معرفی iShares Russell 2000 Value Tokenized ETF (Ondo) (IWNON)

IWNON در اصل یک توکن دیجیتال است که عملکرد iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) را منعکس می‌کند؛ یک صندوق قابل معامله در بورس که بر شرکت‌های کوچک ایالات متحده با ویژگی‌های ارزشی، مانند نسبت‌های پایین قیمت به ارزش دفتری، تمرکز دارد. Ondo Finance این ETF را توکنیزه می‌کند، به این معنی که آن‌ها یک دارایی مبتنی بر بلاک‌چین ایجاد می‌کنند که به دارندگان مزایای اقتصادی مشابه مالکیت سهام IWN، از جمله بازسرمایه‌گذاری خودکار سود سهام، می‌دهد. این ساختار به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران غیرآمریکایی که با موانع بازارهای سهام سنتی مواجه هستند مفید است و امکان ضرب و بازخرید فوری را در تمام ساعات شبانه‌روز، پنج روز در هفته، با دسترسی به نقدینگی صرافی ارز دیجیتال فراهم می‌کند. همانطور که Ondo اشاره کرده، ممکن است محدودیت‌هایی بر اساس موقعیت مکانی اعمال شود. اگر می‌خواهید اطلاعات دقیق‌تری درباره iShares Russell 2000 Value Tokenized ETF (Ondo) (IWNON) کسب کنید، در صفحه توکن بیشتر کاوش کنید. طبق داده‌های CoinMarketCap که در اواسط آوریل ۲۰۲۴ استخراج شده، چنین دارایی‌های توکنیزه‌ای در حال جذب سرمایه هستند و طبق گزارش‌های گروه مشاوره بوستون، پیش‌بینی می‌شود بازار جهانی اوراق بهادار توکنیزه شده تا سال ۲۰۳۰ به ۱۰ تریلیون دلار برسد. این نوآوری سرعت ارز دیجیتال را با ثبات بازار سهام ترکیب می‌کند و تنوع‌بخشی را برای مبتدیان بدون کاغذبازی‌های پیچیده آسان‌تر می‌کند.

چه کسی ارز iShares Russell 2000 Value Tokenized ETF (Ondo) را ایجاد کرد؟

Ondo Finance، یک شرکت بلاک‌چین متخصص در توکنیزاسیون دارایی‌های دنیای واقعی، IWNON را ایجاد کرد. Ondo که در سال ۲۰۲۱ توسط نیتن آلمن تأسیس شد، بر پل زدن میان امور مالی سنتی و دیفای از طریق توکنیزه کردن دارایی‌هایی مانند ETFها و اوراق قرضه تمرکز دارد. تیم آن‌ها شامل متخصصانی از شرکت‌هایی مانند گلدمن ساکس و بلک‌راک است که تجربه معتبری را به پروژه می‌آورند. به عنوان یک محقق ارز دیجیتال، رشد Ondo را دنبال کرده‌ام؛ آن‌ها طبق گزارش Crunchbase، بیش از ۳۰ میلیون دلار سرمایه از سرمایه‌گذارانی مانند Founders Fund جذب کردند. این حمایت، قابل اعتماد بودن آن‌ها را در فضای Web3 تأکید می‌کند. Ondo مخترع ETF اصلی Russell 2000 Value نیست (که توسط iShares بلک‌راک مدیریت می‌شود)، اما آن را توکنیزه کرد تا با ارز دیجیتال سازگار شود. رویکرد آن‌ها به مشکلات رایج در سرمایه‌گذاری جهانی، مانند دسترسی برای کاربران غیرآمریکایی، پاسخ می‌دهد. با بهره‌گیری از بلاک‌چین، Ondo شفافیت و کارایی را تضمین می‌کند و قرارداد هوشمند عملیات ضرب و بازخرید را مدیریت می‌کنند. این ایجاد نشان‌دهنده روندی گسترده‌تر است که در آن شرکت‌هایی مانند Ondo در حال توکنیزه کردن تریلیون‌ها دارایی سنتی هستند (طبق گزارش بلاک‌چین ۲۰۲۳ دیلویت) و IWNON را به عنوان پیشگام در امور مالی ترکیبی قرار می‌دهند.

ارز دیجیتال iShares Russell 2000 Value Tokenized ETF (Ondo) چگونه کار می‌کند؟

IWNON از طریق پلتفرم توکنیزاسیون Ondo کار می‌کند، جایی که کاربران با واریز استیبل‌کوین یا سایر دارایی‌ها، توکن ضرب کرده و در ازای آن IWNON دریافت می‌کنند. این توکن عملکرد ETF IWN را از طریق قرارداد هوشمند که بازسرمایه‌گذاری خودکار سود سهام و بازتاب ارزش را انجام می‌دهند، ردیابی می‌کند. فناوری بلاک‌چین شفافیت را تضمین می‌کند و هر توکن توسط سهام واقعی ETF که در امانت نگهداری می‌شود، پشتیبانی می‌گردد. برای مثال، اگر شاخص Russell 2000 Value پنج درصد رشد کند، ارزش IWNON بر این اساس، پس از کسر کارمزدهای جزئی، تنظیم می‌شود. Ondo برای نقدینگی با صرافی‌های سنتی ادغام می‌شود و امکان معاملات آتی ۲۴/۵ را بدون محدودیت‌های معمول ساعات بازار فراهم می‌کند. به عنوان یک معامله‌گر ارز دیجیتال، سیستم‌های مشابه را تحلیل کرده‌ام؛ آن‌ها از اوراکل‌ها برای فیدهای قیمت لحظه‌ای از منابعی مانند Chainlink برای جلوگیری از مغایرت استفاده می‌کنند. با این حال، این سیستم کاملاً غیرمتمرکز نیست؛ Ondo بازخریدها را مدیریت می‌کند و برای برخی کاربران نیاز به KYC دارد. این مدل ترکیبی فرضیات درباره استقلال ارز دیجیتال را به چالش می‌کشد و نظارت CeFi را با سرعت دیفای ترکیب می‌کند. منتقدان استدلال می‌کنند که این امر ریسک طرف مقابل را معرفی می‌کند، اما طرفداران به مشارکت بلک‌راک در پروژه‌های مشابه به عنوان گواهی بر قابلیت اطمینان اشاره می‌کنند. داده‌های CoinMarketCap نشان می‌دهد که دارایی‌های توکنیزه شده مانند این، از سال ۲۰۲۲ شاهد رشد ۳۰۰ درصدی در پذیرش بوده‌اند.