چه سهامی تراشه‌های هوش مصنوعی تولید می‌کند؟ | تحلیل بازار ۲۰۲۶

تولیدکنندگان برتر تراشه هوش مصنوعی

از سال ۲۰۲۶، صنعت نیمه‌هادی به ستون فقرات اقتصاد جهانی تبدیل شده است که عمدتاً ناشی از تقاضا برای هوش مصنوعی است. وقتی به سهام شرکت‌های سازنده تراشه‌های هوش مصنوعی نگاه می‌کنیم، انویدیا همچنان برجسته‌ترین نام است. انویدیا با در اختیار داشتن بیش از ۸۰ درصد از سهم بازار، بر بازار شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی تسلط دارد. واحدهای پردازش گرافیکی (GPU) آنها برای آموزش مدل‌های زبانی بزرگ و اجرای وظایف استنتاج پیچیده در مراکز داده ضروری هستند.

شرکت AMD (Advanced Micro Devices) رقیب اصلی NVIDIA در حوزه پردازنده‌های گرافیکی رده بالا است. اخیراً، AMD سبد محصولات خود را با شتاب‌دهنده Instinct MI300X و ریزمعماری جدیدتر Zen 5 که در اوایل سال 2025 عرضه شد، گسترش داده است. این تراشه‌ها برای مدیریت حجم عظیم کار هوش مصنوعی با ظرفیت حافظه بالا طراحی شده‌اند و AMD را به یک بازیگر حیاتی برای شرکت‌هایی تبدیل می‌کنند که به دنبال جایگزینی برای اکوسیستم NVIDIA هستند.

اینتل همچنین حضور قابل توجهی در بخش سخت‌افزار هوش مصنوعی دارد. اگرچه اینتل به‌طور سنتی به خاطر واحدهای پردازش مرکزی (CPU) شناخته می‌شود، اما به سمت سخت‌افزارهای تخصصی هوش مصنوعی مانند نیمه‌رساناهای GaN و پردازنده‌های Telum II روی آورده است. این اجزا برای بهینه‌سازی تحویل توان و سرعت بخشیدن به آموزش مدل طراحی شده‌اند و تضمین می‌کنند که اینتل همچنان در بازار تراشه‌های هوش مصنوعی سازمانی جایگاه اصلی خود را حفظ کند.

سهام شتاب‌دهنده هوش مصنوعی سفارشی

یکی از روندهای رو به رشد در سال ۲۰۲۶، ظهور مدارهای مجتمع با کاربرد خاص (ASIC) است که اغلب به عنوان شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی سفارشی شناخته می‌شوند. برادکام رهبر بلامنازع در این حوزه است و تقریباً ۷۰ تا ۸۰ درصد از بازار تراشه‌های هوش مصنوعی سفارشی را در اختیار دارد. برادکام با ارائه‌دهندگان اصلی خدمات ابری همکاری نزدیکی دارد تا تراشه‌های سفارشی طراحی کند که برای وظایف خاص هوش مصنوعی بسیار کارآمد باشند.

شرکت مارول تکنولوژی (Marvel Technology) یکی دیگر از بازیگران کلیدی در حوزه سیلیکون‌های سفارشی است. آنها بر زیرساخت‌های داده و تراشه‌های شبکه‌ای پرسرعت تمرکز دارند که به خوشه‌های هوش مصنوعی امکان برقراری ارتباط مؤثر را می‌دهند. با افزایش اندازه مدل‌های هوش مصنوعی، سخت‌افزار شبکه‌ای که توسط شرکت‌هایی مانند مارول و آریستا نتورکز ارائه می‌شود، به اندازه خود تراشه‌های پردازشی اهمیت پیدا می‌کند.

