یک یادداشت داخلی چهار صفحه‌ای، OpenAI چه کار می‌کند؟

بر اساس دفتر کل Anthropic، درآمد سالانه آن ۳۰۰ میلیارد دلار است، اما بر اساس تبدیل OpenAI، همان مجموعه ارقام فروش تنها ۲۲۰ میلیارد دلار ارزش دارد. هیچ یک از این اعداد جعل نشده است. این اولین ضربه‌ای بود که رئیس درآمد OpenAI، دنیس درسر، در آن یادداشت داخلی چهار صفحه‌ای که در ۱۳ آوریل توسط رسانه‌ها افشا شد، وارد کرد.

نقطه شروع موضوع، یک یادداشت کارمندی بود که توسط The Information به دست آمده بود. در این یادداشت، درسر همزمان سه کار انجام داد: از "تقاضای فوق‌العاده بالا" شراکت جدید آمازون تمجید کرد، اذعان کرد که شراکت با مایکروسافت "دسترسی ما به مشتریان را محدود کرده است" و سپس مقدار قابل توجهی از فضا را به تجزیه و تحلیل ارقام درآمد Anthropic اختصاص داد. زمان افشای این یادداشت به طور تصادفی یک هفته پس از اعلام Anthropic مبنی بر شکستن مرز درآمد سالانه ۳۰۰ میلیارد دلار بود.

در ظاهر، این یک ارتباط داخلی شرکتی بود، اما در واقع، این یک جنگ اطلاعاتی به دقت ساخته شده بود. برای درک آن، مستقیم‌ترین رویکرد این است که از سه بعد به ترتیب شروع کنیم: کیفیت درآمد، چشم‌انداز رقابتی در سمت شرکت و رقابت تسلیحاتی قدرت محاسباتی، و سپس آنها را در یک چارچوب همکاری ابری قرار دهیم.

اختلاف حسابداری ۸۰ میلیارد دلاری از کجا ناشی می‌شود؟

Anthropic درآمد سالانه ۳۰۰ میلیارد دلاری را گزارش کرد، در حالی که OpenAI گفت که عدد واقعی ۲۲۰ میلیارد دلار است. اختلاف ۸۰ میلیارد دلاری ناشی از انتخاب‌های به شدت متفاوتی است که دو شرکت در کیفیت حسابداری درآمد خود انجام داده‌اند.

Anthropic از کیفیت ناخالص برای حسابداری استفاده می‌کند: زمانی که یک شرکت اعتبار استفاده از کلود را از طریق AWS خریداری می‌کند، Anthropic کل مبلغ این پول را به عنوان درآمد خط بالایی ثبت می‌کند و سپس پرداخت به آمازون برای هزینه‌های پلتفرم را به عنوان هزینه در نظر می‌گیرد. OpenAI، از طرف دیگر، تنها مبلغ خالصی را که واقعاً از مایکروسافت دریافت کرده است ثبت می‌کند و سهم مایکروسافت به عنوان عنوان وارد نمی‌شود.

هر دو روش با اصول حسابداری عمومی پذیرفته شده (GAAP) در ایالات متحده مطابقت دارند. منطق Anthropic این است که آن‌ها "طرف اصلی" در معاملات مشتری هستند و ارائه‌دهنده ابری تنها به عنوان یک کانال توزیع عمل می‌کند. منطق OpenAI، از طرف دیگر، این است که مایکروسافت را به عنوان "نماینده" می‌بیند و تنها بخشی را که واقعاً دریافت کرده است حساب می‌کند. ریشه اختلاف نه در این است که چه کسی اطلاعات را جعل می‌کند، بلکه در این است که چه کسی به طور تهاجمی‌تری موقعیت غالب خود را در زنجیره فروش تحمیل می‌کند.

در یادداشت، درسر نوشت که آنتروپیک "از روشی حسابداری استفاده کرده است که ارقام درآمد را بزرگتر نشان می‌دهد"، از جمله افزایش سهم درآمد AWS و گوگل به کل درآمد. مفهوم این بیانیه سخت نیست که درک شود و زمانی که آنتروپیک پیش‌نویس S-1 خود را به SEC ارائه می‌دهد، حسابرسان در این زمینه حکمی صادر خواهند کرد که ممکن است نیاز به تنظیمات افشای همگون داشته باشد. با تبدیل به همان معیار، آنتروپیک ۲۲۰ میلیارد دلار و OpenAI ۲۴۰ میلیارد دلار است، با تغییر مکان طرف پیشرو.

