Сравнение криптовалют и Форекс для начинающих

Если вы раздумываете над тем, что выбрать — «криптовалюты или Форекс» — для начала инвестирования или трейдинга, то главные различия кроются в природе активов (монеты/токены против национальных валют), волатильности и управлении рисками при использовании кредитного плеча. Эта статья поможет вам сравнить криптовалюты и Форекс доступным языком, с простыми числовыми примерами и ссылками на авторитетные источники (БМР, МВФ, Всемирный банк, CoinMarketCap/CoinGecko, Coinbase, Binance). 

Что такое криптовалюты и Форекс

Криптовалюта (cryptocurrency) — это группа цифровых активов, представляющих ценность, которые обычно работают в децентрализованных компьютерных сетях и используют технологию распределенного реестра. МВФ отмечает, что в настоящее время не существует единого глобального определения или классификации, так как экосистема криптовалют крайне разнообразна и продолжает развиваться.

Для начинающих простой способ «читать крипторынок» — отслеживать цены, рыночную капитализацию и объемы на крупных аналитических сайтах. CoinMarketCap и CoinGecko предоставляют данные о ценах, капитализации и объемах для десятков тысяч активов, помогая видеть картину рынка в реальном времени (учтите, что количество активов и капитализация меняются ежедневно).

Форекс (валютный рынок) — это рынок обмена национальных валют (USD, EUR, JPY и т.д.) в валютных парах, таких как EUR/USD. Это глобальная торговая сеть, а не единая «централизованная биржа»; БМР описывает Форекс как внебиржевой (OTC) рынок и крупнейший финансовый рынок по объему торгов.

По масштабам, согласно трехлетнему обзору БМР, среднедневной оборот на Форекс составлял ~7,5 трлн долларов США в апреле 2022 года. Эта цифра помогает визуализировать «масштабность» и глубину ликвидности на Форекс по сравнению с большинством других рынков.

Сравнение криптовалют и Форекс на основе частых вопросов новичков

Что вы «покупаете»

На Форекс вы торгуете относительной силой двух валют (например, укрепление евро против доллара США). Курсы валют сильно зависят от макроэкономических факторов, таких как процентные ставки, ожидания роста и движение капитала, поэтому экономические новости часто оказывают явное влияние. (Совет: думайте о Форекс как о «торговле обменными курсами», а не как о «покупке валюты для хранения» в смысле приобретения физического актива.)

В криптовалютах вы обычно торгуете монетами/токенами (BTC, ETH, стейблкоин и т.д.), которые можно держать (спот) или торговать ими как деривативами. МВФ и Совет по финансовой стабильности (СФС) подчеркивают, что криптовалюты пережили много периодов резких взлетов и падений, что отражает их уровень риска и чувствительность к настроениям рынка.

Ликвидность и волатильность

Форекс обладает очень глубокой ликвидностью в основных парах, что частично отражается в объеме торгов в 7,5 трлн долларов США в день, о котором сообщает БМР. Кроме того, доллар США присутствует в большинстве сделок на Форекс (мера «центральности» USD в системе Форекс).

Криптовалюты известны своей «волатильностью». СФС четко заявляет, что криптовалюты «существуют уже более десятилетия» и демонстрируют значительную волатильность, с периодами резкого роста, за которыми следуют глубокие откаты; они также приводят в пример «бычий» рынок 2021 года и спад 2022 года. Всемирный банк также отмечает, что, несмотря на высокую волатильность и несколько заметных инцидентов, масштаб рыночной капитализации и ликвидности криптовалют со временем значительно вырос.

Вывод для начинающих: Форекс часто «мягче» в плане ежедневной волатильности (особенно для основных пар), но использование высокого кредитного плеча может легко превратить его в серьезный риск; криптовалюты часто демонстрируют более высокую волатильность даже без использования кредитного плеча.

Часы торгов

Криптовалюты в целом считаются рынком 24/7 (торговля возможна даже в выходные), и Coinbase прямо заявляет, что «криптовалюты доступны 24/7».

Форекс работает почти непрерывно в разных часовых поясах; Банк Англии описывает его как компьютерную сеть, позволяющую покупать/продавать валюты 24 часа в сутки. Для реальных пользователей многие крупные спотовые платформы Форекс имеют графики, которые «открыты с воскресенья по пятницу» с ежедневными техническими перерывами (например, график FX Spot+ на CME).

Кредитное плечо и риск «ликвидации счета»

Кредитное плечо означает, что вы используете небольшой маржинальный залог, чтобы открыть более крупную позицию. Это может увеличить прибыль, но одновременно увеличивает и убытки.

В криптодеривативах на биржах часто есть механизм ликвидации для предотвращения отрицательного баланса счета при высокой волатильности. Binance объясняет, что ликвидация — это механизм контроля рисков; на волатильном рынке позиция с кредитным плечом может столкнуться с ценовыми «гэпами», из-за чего капитал может очень быстро упасть, что потенциально приведет к убыткам, превышающим маржу поддержания.

На Форекс (особенно при торговле через CFD в некоторых регионах) регуляторы могут ограничивать кредитное плечо для розничных инвесторов. ESMA ранее применяла лимиты кредитного плеча на основе волатильности активов, при этом для основных валютных пар лимит составлял 30:1, а для криптовалют — ниже в контексте CFD-продуктов, что отражает регуляторный взгляд: кредитное плечо + волатильность = риск быстрой потери капитала.