غول‌های ابری تراشه تولید می‌کنند

در سال‌های اخیر، ارائه‌دهندگان اصلی خدمات ابری - که اغلب «هایپراسکیلرها» نامیده می‌شوند - شروع به طراحی تراشه‌های هوش مصنوعی اختصاصی خود کرده‌اند تا وابستگی به شرکت‌های نیمه‌هادی سنتی را کاهش دهند. این تغییر، چندین شرکت بزرگ فناوری را به تولیدکنندگان تراشه هوش مصنوعی تبدیل کرده است.

الفبا (گوگل)

گوگل با واحدهای پردازش تنسور (TPU) خود در این حوزه پیشگام بود. تا سال ۲۰۲۶، گوگل بخش قابل توجهی از بازار شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی ابری سفارشی را به خود اختصاص داده است. TPU های آنها به صورت داخلی برای تأمین انرژی سرویس‌هایی مانند Gemini استفاده می‌شوند و همچنین از طریق Google Cloud برای آموزش و استنتاج کارآمد هوش مصنوعی به مشتریان ارائه می‌شوند.

آمازون (AWS)

سرویس‌های وب آمازون خط تولید تراشه‌های متمرکز بر هوش مصنوعی خود را توسعه داده است، از جمله Trainium برای آموزش مدل و Inferentia برای اجرای برنامه‌های هوش مصنوعی. این تراشه‌ها به AWS اجازه می‌دهند تا در مقایسه با استفاده از سخت‌افزارهای استاندارد شخص ثالث، قدرت محاسباتی هوش مصنوعی کم‌هزینه‌تری را به مشترکین ابری خود ارائه دهد.

مایکروسافت و متا

مایکروسافت اخیراً تراشه هوش مصنوعی Azure Maia و پردازنده مرکزی Cobalt را برای تأمین انرژی زیرساخت عظیم هوش مصنوعی خود معرفی کرد. به همین ترتیب، متا پلتفرمز، شتاب‌دهنده متا آموزش و استنتاج (MTIA) را برای پشتیبانی از الگوریتم‌های پیشنهاد و ویژگی‌های هوش مصنوعی مولد در سراسر اکوسیستم رسانه‌های اجتماعی خود توسعه داده است. اگرچه این شرکت‌ها در درجه اول ارائه‌دهندگان نرم‌افزار و خدمات هستند، اما بخش‌های سخت‌افزاری آنها اکنون سهم عمده‌ای در چشم‌انداز تراشه‌های هوش مصنوعی دارند.

اجزای سخت‌افزاری ضروری هوش مصنوعی

ساخت یک تراشه هوش مصنوعی به چیزی بیش از یک پردازنده نیاز دارد؛ این کار به حافظه تخصصی و قابلیت‌های تولید پیشرفته نیاز دارد. چندین موجودی، این حلقه‌های حیاتی در زنجیره تأمین را نشان می‌دهند.

شرکت	نقش در اکوسیستم هوش مصنوعی	محصول/فناوری کلیدی
تی‌اس‌ام‌سی	ریخته‌گری/تولید	گره‌های پردازشی ۵ نانومتری، ۳ نانومتری و ۲ نانومتری
فناوری میکرون	حافظه (HBM)	حافظه با پهنای باند بالا (HBM3E)
شرکت SK Hynix	حافظه (HBM)	نسل بعدی حافظه‌های HBM برای پردازنده‌های گرافیکی
آرم هولدینگز	معماری/IP	طراحی تراشه‌های کم‌مصرف

شرکت تولید نیمه‌هادی تایوان (TSMC) شاید حیاتی‌ترین سهام در کل بخش هوش مصنوعی باشد. آنها تراشه‌های خود را برای فروش طراحی نمی‌کنند، اما اکثریت قریب به اتفاق تراشه‌های پیشرفته هوش مصنوعی جهان را برای انویدیا، اپل و AMD تولید می‌کنند. بدون لیتوگرافی پیشرفته‌ی TSMC، نسل فعلی سخت‌افزار هوش مصنوعی وجود نداشت.