شایان ذکر است که نرخ رشد درآمد آنتروپیک خود در حال حاضر در سطح تاریخی قرار دارد. بر اساس داده‌های بلومبرگ، ساکرا و سایر رسانه‌ها، درآمد سالانه آن از حدود ۹ میلیارد دلار در پایان سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵ به ۳۰ میلیارد دلار کنونی افزایش یافته است، که در کمتر از پنج ماه بیش از سه برابر شده است. علاوه بر این، این رشد عمدتاً ناشی از خریدهای واقعی مشتریان است و نمی‌توان آن را با تنظیمات حسابداری توضیح داد. هسته این اختلاف حسابداری نه در کوچک شدن آنتروپیک بلکه در بازتنظیم مرزها توسط OpenAI با استفاده از "معیار" است.

سرعت پیشرفت بخش شرکتی سریع‌تر از آن چیزی است که اکثر افراد انتظار داشتند.

رمپ، که رفتار واقعی هزینه‌کرد AI هزاران شرکت را ردیابی می‌کند، منبع داده‌ای دست اول برای ارزیابی انتخاب‌های واقعی شرکتی است.

داده‌های شاخص AI رمپ در آوریل: سهم آنتروپیک در مشتریان پرداخت‌کننده شرکتی به ۳۰.۶٪ افزایش یافته است، در حالی که OpenAI در ۳۵.۲٪ است و فاصله را از ۱۱ درصد در فوریه به ۴.۶ درصد کاهش داده است. بر اساس رشد متوسط ماهانه آنتروپیک به میزان +۶.۳ درصد در دو ماه گذشته (که در حال حاضر بزرگترین افزایش ماهانه در این شاخص است)، این شرکت در حدود دو ماه آینده از OpenAI در این شاخص پیشی خواهد گرفت.

آنچه حتی بیشتر قابل توجه است، سیگنال‌های ساختاری است. در سه صنعت با قدرت خرید بالا، پیشتازی آنتروپیک به یک واقعیت تبدیل شده است و در فناوری اطلاعات/نرم‌افزار (۶۳٪ به ۵۴٪)، خدمات مالی (۵۲٪ به ۴۶٪) و خدمات حرفه‌ای (۴۷٪ به ۴۴٪) از OpenAI پیشی گرفته است. این سه صنعت به طور تصادفی بیشترین تمرکز را در بودجه‌های AI شرکتی دارند و دارای تصمیمات تأمین حرفه‌ای هستند. این بدان معناست که شرکت‌هایی که بیشترین نفوذ را در زنجیره تأمین AI دارند، به طور جمعی به سمت آنتروپیک متمایل شده‌اند.

در یک اعتراف نادر در یک یادداشت، درسر اذعان کرد که آنتروپیک "موقعیت رهبری قابل توجهی در میان مشتریان شرکتی دارد" و توانایی برنامه‌نویسی را به عنوان دلیل ذکر کرد. این بیانیه، که از درون OpenAI صادر شده است، وزنی کاملاً متفاوت از ارزیابی‌های خارجی دارد؛ این یک شرکت است که به کارکنان خود می‌گوید که طرف دیگر در یک میدان نبرد اصلی پیروز شده است. او همزمان یک هشدار اضافه کرد: "شما نمی‌خواهید در یک جنگ پلتفرمی، یک شرکت تک‌محصولی باشید." این یک یادآوری به کارمندان است که اگر مزیت کلود در برنامه‌نویسی نتواند به سطح پلتفرم گسترش یابد، در نهایت فقط یک بلیط خواهد بود، نه بلیطی برای یک کشتی.

محاسبه نابرابری: امروز بسته است، چهار برابر تا سال 2030

ظرفیت محاسباتی بعد چالش‌برانگیزترین بعد رقابت بین شرکت‌های هوش مصنوعی است که در کوتاه‌مدت باید کاهش یابد، زیرا چرخه ساخت آن سال‌ها طول می‌کشد و آستانه تأمین مالی در ده‌ها میلیارد است.

اعداد فعلی به نظر نمی‌رسد که فاصله زیادی داشته باشند: OpenAI در حدود 1.9 گیگاوات، Anthropic در حدود 1.4 گیگاوات، تفاوتی حدود 35٪. دریزر در یادداشت خود Anthropic را به عنوان "عمل کردن در منحنی به‌طور معناداری کوچکتر" توصیف کرد، اما این بیان در مقایسه ظرفیت فعلی اغراق‌آمیز نیست؛ فاصله واقعی است اما به سطح قاطع نرسیده است.

چنگال واقعی پس از سال 2027 اتفاق می‌افتد. OpenAI برنامه‌ریزی کرده است که تا سال 2030 به 30 گیگاوات محاسباتی برسد، با پشتیبانی از یک قرارداد پنج‌ساله محاسبات ابری به ارزش 30 میلیارد دلار با اوراکل، کل پروژه زیرساخت Stargate و تعهد کلی 1.4 تریلیون دلار در ساخت.

