O que são Stock Tokens? Como investir em Tesla e TSMC via cripto e negociá-los na WEEX

Se ouviu dizer que pode comprar tokens vinculados aos preços das ações de empresas como Tesla ou TSMC numa corretora de criptomoedas, provavelmente está curioso sobre como isso funciona.

Os stock tokens (ações tokenizadas) são tokens digitais emitidos com ações reais como ativos subjacentes. Embora os seus preços se movam em correlação com o preço da ação, não incluem direitos de acionista, como direitos de voto ou dividendos. Por outras palavras, não são "as ações em si", mas sim "tokens que podem ser negociados em correlação com os preços das ações". Observe que alguns tokens emitidos pela Ondo Finance são concebidos para que os equivalentes de dividendos sejam automaticamente reinvestidos e refletidos no preço do token.

Este artigo fornece uma explicação fácil de entender sobre como os stock tokens funcionam, os seus benefícios e riscos, e os ativos que pode negociar na WEEX.

O que são Stock Tokens?

Os stock tokens são tokens digitais emitidos numa blockchain que estão atrelados 1:1 a ações reais.

O mecanismo é simples. Emissores especializados (como Backed e Ondo, mencionados posteriormente) mantêm ações reais em custódia com instituições financeiras regulamentadas e emitem um número igual de tokens na blockchain como lastro. A estrutura é tal que, se uma ação da Tesla for mantida, um TSLAX é emitido.

Como o preço do token se move em correlação com o preço da ação do ativo subjacente, o stock token sobe quando a ação da Tesla sobe e cai quando ela cai.

Diferenças do investimento em ações tradicional

Tipos de Stock Tokens disponíveis na WEEX

Pode negociar stock tokens de dois emissores na WEEX. Embora ambos sejam do tipo "lastreados em ações reais 1:1", os emissores e os ativos alvo diferem.

① xStock (Emitido pela Backed Finance): Série 〇〇X

Estas são ações tokenizadas emitidas pela instituição financeira regulamentada suíça Backed Finance. São emitidas tanto nas cadeias ERC-20 (Ethereum) quanto Solana SPL, e as ações reais da Tesla são mantidas por um custodiante regulamentado.

Ativos representativos: TSLAX (Tesla), etc.

② Ondo Global Markets (Emitido pela Ondo Finance): Série 〇〇ON

Estas são ações e ETFs tokenizados fornecidos pelo projeto DeFi sediado nos EUA, Ondo Finance. São lastreados por ações reais e apresentam a capacidade de residentes não americanos negociarem 24/7. O design também incorpora benefícios equivalentes ao reinvestimento de dividendos.

Ativos representativos: TSMON (TSMC), NFLXON (Netflix), SBUXON (Starbucks), OXYON (Occidental Petroleum), etc.

Benefícios dos Stock Tokens

① Acesso a ações dos EUA sem uma conta de corretora

Investir em ações dos EUA a partir de Portugal envolve muitos obstáculos, como abrir uma conta de corretora estrangeira, câmbio e declaração de impostos. Com os stock tokens, se tiver uma conta WEEX e USDT, pode negociar tokens vinculados aos preços das ações de grandes empresas americanas sem procedimentos adicionais.

② Negociação 24/7 e participação de entrada baixa

O mercado de ações dos EUA só está ativo durante a noite em Portugal. Como os stock tokens podem ser negociados 24/7, pode reagir em tempo real mesmo durante o dia. Além disso, como pode comprar em unidades fracionadas, pode participar nos movimentos de preço mesmo para ações de alto preço com pequenas quantias.

Isto é particularmente eficaz para responder a grandes notícias de fim de semana. Se um anúncio corporativo global ou evento geopolítico ocorrer durante o fim de semana, os investidores de ações tradicionais não podem fazer nada até que o mercado abra na segunda-feira. Com os stock tokens, pode assumir uma posição ou sair antes de esperar pela segunda-feira.

③ Unindo TradFi e DeFi

Como os stock tokens cumprem padrões de blockchain como ERC-20 ou Solana SPL, podem ser usados como colateral ou para empréstimos em protocolos DeFi. Isto está na vanguarda da tendência "RWA (tokenização de ativos do mundo real)", trazendo ativos do mundo real para a DeFi.

