Что такое токенизированные акции? Как инвестировать в Tesla и TSMC через криптовалюту и торговать ими на WEEX

Если вы слышали, что можно покупать токены, привязанные к ценам акций таких компаний, как Tesla или TSMC, на бирже криптовалют, вам, вероятно, интересно, как это работает.

Токенизированные акции — это цифровые токены, выпущенные с использованием реальных акций в качестве базовых активов. Хотя их цены движутся в корреляции с ценой акций, они не включают права акционеров, такие как право голоса или дивиденды. Другими словами, это не «сами акции», а «токены, которыми можно торговать в корреляции с ценами акций». Обратите внимание, что некоторые токены, выпущенные Ondo Finance, разработаны таким образом, что дивидендные эквиваленты автоматически реинвестируются и отражаются в цене токена.

В этой статье представлено простое для понимания объяснение того, как работают токенизированные акции, их преимущества и риски, а также активы, которыми вы можете торговать на WEEX.

Что такое токенизированные акции?

Токенизированные акции — это цифровые токены, выпущенные на блокчейне, которые привязаны 1:1 к реальным акциям.

Механизм прост. Специализированные эмитенты (такие как Backed и Ondo, упомянутые ниже) хранят реальные акции в депозитарии у регулируемых финансовых учреждений и выпускают равное количество токенов на блокчейне в качестве обеспечения. Структура такова, что если хранится одна акция Tesla, выпускается один TSLAX.

Поскольку цена токена движется в корреляции с ценой базового актива, токен акции растет, когда растут акции Tesla, и падает, когда они падают.

Отличия от традиционного инвестирования в акции

Типы токенизированных акций, доступных на WEEX

Вы можете торговать токенизированными акциями от двух эмитентов на WEEX. Хотя оба типа являются «обеспеченными реальными акциями 1:1», эмитенты и целевые активы различаются.

① xStock (выпущено Backed Finance): серия 〇〇X

Это токенизированные акции, выпущенные швейцарским регулируемым финансовым учреждением Backed Finance. Они выпускаются как в сети ERC-20 (Эфириум), так и в сети Solana SPL, а реальные акции Tesla хранятся у регулируемого кастодиана.

Репрезентативные активы: TSLAX (Tesla) и т.д.

② Ondo Global Markets (выпущено Ondo Finance): серия 〇〇ON

Это токенизированные акции и ETF, предоставляемые американским DeFi-проектом Ondo Finance. Они обеспечены реальными акциями и позволяют нерезидентам США торговать 24/7. Дизайн также включает преимущества, эквивалентные реинвестированию дивидендов.

Репрезентативные активы: TSMON (TSMC), NFLXON (Netflix), SBUXON (Starbucks), OXYON (Occidental Petroleum) и т.д.

Преимущества токенизированных акций

① Доступ к акциям США без счета ценных бумаг

Инвестирование в акции США из Японии сопряжено со многими препятствиями, такими как открытие счета у иностранного брокера, обмен валюты и налоговая отчетность. С токенизированными акциями, если у вас есть счет WEEX и USDT, вы можете торговать токенами, привязанными к ценам акций крупных компаний США, без каких-либо дополнительных процедур.

② Торговля 24/7 и участие с низким порогом входа

Фондовый рынок США активен только ночью по японскому времени. Поскольку токенизированными акциями можно торговать 24/7, вы можете реагировать в режиме реального времени даже днем в Японии. Кроме того, поскольку вы можете покупать дробные единицы, вы можете участвовать в ценовых движениях даже дорогих акций с небольшими суммами.

Это особенно эффективно для реагирования на важные новости в выходные дни. Если глобальное корпоративное объявление или геополитическое событие происходит в выходные, традиционные инвесторы в акции ничего не могут сделать до открытия рынка в понедельник. С токенизированными акциями вы можете занять позицию или выйти из нее, не дожидаясь понедельника.

③ Соединение TradFi и DeFi

Поскольку токенизированные акции соответствуют стандартам блокчейна, таким как ERC-20 или Solana SPL, их можно использовать в качестве обеспечения или для кредитования в протоколах DeFi. Это находится в авангарде тренда «RWA (токенизация реальных активов)», привнося активы реального мира в DeFi.