وابستگی مسیر Anthropic یک توافق‌نامه چیپ سفارشی Broadcom است، با ظرفیت 3.5 گیگاوات، که از طریق Google Cloud مستقر شده و از سال 2027 مؤثر است. به همراه خوشه آموزشی موجود AWS، هدف تا پایان سال 2027 رسیدن به 7-8 گیگاوات است.

حتی اگر Anthropic به طور کامل به هدف 2027 خود برسد، هنوز هم با برنامه 2030 OpenAI چهار برابر فاصله دارد. این فاصله از نظر فنی غیرقابل عبور نیست؛ اگر کارایی مدل به اندازه‌ای بهبود یابد که هر واحد محاسباتی درآمد بیشتری تولید کند، Anthropic می‌تواند محصولی به اندازه کافی خوب با محاسبات کمتر ارائه دهد.

با این حال، باید هزینه‌های تأمین محاسبات خود را از طریق درآمد اشتراکی مداوم حفظ کند، به این فرض که کلود به حرکت خود در بخش ادامه دهد: طبق برآوردهای ساکرا، Anthropic امسال حدود 1.9 میلیارد دلار به شرکای ابری پرداخت خواهد کرد که تا سال 2027 به حدود 6.4 میلیارد دلار افزایش می‌یابد.

آمازون، شرط‌بندی بر روی دو رقیب به طور همزمان

جالب‌ترین بیانیه در این یادداشت، توصیف مستقیم دریسر از همکاری با مایکروسافت است، جایی که او می‌نویسد که این همکاری "همچنین دسترسی ما را به جایی که آنها در بخش هستند محدود می‌کند."

حرکت OpenAI به سمت آمازون بسیار مشهود بوده است: طبق CNBC، در فوریه امسال، آمازون اعلام کرد که 50 میلیارد دلار در OpenAI سرمایه‌گذاری می‌کند و همچنین حقوق توزیع ابری انحصاری برای پلتفرم مدیریت نماینده Enterprise OpenAI، Frontier را به دست می‌آورد.

این یک انتقال پیشگیرانه از مسیر مایکروسافت به مسیر آمازون است و منطق پشت آن بسیار ساده است. زیرساخت هوش مصنوعی بسیاری از مشتریان شرکتی در حال حاضر بر روی پلتفرم Bedrock AWS ساخته شده است و بند انحصاری مایکروسافت فروش مستقیم OpenAI در آنجا را دشوار می‌کند.

اما طرف دیگر آمازون در این رقابت به همان اندازه قابل توجه است. در حال حاضر، این بزرگترین شریک زیرساخت ابری و سرمایه‌گذار استراتژیک آنتروپیک است که مجموع سرمایه‌گذاری آن به ۸ میلیارد دلار می‌رسد. همکاری پروژه رینییر بین این دو، حدود ۵۰۰,۰۰۰ تراشه ترینیوم ۲ را مستقر کرده است. مجموع سرمایه‌گذاری آمازون در رقابت هوش مصنوعی به ۵۸ میلیارد دلار می‌رسد که به دو رقیب فعال در بازار سازمانی اختصاص یافته است.

این یک شرط متنوع از سوی یک ارائه‌دهنده ابری بزرگ نیست، بلکه ساختاری دقیق‌تر است: آمازون هم "هم‌پیمان استراتژیک و بزرگترین حامی" آنتروپیک و هم بنیاد ابری جدید OpenAI برای "جایگزینی مایکروسافت" است.

زمانی که دو شرکت برای یک دسته از مشتریان سازمانی رقابت می‌کنند، کانال رقابت به پلتفرم بدراک آمازون مربوط می‌شود که به طور همزمان مدل‌های هر دو شرکت را توزیع می‌کند. آمازون درآمد کسب می‌کند، صرف‌نظر از اینکه کدام شرکت نرخ تبدیل بالاتری در بدراک دارد، اما هر دو OpenAI و آنتروپیک از یکدیگر ضرر می‌کنند.

زیر فشار فرسایش مداوم سهم بازار سازمانی و ترک‌های ساختاری در همکاری‌های مایکروسافت، OpenAI تصمیم گرفته است تا روایت را با یک نبرد دیجیتال به دقت محاسبه شده بازسازی کند و در عین حال از آمازون برای بازسازی خط لوله توزیع استفاده کند. سه مجموعه از اعداد هر کدام به طور مستقل گسترش می‌یابند و این رقابت را پیچیده‌تر از آنچه هر طرف می‌خواهد شما ببینید، می‌کند.