Простые наглядные примеры для начинающих

Пример кредитного плеча на Форекс против криптовалют

У вас есть 10 000 000 донгов, и вы открываете позицию на сумму 100 000 000 донгов с использованием кредитного плеча 10x (механический пример, не рекомендация).

• Если рынок движется в вашу пользу на +1%, прибыль по позиции составляет примерно +1 000 000 донгов (эквивалентно +10% к вашему капиталу в 10 миллионов).

• Но если он движется против вас на -1%, вы теряете примерно -1 000 000 донгов (эквивалентно -10% от вашего капитала).
  Если волатильность выше и вы используете более высокое кредитное плечо (обычное дело в деривативах), вы можете быстро достичь порога закрытия позиции/«ликвидации» в зависимости от механизма биржи/брокера.

Урок: Новички часто терпят неудачу не потому, что «выбрали не тот рынок», а потому, что слишком рано используют кредитное плечо, не понимая, как ограничить риск на сделку.

Пример «скрытых» затрат при использовании криптовалют

Предположим, вы покупаете криптовалюту на бирже и хотите вывести ее на личный кошелек для долгосрочного хранения. Помимо торговых комиссий (зависящих от биржи/типа ордера), вы можете столкнуться с сетевыми комиссиями (комиссиями майнеров) при выводе монет «с биржи» в блокчейн.

Coinbase объясняет, что при отправке криптовалюты на внешний адрес они взимают комиссию на основе оценочной текущей сетевой комиссии; фактическая комиссия может отличаться из-за перегрузки сети или механизмов пакетной обработки транзакций, и комиссия отображается до того, как вы подтвердите операцию.

Урок: В криптовалютах «комиссии» — это не только комиссии за покупку/продажу; существуют также расходы, связанные с блокчейном при выводе/переводе.

Стоит ли новичкам выбирать криптовалюты или Форекс

Если ваша цель — научиться тому, как рынок реагирует на макроэкономические новости (процентные ставки, экономические данные), и вы предпочитаете относительно «более мягкую» волатильность в основных валютных парах, Форекс может быть проще для создания фундамента — но будьте крайне осторожны с кредитным плечом, так как риски могут быстро возрасти. Тот факт, что БМР отмечает огромный масштаб Форекс, также объясняет, почему у Форекс хорошая ликвидность, особенно для основных пар.

Если вы хотите получить доступ к цифровым активам и принимаете высокую волатильность, криптовалюты более подходящи — но поймите, что международные организации (МВФ/СФС) неоднократно подчеркивали риски волатильности, резких циклов бума/спада и необходимость соответствующих политических/надзорных рамок. Другими словами: криптовалюты могут быть привлекательны, но не принимайте их за «стабильную валюту, как основные иностранные валюты».

Чек-лист безопасности для начинающих

Рассмотрите эти «жизненно важные» принципы перед внесением реальных денег:

Во-первых, поймите, что криптовалюты несут множество рисков (от макроэкономической стабильности и защиты потребителей до юридических рисков), поэтому «попытки быстро заработать» часто заставляют новичков платить высокую цену за обучение (МВФ).

При практике торговли держите кредитное плечо низким или не используйте его вовсе, пока не выработаете дисциплину установки стоп-лоссов; механизм ликвидации в деривативах может привести к потере позиции очень быстро при резких колебаниях рынка.

Что касается затрат, возьмите в привычку внимательно проверять комиссии и спреды цен перед нажатием кнопки «купить/продать»; в криптовалютах особенно проверяйте сетевую комиссию при выводе/переводе, так как она может меняться в зависимости от того, насколько «перегружен» блокчейн.

Наконец, выбирайте надежные источники данных для отслеживания рынка и отдавайте предпочтение платформам, которые прозрачны в отношении часов торгов, комиссий, механизмов исполнения ордеров и предупреждений о рисках.

Статьи по теме от WEEX

• Преимущества и недостатки инвестирования в криптовалюту для начинающих | WEEX Crypto Wiki
• Налоговая политика в отношении криптовалют в ряде стран: США, ЕС, Япония, Южная Корея и Вьетнам
• Что такое криптовалюта USOR? Изучаем проект U.S. Oil (USOR) для начинающих | WEEX Crypto Wiki

Откройте торговый счет для криптовалют на WEEX

WEEX предоставляет:

• Простой и удобный интерфейс, даже для тех, кто никогда раньше не инвестировал.
• Круглосуточную поддержку клиентов на вьетнамском языке, чтобы быстро ответить на все ваши вопросы.
• Многоуровневую систему безопасности, гарантирующую сохранность ваших активов.
• Обширную базу знаний, помогающую отслеживать рыночные тренды и принимать обоснованные решения.

WEEX — идеальный выбор, если вы ищете надежную платформу для начала своего пути в криптоинвестициях и изучения потенциальных AI-проектов.

Отказ от ответственности:

WEEX и ее аффилированные лица предоставляют услуги по обмену цифровых активов, включая деривативы и маржинальную торговлю, только там, где это законно, и для соответствующих пользователей. Весь контент носит общий информационный характер, а не является финансовым советом — перед торговлей обратитесь за независимой консультацией. Торговля криптовалютой сопряжена с высоким риском и может привести к полной потере средств. Используя услуги WEEX, вы принимаете все риски и соответствующие условия. Никогда не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять. См. наши Условия использования и Предупреждение о рисках при торговле фьючерсами для получения подробной информации.