Riscos e precauções dos Stock Tokens

① Sem direitos de acionista

Manter stock tokens não lhe concede direitos de voto ou o direito de receber dividendos. São estritamente "tokens que se movem em correlação com os preços das ações".

② Risco de custódia

O valor dos stock tokens depende do emissor (Backed ou Ondo) manter adequadamente a custódia das ações reais. Se o emissor enfrentar problemas financeiros, suspensão forçada por reguladores ou problemas com o custodiante, o valor do token pode ser afetado.

③ Risco regulatório

Ações tokenizadas ainda são um novo produto financeiro, e a negociação pode ser restrita com base em tendências regulatórias em vários países. Atualmente, a maioria das plataformas restringe compras por residentes dos EUA.

④ Risco de liquidez

Comparado às criptomoedas gerais, alguns stock tokens podem ter menor liquidez. É importante estar ciente de que os spreads podem aumentar.

Negociando Stock Tokens na WEEX

Na WEEX, pode negociar stock tokens tanto no mercado spot quanto em futuros (aba Ações). O fluxo de negociação é o mesmo da negociação regular de criptomoedas.

Para negociação spot:
① Prepare USDT na sua conta spot.

② Selecione a aba "Ações" na tela de mercado.

③ Selecione o ativo que deseja negociar (TSLAX, TSMON, etc.).

④ Insira a quantidade e coloque a sua ordem (ordens limit e market são suportadas).

Os preços das ações tendem a mover-se significativamente durante o horário de mercado dos dias úteis, por isso preste atenção especial aos movimentos de preço durante o horário de mercado do Horário do Leste dos EUA (noite até tarde da noite no horário de Portugal).

Conclusão

Os stock tokens são um novo produto financeiro que conecta TradFi e cripto, permitindo que negocie tokens vinculados aos preços das ações de grandes empresas americanas 24/7 usando apenas uma conta de corretora de cripto e USDT.

Ao contrário do investimento em ações tradicional, não incluem direitos de acionista, mas a conveniência de não precisar de uma conta de corretora, participar com pequenas quantias e a negociação 24/7 é uma grande atração para os investidores. Por outro lado, como existem riscos de custódia e regulatórios, é importante negociar apenas após entender completamente o mecanismo.

A WEEX oferece negociação spot para vários stock tokens, incluindo TSLAX, TSMON e NFLXON.

FAQ

Q. Posso tornar-me um acionista comprando stock tokens?

Não. Os stock tokens são tokens digitais que se movem em correlação com os preços das ações e não incluem propriedade, direitos de voto ou direitos a dividendos das ações reais. Por favor, entenda-os como "produtos que permitem que participe nos movimentos de preços das ações".

Q. Qual é a diferença entre TSLAX e TSMON?

Os emissores são diferentes. TSLAX faz parte da série xStock emitida pela Backed Finance da Suíça e é correlacionada 1:1 com a ação da Tesla. TSMON é uma ação tokenizada emitida pela Ondo Finance sediada nos EUA e é correlacionada com o preço da ação da TSMC de Taiwan (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company). Ambos são lastreados em ações reais, mas o design do projeto, as cadeias suportadas e os ativos alvo diferem.

Q. Posso comprar ou vender fora do horário de negociação de ações dos EUA?

Sim. Os stock tokens podem ser negociados 24/7, mas os spreads podem aumentar durante momentos em que o mercado de ações dos EUA subjacente está fechado. Se estiver a mover grandes posições, é recomendado negociar com consciência do horário de mercado dos EUA (noite até tarde da noite no horário de Portugal).

Isenção de responsabilidade

A WEEX e as suas afiliadas fornecem serviços de troca de ativos digitais, incluindo derivativos e negociação de margem, apenas para utilizadores elegíveis em regiões legalmente permitidas. Este conteúdo é apenas para fins de informação geral e não é aconselhamento de investimento. Consulte sempre um profissional antes de negociar. A negociação de criptomoedas é de alto risco e pode perder todos os seus fundos investidos. Ao usar os serviços da WEEX, considera-se que concordou com todos os riscos relevantes e termos de serviço. Por favor, negocie a seu próprio critério e dentro das suas possibilidades. Para detalhes, por favor, verifique os Termos de Serviço e a Divulgação de Riscos.