Риски и меры предосторожности при работе с токенизированными акциями

① Отсутствие прав акционеров

Владение токенизированными акциями не дает вам прав голоса или права на получение дивидендов. Это строго «токены, которые движутся в корреляции с ценами акций».

② Риск кастодиального хранения

Стоимость токенизированных акций зависит от того, правильно ли эмитент (Backed или Ondo) поддерживает хранение реальных акций. Если эмитент столкнется с финансовыми проблемами, принудительной приостановкой деятельности регуляторами или проблемами с кастодианом, стоимость токена может пострадать.

③ Регуляторный риск

Токенизированные акции — это все еще новый финансовый продукт, и торговля может быть ограничена в зависимости от регуляторных тенденций в разных странах. В настоящее время большинство платформ ограничивают покупки для резидентов США.

④ Риск ликвидности

По сравнению с обычными криптовалютами, некоторые токенизированные акции могут иметь более низкую ликвидность. Важно помнить, что спреды могут расширяться.

Торговля токенизированными акциями на WEEX

На WEEX вы можете торговать токенизированными акциями как на споте, так и на фьючерсах (вкладка «Акции»). Процесс торговли такой же, как и для обычной торговли криптовалютой.

Для спотовой торговли:
① Подготовьте USDT на своем спотовом счете.

② Выберите вкладку «Акции» на экране рынка.

③ Выберите актив, которым хотите торговать (TSLAX, TSMON и т.д.).

④ Введите количество и разместите ордер (поддерживаются как лимитные, так и рыночные ордера).

Цены акций имеют тенденцию значительно двигаться в рабочие часы рынка, поэтому уделяйте особое внимание ценовым движениям в часы работы рынка по восточному времени США (с ночи до поздней ночи по японскому времени).

Заключение

Токенизированные акции — это новый финансовый продукт, который соединяет TradFi и крипто, позволяя вам торговать токенами, привязанными к ценам акций крупных компаний США 24/7, используя только счет криптобиржи и USDT.

В отличие от традиционного инвестирования в акции, они не включают права акционеров, но удобство отсутствия необходимости в счете ценных бумаг, участие с небольшими суммами и торговля 24/7 являются большим преимуществом для японских инвесторов. С другой стороны, поскольку существуют риски кастодиального хранения и регуляторные риски, важно торговать только после полного понимания механизма.

WEEX предлагает спотовую торговлю несколькими токенизированными акциями, включая TSLAX, TSMON и NFLXON.

FAQ

В. Могу ли я стать акционером, купив токенизированные акции?

Нет. Токенизированные акции — это цифровые токены, которые движутся в корреляции с ценами акций и не включают право собственности, права голоса или права на дивиденды реальных акций. Пожалуйста, воспринимайте их как «продукты, которые позволяют вам участвовать в ценовых движениях акций».

В. В чем разница между TSLAX и TSMON?

Эмитенты разные. TSLAX является частью серии xStock, выпущенной швейцарской Backed Finance, и коррелирует 1:1 с акциями Tesla. TSMON — это токенизированная акция, выпущенная американской Ondo Finance, и коррелирует с ценой акций тайваньской TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company). Оба обеспечены реальными акциями, но дизайн проекта, поддерживаемые сети и целевые активы различаются.

В. Могу ли я покупать или продавать вне часов торговли акциями США?

Да. Токенизированными акциями можно торговать 24/7, но спреды могут расширяться в периоды, когда базовый рынок акций США закрыт. Если вы перемещаете крупные позиции, рекомендуется торговать с учетом часов работы рынка США (с ночи до поздней ночи по японскому времени).

Отказ от ответственности

WEEX и ее аффилированные лица предоставляют услуги обмена цифровых активов, включая деривативы и маржинальную торговлю, только для соответствующих требованиям пользователей в юридически разрешенных регионах. Этот контент предназначен только для общих информационных целей и не является инвестиционным советом. Всегда консультируйтесь с профессионалом перед торговлей. Торговля криптовалютой сопряжена с высоким риском, и вы можете потерять все свои инвестированные средства. Используя услуги WEEX, вы считаетесь согласившимся со всеми соответствующими рисками и условиями обслуживания. Пожалуйста, торгуйте по своему усмотрению и в пределах своих возможностей. Для получения подробной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Условиями обслуживания и Раскрытием рисков.