Ações da Micron vs Ações da Nvidia: Por que a IA precisa de mais do que apenas GPUs

A IA não funciona apenas com GPUs

A GPU recebe a maior parte da atenção porque faz o trabalho computacional pesado: as multiplicações de matrizes, o treino de modelos, a inferência à escala. Mas uma GPU a processar dados aos quais não consegue aceder rapidamente o suficiente não está a funcionar com capacidade total. Está à espera.

Todo o processador de IA move constantemente enormes quantidades de dados entre a memória e o próprio chip. Se a memória não conseguir acompanhar a velocidade à qual o processador quer trabalhar, tem um estrangulamento que nenhuma quantidade de poder de GPU adicional pode resolver. É por isso que a largura de banda da memória se tornou uma das conversas mais importantes em hardware de IA, não porque seja mais chamativa que as GPUs, mas porque determina se as GPUs podem realmente fazer o seu trabalho.

À medida que os modelos de IA continuam a crescer em tamanho e complexidade, esse problema torna-se mais agudo, não menos.

Por que a HBM se tornou tão importante

A High Bandwidth Memory (HBM) é a tecnologia que mudou essa conversa de forma mais significativa.

A memória tradicional não foi projetada para o tipo de movimento de dados que as cargas de trabalho de IA modernas exigem. A HBM foi. Move drasticamente mais dados enquanto usa menos energia, o que a torna particularmente adequada para servidores de IA, onde tanto o desempenho quanto a eficiência energética importam. Provedores de nuvem, hyperscalers e programadores de IA que constroem a sua infraestrutura têm absorvido HBM tão rápido quanto os fornecedores podem produzi-la.

A Micron é uma das principais fornecedoras de produtos HBM, o que é uma grande parte do motivo pelo qual a empresa continua a aparecer em discussões sobre infraestrutura de IA que costumavam ser dominadas inteiramente por fabricantes de GPU. A procura não vem do marketing da Micron, mas dos requisitos fundamentais dos sistemas que estão a ser construídos.

Nvidia e Micron são parceiras na cadeia de abastecimento de IA

A comparação entre Nvidia e Micron é um pouco enganadora, porque eles não estão realmente a competir pela mesma coisa.

A Nvidia projeta os processadores. A Micron fornece a memória que fica ao lado desses processadores dentro dos mesmos servidores. A infraestrutura de IA moderna precisa de ambos, e nenhum funciona no seu melhor sem o outro. Uma GPU de última geração combinada com memória lenta tem desempenho inferior. Memória rápida combinada com um processador subpotente é igualmente ineficiente.

O relacionamento é complementar quase por definição. Quando a procura por infraestrutura de IA cresce, tende a puxar ambas as empresas através de mecanismos diferentes, em pontos diferentes da cadeia de abastecimento, mas na mesma direção.

Modelos de negócio diferentes, uma tendência de IA

Nvidia e Micron geram receita de forma diferente e operam em partes distintas do setor de semicondutores. A Nvidia vende plataformas de computação, aceleradores de IA, soluções de rede e o ecossistema de software que une tudo isso. A Micron vende memória DRAM, NAND e produtos HBM que lidam com o lado do movimento de dados de cargas de trabalho computacionais exigentes.

Os seus produtos raramente competem diretamente. Mais frequentemente, acabam no mesmo sistema, fazendo trabalhos diferentes, ambos necessários para que esse sistema funcione ao nível que as aplicações de IA exigem.

Essa é a dinâmica à qual os investidores estão a prestar atenção. A expansão da IA não é uma história de vencedor único para uma empresa ou um componente. É uma expansão ampla de infraestrutura que cria procura em toda a cadeia de abastecimento, e a Micron está numa parte dessa cadeia onde o sinal de procura tem-se tornado notavelmente mais forte.

Que ação poderia beneficiar mais da IA?

A resposta depende de como os investidores veem o mercado de IA. A Nvidia continua a liderar o segmento de aceleradores de IA e permanece como um dos maiores beneficiários dos gastos com IA no setor.

A oportunidade da Micron é diferente. Em vez de liderar a computação de IA em si, a Micron beneficia da crescente procura por memória à medida que os modelos de IA se tornam maiores e mais complexos.

À medida que as empresas continuam a investir em infraestrutura de IA, a procura por processadores avançados e memória de alto desempenho pode continuar a crescer juntas.

É por isso que muitos investidores agora acompanham ambas as ações em vez de as verem como concorrentes diretas.

Para investidores interessados em ações, a WEEX fornece acesso a produtos de negociação de ações. A WEEX também está a realizar a sua campanha Primeira Negociação de Ações Protegida, oferecendo aos utilizadores elegíveis proteção adicional na sua primeira negociação de ações.

Conclusão

Micron e Nvidia ocupam posições diferentes dentro da cadeia de abastecimento de IA, mas ambas se tornaram importantes beneficiárias do crescente investimento em inteligência artificial. A Nvidia fornece o poder de computação, enquanto a Micron fornece a memória avançada que ajuda esses sistemas a funcionarem de forma eficiente. Em vez de escolher entre GPUs e memória, os investidores reconhecem cada vez mais que a infraestrutura de IA moderna depende de ambos a trabalharem juntos.

FAQ

1. Por que os investidores estão a comparar as ações da Micron e as ações da Nvidia?

Ambas as empresas estão a beneficiar do crescente investimento em infraestrutura de IA, mas contribuem com tecnologias diferentes para o ecossistema de IA.

2. O que é memória HBM?

A High Bandwidth Memory (HBM) é uma tecnologia de memória avançada projetada para oferecer largura de banda significativamente maior e eficiência aprimorada para aplicações de IA e computação de alto desempenho.

3. A Nvidia usa memória da Micron?

A Micron é uma das empresas que fornece produtos HBM usados em sistemas de IA. A Nvidia trabalha com vários fornecedores de memória, dependendo dos requisitos do produto e da disponibilidade de oferta.

4. A Micron está a competir diretamente com a Nvidia?

Não diretamente. A Nvidia foca em GPUs de IA, enquanto a Micron se especializa em tecnologias de memória. Os seus produtos frequentemente trabalham juntos dentro de servidores de IA em vez de competirem entre si.

5. Por que a IA precisa de mais do que apenas GPUs?

As cargas de trabalho de IA exigem tanto poder de computação quanto movimento rápido de dados. A memória de alto desempenho ajuda a entregar dados eficientemente às GPUs, permitindo que os sistemas de IA alcancem melhor desempenho geral.