючерсов на криптовалюту? Руководство для новичков по заработку на медвежьем рынке с WEEX

«Если цена падает, как я могу получить прибыль?» Многие задают этот вопрос, впервые сталкиваясь с шорт-позициями на фьючерсах.

При торговле акциями или спотовой криптовалютой вы ограничены односторонней стратегией: «купи дешево, продай дорого». Однако торговля фьючерсами позволяет вам «продать в начале», что дает возможность получать прибыль при снижении цен. Это то, что мы называем короткой позицией (шорт).

В этой статье мы объясним механику шортинга на простых примерах для новичков, которые еще не знакомы с концепцией «продажи в начале».

Шорт против Лонга: два направления

В торговле фьючерсами есть два направления.

Решающее отличие от спотовой торговли заключается в том, что вы можете сначала продать, а потом купить.

Понимание шортинга на цифрах

Вы можете задаться вопросом: «Как я могу продать то, чем не владею?» Во фьючерсах, внося маржу (обеспечение), вы заключаете контракт на «продажу того, чем еще не владеете». Фактической передачи базовой криптовалюты не происходит.

Думайте об этом как о праве временно занять и продать Биткоин на бирже, внеся маржу в качестве «залога» на WEEX, даже если у вас нет Биткоина на 10 миллионов иен.

Пример: когда BTC падает с 10 миллионов до 8 миллионов иен

Напротив, если BTC вырастет до 12 миллионов иен до того, как вы закроете позицию, вы понесете убыток в 2 миллиона иен. Шортинг устроен так, что вы получаете прибыль при падении цен и убытки при их росте.

3 сценария, когда шортинг полезен

① Прибыль на медвежьем рынке

Когда BTC входит в фазу коррекции, спотовые держатели часто вынуждены ждать, неся нереализованные убытки. С помощью шорт-фьючерсов вы можете стремиться получить прибыль именно на этом снижении.

② Хеджирование спотовых активов

Удерживая короткую позицию на фьючерсах при сохранении долгосрочных активов BTC, вы можете компенсировать потенциальные убытки от падения цен прибылью от короткой позиции. Это стратегия «защиты вашего баланса BTC при подготовке к рыночной волатильности».

③ Краткосрочная торговля на новостях

Шортинг сразу после новостей, вызывающих падение—таких как ужесточение регулирования, взломы бирж или ухудшение макроэкономических условий—один из способов нацелиться на краткосрочную доходность.

Важное примечание о шортинге: убытки теоретически «неограниченны»

Характер убытков асимметричен между длинными и короткими позициями.

Для лонгов: Даже если цена упадет до нуля, ваш максимальный убыток ограничен вашими общими инвестициями.

Для шортов: Пока цена продолжает расти, ваши убытки теоретически могут расти бесконечно. Если вы открыли шорт на 10 миллионах иен, а цена достигла 30 миллионов, ваш убыток составит 20 миллионов иен.

Вот почему установка стоп-лосса (TP/SL) при шортинге обязательна. Всегда определяйте уровень цены, на котором вы примете убыток и закроете позицию, прежде чем входить в сделку.

Кроме того, бессрочные фьючерсы имеют механизм под названием ставка финансирования (funding rate). В зависимости от настроений рынка, вы можете получать или платить комиссию через регулярные интервалы просто за удержание короткой позиции. «Комиссия за финансирование», отображаемая в верхней части торгового экрана WEEX, относится именно к этому.

Шаги для открытия короткой позиции на WEEX

Вы можете использовать одни и те же шаги как для длинных, так и для коротких позиций на экране торговли фьючерсами WEEX.

① Пополнение фьючерсного счета: Переведите USDT на свой фьючерсный счет.

② Выбор торговой пары: Выберите пару, которой хотите торговать, например BTCUSDT или ETHUSDT.

③ Установка кредитного плеча: Новичкам рекомендуется начинать с низкого плеча (от 1x до 3x).

④ Ввод типа ордера, цены и количества: Выберите ордер Limit или Market.

⑤ Установка TP/SL (Тейк-профит/Стоп-лосс): Никогда не пропускайте этот шаг.

⑥ Выбор «Продать (Short)»: Ваша позиция будет открыта. Выбор кнопки «Продать» вместо «Купить» — единственное отличие.

Мы рекомендуем почувствовать шортинг, используя функцию демо-торговли, прежде чем переходить к реальным сделкам с небольшим капиталом.

Резюме

Короче говоря, шортинг фьючерсов означает «сначала продать дорого, а потом выкупить дешево». Это направление, недоступное в спотовой торговле, которое позволяет вам получать прибыль при падении цен.

Однако, поскольку шортинг несет риск роста убытков пропорционально росту цен, настройки TP/SL и управление кредитным плечом незаменимы. Используйте эту стратегию только тогда, когда чувствуете, что «прочитали рынок», и всегда работайте в пределах ваших излишков средств.

На фьючерсах WEEX вы можете шортить такие основные активы, как BTC, ETH, SOL и ADA. Попробуйте проверить работу с помощью демо-торговли.

Часто задаваемые вопросы

В. Могу ли я шортить, даже если у меня нет криптовалюты?

Да. В торговле фьючерсами фактической передачи криптовалюты не происходит. Внося маржу (USDT) в качестве обеспечения, вы можете заключить «контракт на продажу» криптовалюты, которой не владеете.

В. Могу ли я держать длинные и короткие позиции одновременно?

Да, вы можете одновременно удерживать как длинные, так и короткие позиции по одному и тому же активу.

В. Когда лучше всего шортить?

Абсолютного ответа нет, но распространенные сценарии для рассмотрения шортинга включают: 1) когда рынок в целом находится в нисходящем тренде, 2) когда появляются новости о негативных факторах, таких как регулирование или взломы, и 3) когда технические индикаторы показывают, что цена достигла сопротивления. В любом случае, установка стоп-лосса обязательна.

Отказ от ответственности

WEEX и ее аффилированные лица предоставляют услуги обмена цифровых активов, включая деривативы и маржинальную торговлю, только для соответствующих требованиям пользователей в юридически разрешенных юрисдикциях. Этот контент предназначен только для общих информационных целей и не является инвестиционным советом. Пожалуйста, проконсультируйтесь со специалистом перед торговлей. Торговля криптовалютой сопряжена с высоким риском, и вы можете потерять весь свой инвестированный капитал. Используя услуги WEEX, вы признаете и соглашаетесь со всеми связанными рисками и условиями обслуживания. Пожалуйста, торгуйте ответственно и в пределах своих возможностей. Для получения подробной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями обслуживания и Раскрытием рисков.