فناوری میکرون به دلیل «گلوگاه حافظه» به همان اندازه حیاتی است. تراشه‌های هوش مصنوعی برای عملکرد خود به حافظه با پهنای باند بالا (HBM) نیاز دارند. درآمد میکرون اخیراً رشد قابل توجهی داشته است، زیرا شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی برای پردازش داده‌ها به مقادیر زیادی DRAM سریع نیاز دارند. سرمایه‌گذاران اغلب به میکرون به عنوان نماینده‌ای از سلامت کلی بازار سخت‌افزار هوش مصنوعی نگاه می‌کنند.

هوش مصنوعی تخصصی و لبه‌ای

فراتر از مراکز داده عظیم، تراشه‌های هوش مصنوعی در دستگاه‌های «لبه» مانند تلفن‌های هوشمند، اتومبیل‌ها و ماشین‌آلات صنعتی ادغام می‌شوند. کوالکام در این حوزه پیشرو است و تراشه‌هایی تولید می‌کند که قابلیت‌های هوش مصنوعی را به دستگاه‌های تلفن همراه و سیستم‌های خودرو می‌آورد. تراشه Cloud AI 100 آنها اخیراً راندمان چشمگیری در پرس‌وجوهای سرور به ازای هر وات نشان داده است و تسلط تراشه‌های بزرگتر مراکز داده را در کاربردهای خاص حساس به توان به چالش می‌کشد.

اپل یکی دیگر از بازیگران اصلی است، هرچند که تراشه‌های خود را به دیگران نمی‌فروشد. موتور عصبی اپل که در تراشه‌های سری M و A آنها ادغام شده است، پردازش هوش مصنوعی با کارایی بالا را برای دستگاه‌های مصرفی فراهم می‌کند. این امر امکان انجام وظایف هوش مصنوعی روی دستگاه مانند تشخیص تصویر و پردازش زبان طبیعی را بدون نیاز به ارسال داده‌ها به فضای ابری فراهم می‌کند.

برای سرمایه‌گذارانی که به تلاقی دارایی‌های دیجیتال و فناوری علاقه‌مند هستند، پلتفرم‌هایی مانند WEEX دسترسی به فرصت‌های مختلف بازار را فراهم می‌کنند. شما می‌توانید از طریق لینک ثبت نام WEEX، ابزارهای مالی مدرن را بررسی کنید تا از آخرین روندهای بازار مطلع شوید.

چشم‌انداز آینده برای سال ۲۰۲۶

پیش‌بینی می‌شود بازار تراشه‌های هوش مصنوعی تا پایان دهه به گسترش سریع خود ادامه دهد. در حالی که انویدیا در حال حاضر بیشترین سهم بازار را در اختیار دارد، ظهور ASIC های سفارشی از سوی Broadcom و توسعه تراشه های داخلی از سوی ارائه دهندگان خدمات ابری مانند مایکروسافت و گوگل، اکوسیستم متنوع تری را ایجاد می کند. تمرکز از انرژی خام خالص به بهره‌وری انرژی و «هزینه کل مالکیت» تغییر می‌کند، زیرا مراکز داده با تقاضای عظیم برق برای آموزش هوش مصنوعی دست و پنجه نرم می‌کنند.

شرکت‌های کوچک‌تر و تخصصی‌تری مانند SoundHound AI و C3.ai نیز بخشی از این بحث گسترده‌تر هستند، هرچند که بیشتر بر روی نرم‌افزار و لایه‌های یکپارچه‌سازی که از این تراشه‌ها استفاده می‌کنند، تمرکز دارند. برای کسانی که به خود سخت‌افزار نگاه می‌کنند، «چهار شرکت بزرگ» - انویدیا، ای‌ام‌دی، برادکام و TSMC - همچنان سهام اصلی هستند که چشم‌انداز تولید تراشه‌های هوش مصنوعی را در سال ۲۰۲۶ تعریف می‌کنند.